一、外盘概况

«  美股涨跌不一，道指涨0.61%报34502.51点，标普500指数涨0.13%报4297.5点，纳指跌0.17%报14503.95点。高盛涨近2%，领涨道指。科技股多数下跌，Facebook跌超1%，奈飞跌近1%。AMD涨近5%。滴滴出行上市首日收涨1.43%。6月，美股涨跌不一，道指跌0.08%，标普500指数涨2.22%，纳指涨5.49%。二季度，道指涨4.61%，标普500指数涨8.17%，纳指涨9.49%，三大股指均连涨五个季度。上半年，道指涨12.73%，标普500指数涨14.41%，纳指涨12.54%。

«  COMEX黄金期货收涨0.4%报1770.6美元/盎司，月跌7.07%，上半年跌6.57%；COMEX白银期货收涨1.37%报26.255美元/盎司，月跌6.28%，二季度涨7.02%，上半年跌0.59%。美联储将加息预期提前，美元上涨，黄金创2016年以来最大单月跌幅。

«  国际油价集体上涨，美油8月合约收涨0.66%报73.46美元/桶，月涨10.77%，二季度涨24.17%，上半年涨51.4%，创2009年以来最大半年涨幅；布油9月合约涨0.53%报74.67美元/桶，月涨7.72%，二季度涨19.01%，上半年涨44.15%。美国原油库存减少及需求反弹提振油价。

«  伦敦基本金属多数下跌，LME铜涨0.49%报9380美元/吨，LME锌涨0.76%报2973美元/吨，LME镍跌0.67%报18235美元/吨，LME铝跌1.12%报2523美元/吨，LME锡跌0.91%报31070美元/吨，LME铅跌1.67%报2266.5美元/吨。6月，伦敦基本金属多数上涨，LME铜跌8.56%，LME锌跌2.84%，LME镍涨0.67%，LME铝涨1.61%，LME锡涨1.07%，LME铅涨3.33%。二季度，伦敦基本金属全线上涨，LME铜涨6.77%，LME锌涨5.48%，LME镍涨13.49%，LME铝涨14.06%，LME锡涨22.38%，LME铅涨14.79%。上半年，伦敦基本金属全线上涨，LME铜涨20.78%，LME锌涨8.07%，LME镍涨9.76%，LME铝涨27.46%，LME锡涨52.87%，LME铅涨13.67%。

二、宏观及产业

«  《地方政府专项债券项目资金绩效管理办法》提出，财政部在分配新增地方政府专项债务限额时，将财政部绩效评价结果及各地监管局抽查结果等作为分配调整因素。地方财政部门将绩效评价结果作为项目建设期专项债券额度以及运营期财政补助资金分配调整因素。

«  一批新规7月起正式实施。其中包括：“3亿市值退市”新规开始实施、涉企经营许可事项实施全覆盖清单管理、土地闲置费等划转至税务部门征收、重型柴油车国六排放标准全面实施、机动车尾气排放不达标需召回等。

«  我国经济运行继续保持扩张态势。国家统计局数据显示，6月份，中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.9%、53.5%和52.9%，环比回落0.1个百分点、1.7个百分点和1.3个百分点，但均持续位于临界点以上。

«  近期有人担忧购房契税税率会在9月1日之后提高。一些省份对此已公开辟谣。免征或者减征契税权限属于国务院，并非地方。业内认为，除非未来国务院对购房契税优惠政策调整，否则这一契税优惠税率政策会继续执行。

三、商品要闻

«  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，LPG涨1.56%，苯乙烯涨1.48%，塑料涨1.04%，20号胶跌1.25%，燃油跌0.78%，橡胶跌0.66%。黑色系多数上涨，热轧卷板涨1.19%，铁矿石涨1.13%，螺纹钢涨1%，动力煤涨0.53%，焦炭涨0.3%，焦煤跌0.36%。

«  中央财政下达实际种粮农民一次性补贴资金200亿元，用于弥补今年以来农资成本上涨带来的增支影响。资金列入耕地地力保护补贴支出，即在耕地地力保护补贴年初预算1204.85亿元基础上，追加200亿元。

«  美国至6月25日当周EIA原油库存减少671.8万桶，预期减少468.6万桶，前值减少761.4万桶。

«  高盛预计，到年底前石油需求将额外增加220万桶/日，供应缺口变为500万桶/日。摩根士丹利预计，下半年WTI原油价格为75美元/桶，布伦特原油价格为77.5美元/桶；三季度金价为1690美元/盎司，四季度为1670美元/盎司。

«  淡水河谷正投资1.5亿加元，将其在加拿大马尼托巴省采矿活动延长10年。该笔投资为淡水河谷对汤普森镍业务最大单笔投资，还将用于继续在该地区进行勘探并寻找有望在2040年之后进行开采的新矿床。

«  美豆，美玉米种植面积不及市场预期，报告利多。【USDA6月种植面积报告-大豆】美国2021年大豆种植面积为8755.5万英亩，同比增加5%。分析机构预估均值为8,895.5万英亩，预估区间介于8,790-9,040万英亩。USDA报告3月31日预估值为8,760万英亩。【USDA6月种植面积报告-玉米】2021年美国玉米种植面积为9270万英亩，同比增加2%。分析机构平均预估值在9378.7万英亩，预估区间介于9200-9584万英亩。USDA报告3月31日预估值为9,114.4万英亩。据美国农业部（USDA），预计美国季度玉米库存为41.12亿蒲式耳，分析师预期41.3022亿蒲式耳，USDA之前预计为44.250亿蒲式耳；预计美国季度大豆库存为7.67亿蒲式耳，分析师预期7.7307亿蒲式耳；预计美国季度所有小麦库存为8.44亿蒲式耳，分析师预期8.6058亿蒲式耳。库存不及市场预期。

«  生猪期货缓步上涨，但缺乏增仓配合。收储即将启动提振市场信心，养殖户抵触情绪反弹，且月底集体猪场出栏计划偏少，叠加降雨天气增加造成北方外调困难，南方生猪供给偏紧，多方因素同时为市场带来提振。不过夏季高温高湿环境下，大猪压栏风险极大，养殖户或继续出栏生猪。近期关注期货盘面升水情况。

«  鸡蛋方面：据卓创资讯公布的数据显示6月在产蛋鸡存栏为11.84亿只，环比下降0.42%。当前从盘面绝对价格上看当前鸡蛋09合约并不低估，且当前09合约相对现货

«  玉米方面，昨日中储粮发布本周进口玉米第四次拍卖预告。本次拍卖标的以及存放地点有所不同，其中2020年产乌克兰非转基因玉米，数量为31539吨；2020年产美国转基因玉米，数量为123977吨。每周进口玉米拍卖对市场情绪有一定影响，前三周溢价和成交率有所下降。下游饲料需求方面，猪肉价格过度下跌一级预警，虽出现底部反弹的态势，但饲料端需求偏空。根据进口以及替代供应保障的背景下，玉米长期突破前高的可能性不大，预计维持稳中偏弱的趋势。区间中把握逢高做空的机会。

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