一、外盘概况

★     美国三大股指连跌三日。道指跌超680点或1.99%，创近四个月以来最大单日跌幅；标普500指数跌2.14%，纳指跌2.67%。家得宝跌超4%，波音跌3.6%，微软跌近3%，纷纷领跌道指。科技股全线走低，苹果跌2.5%，特斯拉跌超4%。芯片股大跌，美光科技跌近5%。中概股富途控股跌14.8%。

★     国际油价集体上涨，美油6月合约涨0.67%报65.72美元/桶，布油7月合约涨0.66%报69美元/桶。美国原油库存下降，需求前景乐观均使油价得到提振。

★     COMEX黄金期货收跌1.1%报1815.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌2.05%报27.1美元/盎司。 高于预期的美国通胀数据引发美元及美债收益率走高，金价终结五连涨。

★     伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌0.48%报10410美元/吨，LME期锌跌1.16%报2974美元/吨，LME期镍跌0.95%报17765美元/吨，LME期铝跌0.99%报2496美元/吨，LME期锡跌0.19%报29785美元/吨，LME期铅跌1.73%报2183.5美元/吨。

二、宏观及产业

«  国务院常务会议决定，将部分减负稳岗扩就业政策期限延长到今年底，部署加强对受疫情持续影响行业企业金融支持。会议确定，引导民航企业与金融机构用好用足应急贷款政策，加强对文旅企业及线下零售、住宿、交通运输等其他受疫情影响较大行业定向金融服务。继续做好对制造业升级发展融资支持。会议要求，跟踪分析国内外形势和市场变化，做好市场调节，应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。加强货币政策与其他政策配合，保持经济平稳运行。

«  中国4月人民币贷款增加1.47万亿元，比上年同期少增2293亿元；社会融资规模增量1.85万亿元，比上年同期少1.25万亿元；M2余额226.21万亿元，同比增长8.1%，增速分别比3月末和上年同期低1.3个和3个百分点。央行货币政策委员会委员王一鸣表示，M2和社会融资规模增速虽在去年高基数基础上有所回落，但两年平均来看继续保持在合理水平，体现货币政策连续性、稳定性、可持续性。金融体系对实体经济仍然保持较强支持力度。

«  美国4月未季调CPI同比升4.2%，创2008年9月来新高；季调后CPI环比升0.8%，创近十年来新高。美联储副主席克拉里达表示，由于暂时性因素，通胀率将升至2%以上；如果价格压力不是暂时的，美联储就会采取行动。金融市场对美联储提前收紧货币政策担忧继续增强。美国货币市场认为，美联储2022年12月加息25个基点概率为100%。

三、国内商品

«  国内商品期货夜盘多数收涨，能源化工品领涨。甲醇涨6.65%，乙二醇涨4.33%；苯乙烯涨3.56%，刷新历史新高；纯碱涨3.19%，LPG涨3.08%。黑色系涨跌不一，热轧卷板涨1.14%，螺纹钢涨0.95%，铁矿石涨0.3%，焦炭跌0.25%，动力煤跌0.39%，焦煤跌0.43%。农产品涨跌互现，棕榈油涨2.42%，豆油涨2.02%，豆二涨1.84%，红枣跌4.73%，苹果跌0.26%，鸡蛋跌0.06%。

«  IEA月报：4月欧佩克+减产执行率为114%；预计未来四个月炼油活动将大幅增加，产能利用率将在8月见顶；4月全球石油供应环比增长33万桶/日，将今年全球石油需求增速预期下调27万桶至540万桶/日。

«  EIA报告：上周美国国内原油产量增加10万桶至1100万桶/日； 美国上周原油出口减少232.6万桶/日至179.6万桶/日，创历史最大降幅。

«  美国农业部(USDA)周三公布的5月供需报告显示，全球2021/22年度大豆年末库存预估为9,110万吨（前期市场预估7873-9400万吨，中值8812万吨），高于中值但在预期范围之内。2020/21年度大豆年末库存预估为8,655万吨（前期市场预估8463-8790万吨，中值8653万吨），基本符合市场预期，4月预估为8,687万吨。全球2021/22年度大豆产量预估为3.8553亿吨。2020/21年度大豆产量预估为3.6295亿吨，4月预估为3.6319亿吨。

«  美国2021/22年度大豆年末库存预估为1.4亿蒲式耳。美国2021/22年度大豆种植面积预估为8,760万英亩。2020/21年度大豆种植面积预估为8,310万英亩。美国2021/22年度大豆单产预估为每英亩50.8蒲式耳。2020/21年度大豆单产预估为每英亩50.2蒲式耳，4月预估为每英亩50.2蒲式耳。美国2021/22年度大豆产量预估为44.05亿蒲式耳。2020/21年度大豆产量预估为41.35亿蒲式耳，4月预估为41.35亿蒲式耳。新一年供应依旧偏紧张。

«  鸡蛋方面，从下游需求来看，6月中旬为端午假期，市场需求惯性利好，养殖单位盼涨情绪仍在。但目前蛋价涨至阶段性高位，终端市场对高价存抵触情绪，加之猪肉价格持续低位，短期市场利好支撑有限。此外，南方即将进入梅雨季节，鸡蛋存储难度增加，贸易商采购谨慎。综合来看，蛋价涨跌两难，预计短期鸡蛋价格或高位。

«  玉米方面，华北地区深加工企业车辆，继续减少，临近新麦上市，近期贸易商腾库收麦，玉米市场未来可能出现相对集中的售粮阶段，届时玉米价格承压。东北地区余粮基本集中至贸易商，囤粮成本高，售粮积极性不高，存在惜售现象，部分加工企业储备库存有限，近阶段出现大幅提高收购价，吸引上量的情况。南港饲料企业在进口玉米、小麦和稻谷替代的情况下，购销较清淡。

«  国内煤炭飙涨，化工品成本上涨，甲醇、乙二醇叠加低库存基本面，短期存在支撑，但警惕高位回落风险。

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