一、外盘概况

«  美国三大股指全线收跌，道指跌超530点或1.58%，标普500指数跌1.31%，纳指跌0.92%。雪佛龙跌近4%，高盛集团跌3.6%，领跌道指。科技股多数下跌，苹果跌超1%，美光科技跌超4%，特斯拉涨超1%。银行股和石油股走低。中概股好未来涨超8%；万物新生上市首日收涨逾21%。本周，美股全线下跌，道指跌3.45%，标普500指数跌1.91%，纳指跌0.28%。道指录得连续第五个交易日下滑，使其蒙受了去年10月以来的最大周跌幅。市场担忧美联储可能提早加息。

«  国际油价集体上涨，美油7月合约涨0.65%报71.5美元/桶，周涨0.83%；布油8月合约涨0.19%报73.22美元/桶，周涨0.73%。全球需求前景令人鼓舞，油价连续第四周上涨。

«  COMEX黄金期货收跌0.61%报1763.9美元/盎司，周跌6.16%，创去年三月以来最大周跌幅；COMEX白银期货收跌0.04%报25.845美元/盎司，周跌8.18%。美元指数上涨至两个多月以来的高位，施压金价。

«  伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌1.79%报9149美元/吨，周跌8.54%；LME期锌跌2.46%报2840美元/吨，周跌6.72%；LME期镍涨0.09%报17190美元/吨，周跌5.69%；LME期铝跌0.6%报2385.5美元/吨，周跌3.21%；LME期锡跌2.24%报29915美元/吨，周跌5.24%；LME期铅涨1.08%报2153美元/吨，周跌2.36%。

二、宏观及产业

«  农业农村部等三部门联合下发通知，要求各地站在保障国家粮食安全的高度，采取有力措施，加强夏季化肥供应，全力保障“三夏”生产，夯实全年粮食生产基础。

«  美联储周五在固定利率逆回购中接纳了7471亿美元，规模连续两日超7000亿美元，且连续8个交易日规模超过5000亿美元。美联储周四在固定利率逆回购中接纳了7558亿美元，刷新历史新高。

三、商品要闻

«  黑色系期货夜盘全线收跌，焦炭跌3.58%，焦煤跌3.22%，铁矿石跌1.91%，动力煤跌1.29%，螺纹钢跌1.02%，热轧卷板跌0.76%。能源化工品表现分化，LPG涨1.27%，塑料涨1.1%，20号胶涨0.67%，苯乙烯跌1.04%，沥青跌0.97%，乙二醇跌0.75%。农产品涨跌互现，豆二涨1.22%，菜粕涨0.79%，豆油涨0.51%，鸡蛋跌1.99%，玉米淀粉跌0.87%，红枣跌0.58%。

«  两部门开展大宗商品价格调控监管联合调研，表示将密切监测煤炭等大宗商品价格走势，认真做好价格预测预警工作，及时了解有关市场主体经营情况，排查异常交易和恶意炒作，严厉打击囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，维护正常市场秩序。

«  全国碳现货将于6月底上线。证监会将进一步指导广期所开展广泛的调研论证，完善碳排放权合约的规则设计，在条件成熟时研究推出碳排放权相关的期货品种。

«  上期所理事长姜岩表示，下一步将推动成品油、天然气、石脑油等能源品种上市工作，推进原油期货价差合约研究。此外还将研究推出更多的能源期权品种，逐步做到能源品种全覆盖。

«  伦敦金属交易所：铜库存增加24925吨，增幅达17%，创2020年9月以来最大增幅；铝库存减少200吨，铝订单增加6.5%，创2020年4月以来最大涨幅；锌库存减少2125吨，镍库存减少192吨，锡库存增加55吨，铅库存减少200吨。

«  原油期权今日挂牌交易，为我国首批以人民币计价并向境外投资者全面开放的期权产品。首批挂牌交易的原油期权合约标的期货合约包括SC2109和SC2110两个期权合约系列。截止目前，国内已有20多个期权产品成功上市。

«  今年以来尿素价格不断上升，已从1月4日1833元/吨涨至6月16日2700元/吨。分析称，尿素价格上涨一方面受供应影响，很多生产产商检修设备，还没有完全进行生产；另一方面因农作需求，下游产业需求不断增加。

«  黑色方面：供给，上周Mysteel调研五大品种钢材产量1115万吨，环比增10万吨，其中螺纹产量380万吨，周环比增加9万吨；消费，上周钢联公布五大品种钢材表观消费量1048万吨，环比减50万吨，其中螺纹表观需求344万吨，环比减少22万吨。整体来看，受消费淡季影响钢材处于震荡偏弱格局，通过上周钢材产销库存数据来看，目前需求已进入淡季，厂库+社库已明显增加，表观消费明显减少，现货方面，上周成交量下滑，各地实际成交情况略显疲软。与此同时政策传闻较多，端午假期期间秦皇岛的特别限产文件和上周五江苏的限产传闻，由此看出政策在频繁扰动，导致钢价宽幅震荡。外围方面，海外的各项经济指标继续高位运行，各国PMI数据亮眼，总的来说，我们对后市并不悲观，考虑全球的供需形势，对全年钢价和利润依旧看好，入场条件的关键在于政策的缓和，以及产业政策的落地，但短期受情绪影响，暂时中性观望。

«  玉米方面，华北地区小麦上市，饲料企业采购积极性较高，收购价格较高，一定程度支撑玉米。东北地区贸易商出货量增加，高于去年同期，近期国家开始进行进口玉米拍卖，同时玉米进口替代继续增加，现货价格下调。国际方面拜登政府考虑调整生物柴油掺混政策，也可能影响燃料乙醇使用，但政策存在不确定性。美国加息及美元走强，大宗商品下跌，降雨改善干旱。短期国内国际基本面以及宏观偏空，预计维持偏弱震荡。暂时不建议抄底。

«  鸡蛋方面：本周淘汰鸡供应量整体低于此前预期，当前进入高温梅雨季节导致鸡蛋储存难度加大，贸易商采取少量多次进货维持低库存。各院校逐步进入暑假阶段，猪价持续走弱叠加高温影响，在一定程度上抑制了鸡蛋消费，当前市场呈现供需两淡的特点，但当前高温情况下产蛋率下降，大蛋基本无库存，且饲料成本维持高位震荡，在一定程度上形成支撑。由于下半年是鸡蛋的传统消费旺季，在季节性回调后仍存小幅走高的预期。短期维持高位震荡，中长期需关注6月淘鸡情况及生猪价格反弹影响。

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