一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 1.14%报 33910.85 点，标普 500 指数跌 0.2%报 3990.97 点 ， 纳指涨 0.14%报 11095.11 点。

2、 国际油价全线上涨，美油 2 月合约涨 1.48%，报 81.04 美元/桶。  布油 3 月合约2.62% ， 报 86.67 美元/桶。

3、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.55%报 1911.2 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.2%报 24.08 美元/盎司。

4、 伦敦基本金属收盘涨跌不一 ， LME 期铜涨 2.09%报 9295 美元/吨 ， LME 期锌跌0.02%报 3304 美元/吨 ， LME 期镍跌 2.36%报 26575 美元/吨 ， LME 期铝涨 0.13%报2624.5 美元/吨 ， LME 期锡跌 0.5%报 28325 美元/吨 ， LME 期铅涨 0.09%报 2220 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约集体收涨 ，大豆期货涨 0.79%报1539.75 美分/蒲式耳；  玉米期货涨 1.67%报 686.25 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.64%报748.5 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

 1、 中国 2022 年经济数据重磅出炉 ， GDP 规模再上新台阶 ， 全年 GDP 突破 120 万亿元 ， 达到 121 万亿元 ， 同比增长 3% ， 其中第四季度增长 2.9% ， 好于市场预期。  12 月份规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据也均好于市场预期。数据显示 ， 2022年年末 ， 全国人口 141175 万人 ， 比上年末减少 85 万人 ， 全年出生人口 956 万人 ， 死亡人口 1041 万人 ， 人口自然增长率为-0.6‰。

 2、 国务院副总理刘鹤在世界经济论坛 2023 年年会上表示 ， 2023 年中国经济将实现整体性好转 ， 增速达到正常水平是大概率事件 ， 预计今年进口会明显增加 ， 企业会加大投资力度 ， 居民消费会回归常态。  刘鹤指出 ， 房地产业是中国国民经济的支柱产业 ， 从未来看 ， 中国仍处于城市化较快发展阶段 ， 巨大的需求潜力将为房地产业发展提供有力支撑。

 3、深圳保障性住房体系将演变为公共租赁住房、  保障性租赁住房、共有产权住房三大系统。  其中 ， 共有产权住房售价按土地出让时市场参考价格的 50%左右确定，购房者需持有的产权份额原则上不低于 50% ， 购房满五年可以申请转让给符合条件的对象。

 4、 国家统计局发布数据显示 ， 2022 年 12 月份 ， 我国社会消费品零售总额同比下降1.8% ， 预期降 6.5% ， 前值降 5.9% ， 全年累计为下降 0.2%。 规模以上工业增加值同比增长 1.3%，预期 0.6%，前值 2.2%，全年累计为增长 3.6%。 2022 年 1-12 月固定资产投资（不含农户）  同比增长 5.1% ， 预期增 5.1% ， 1-11 月增速为 5.3%。 统计局指出 ， 2023年中国经济一定会整体好转 ， 特别是当前物价总体处在稳定的、  可控的状态 ， 为多方面储备使用相关宏观调控政策工具留有比较好的空间。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨 ， 能源化工品表现强劲 ， 燃油涨 3.25% ， LPG 涨1.69%，短纤涨 1.67%，纯碱涨 1.57%，玻璃涨 1.44%，PVC 涨 1.38%。黑色系全线上涨，螺纹钢涨 1.46%，焦煤涨 1.35%，焦炭涨 1.3%，热卷涨 1.28%，铁矿石涨 1.2%。农产品多数上涨 ， 棉纱涨 1.08% ， 豆一涨 1.07%。 基本金属多数收涨 ， 沪铜涨 1.95% ， 沪铝涨0.7% ， 沪锌涨 0.17% ， 沪锡涨 0.1% ， 沪铅涨 0.03% ， 不锈钢跌 0.03% ， 沪镍跌 0.94%。

 2、欧佩克发布最新月报，预计今年中国的石油需求将反弹，并推动全球经济增长，但对世界经济前景仍持 “谨慎乐观”态度。  月报预计 ， 2023 年全球石油需求将增加 220 万桶/日，达到 1.0177 亿桶/日；一季度原油市场供需将保持平衡，欧佩克平均需要提供 2885万桶/日的石油，比上个月预测减少约 12 万桶。  欧佩克秘书长表示，准备“不惜一切代价”保持今年的石油市场平衡。

3、 据国家统计局 ， 2022 年 12 月份 ， 我国生产原煤 4 亿吨 ， 同比增 2.4%；  进口煤炭 3091 万吨 ， 同比降 0.1%。 生产原油 1687 万吨 ， 同比增 2.5%；  进口原油 4807 万吨，同比增长 4.2%。 生产天然气 204 亿立方米 ， 同比增长 6.5%；  进口天然气 1028 万吨 ， 同比下降 11.8%。

4、 印度糖厂协会 （ ISMA）  数据显示 ， 截至 1 月 15 日 ， 印度 2022/2023 年度糖产量为 1568 万吨 ， 较 2022 年 1 月 15 日的 1508 万吨增加逾 60 万吨。

 5、 船运调查机构 SGS 公布数据显示 ， 预计马来西亚 1 月 1— 15 日棕榈油出口量为453771 吨 ， 较上月同期出口的 634618 吨减少 28.7%。

6、 伦敦金属交易所（ LME）  期货和期权数据显示，截至 1 月 13 日当周 ，投机者已将看涨 LME 铝的净多仓增加 21686 手至 93801 手 ， 为逾 4 周以来最高水平。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

     宏观方面，央行公告称，为对冲税期和现金投放高峰等因素的影响，维护春节前流动性平稳 ， 1 月 17 日以利率招标方式开展了 2050 亿元 7 天期和 3010 亿 14 天期逆回购操作。 Shibor全线上行 ， 隔夜品种上行 28.4bp 报 1.852%。 但从春节前资金面来看 ， 整体维持偏宽松的状态。

      股指方面 ， 主要指数以震荡为主 ， 两市成交额约 7100 亿元 ， 成交量出现萎缩 ， 小盘指数相对强于大盘指数。  北向资金净流入约 93 亿元 ， 1 月以来的 11 个交易日北向资金累计净买入达 891 亿元 ， 接近 2022 全年净买入额。  操作上 ， 春节假期前尚未建仓者暂时观望为主。

      商品方面 ， 整体看 ， 大宗商品经过一段时间的反弹 ， 整体有回调压力 ， 但临近春节，从资金角度上，多头占优。 农业农村部主持召开部党组会会议指出继续推进大豆油料扩种，当日国产豆大幅上涨，有托底保价可能。  中钢协数据显示 ， 1 月上旬 ， 21 个城市 5 大品种钢材社会库存 846 万吨 ， 环比增加 94 万吨 ， 上升 12.5% ， 库存上升幅度扩大；  比上年同期增加 53 万吨 ， 上升 6.7%。 虽然钢材库存上升 ， 但近期上游原料端价格强势影响 ， 黑色整体仍偏强。

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