一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.5%报 33869.27 点，标普 500 指数涨 0.22%报 4090.46 点 ， 纳指跌 0.61%报 11718.12 点。

2、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.11%报 1876.4 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.62%报 22.005 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 3 月合约涨 2.18%，报 79.76 美元/桶。  布油 4 月合约涨2.37% ， 报 86.50 美元/桶。

4、 伦敦基本金属全线收跌 ， LME 铜跌 1.44%报 8854 美元/吨 ， LME 锌跌 3.11%报3026 美元/吨 ， LME 镍跌 5.81%报 27450 美元/吨 ， LME 铝跌 2.04%报 2448 美元/吨，LME 锡跌 1.71%报 27270 美元/吨 ， LME 铅跌 1.65%报 2091 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约普遍收涨 ， 大豆期货涨 1.58%，报 1543.25 美分/蒲式尔；玉米期货涨 1.49%，报 680.75 美分/蒲式尔；小麦期货涨 4.19%，报 789 美分/蒲式尔。

 二、  宏观及产业

 1、 中国 1 月金融数据重磅出炉。  央行发布数据显示 ， 1 月份新增人民币贷款 4.9 万亿元 ， 同比多增 9227 亿元 ， 刷新单月最高纪录 ， 其中住户贷款增加 2572 亿元 ， 企 （事）业单位贷款增加 4.68 万亿元。  社会融资规模增量为 5.98 万亿元 ， 比上年同期少 1959 亿元。 1 月末 M2 同比增长 12.6% ， 增速创 2016 年 5 月来新高。

 2、 1 月份 CPI 涨幅重回 “2 区间”。  国家统计局公布数据显示 ， 受春节效应和疫情防控政策优化调整等因素影响 ， 中国 1 月 CPI 同比涨幅回升至 2.1% ， 略低于预期的 2.3%；环比则上升 0.8% ， 创 2021 年 1 月以来新高。  1 月 PPI 同比下滑 0.8% ， 降幅比上月扩大0.1 个百分点；  环比则下降 0.4% ， 收窄 0.1 个百分点。

3、 澳洲联储上调今年通胀预期 ， 预计今年年中核心通胀率为 6.25% ， 高于此前预期的 5.5%。 预计工资涨幅将在 6 月份升至 4%以上 ， 并在今年晚些时候达到 4.25%的峰值。澳洲联储预测 ， 今年澳大利亚经济将增长 1.6% ， 此前预期为 2.7%。4、 俄罗斯央行维持基准利率在 7.5%不变，符合市场预期，但表示如果通胀风险恶化，将考虑在未来的会议上加息。  该行将 2023 年平均关键利率预测从 6.5%-8.5%上调至7%-9% ， 预计 2023 年 GDP 增速将在 1％至-1％之间。

 三、  商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，LPG 涨 1.6%，燃油涨 1.6%，沥青涨 1.07% ， 乙二醇涨 1.02% ， 纯碱跌 1.17%。 黑色系涨跌不一 ， 焦炭跌 1.5% ， 焦煤跌 1.36%。农产品涨跌互现，棉纱跌 1.17%，棉花跌 1.09%，豆二跌 1.03%。基本金属期货全线下跌，沪铝跌 1.20%，沪镍跌 1.17%，沪锌跌 1.16%，沪锡跌 0.86%，沪铅跌 0.72%，沪铜跌 0.63%。

2、 国家发改委监测显示 ， 本周全国猪料比价为 4.01 ， 环比上涨 0.25%。 按目前价格及成本推算 ， 未来生猪养殖头均亏损为 272.27 元。  本周国内供需博弈激烈 ， 猪价窄幅调整为主 ， 均价水平略低于上周。  短期供需深度博弈 ， 预计下周生猪价格或涨跌频繁 ， 生猪养殖依旧处于亏损状态。

3、 中钢协：  1 月下旬 ， 重点统计钢铁企业钢材库存量 1648.7 万吨 ， 比上一旬增加41.82 万吨 ， 比上月同旬增加 343.04 万吨 ， 比去年底增加 343.04 万吨 ， 比去年同旬增加280.44 万吨。

4、 据马来西亚独立检验机构 AmSpec ， 马来西亚 2 月 1— 10 日棕榈油出口量为312092 吨 ， 较 1 月同期出口的 235529 吨增加 32.51%。 据船运调查机构 ITS 数据显示，马来西亚 2 月 1-10 日棕榈油出口量为 345080 吨 ， 上月同期为 247711 吨 ， 环比增加39.31%。

5、 俄罗斯国家杜马在周六晚些时候提出了一项法案，规定了俄罗斯石油出口的折扣。根据提议的法案，4 月份俄罗斯石油价格对布伦特原油的折扣将限制在每桶 34 美元 ， 5 月份降至 31 美元 ， 6 月份降至 28 美元 ， 7 月份降至 25 美元。

 6、 上期所公布的数据显示 ， 上周铜库存增加 15500 吨 ， 铝库存增加 23651 吨 ， 锌库存增加 14686 吨 ， 铅库存增加 5186 吨 ， 镍库存增加 568 吨 ， 锡库存增加 830 吨。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面，央行公告称 ，为维护银行体系流动性合理充裕 ， 2 月 10 日开展 2030 亿元7 天期逆回购操作 ， 当日净投放 1800 亿元 ， 实现连续三日净投放。  近期长债利率震荡走强 ， 资金面收紧 ， 资金利率目前已经回升至政策利率附近 ， 继续上升空间有限。  国家统计局公布 1 月通胀数据 ， 中国 1 月 CPI 同比涨 2.1% ， 预期涨 2.3% ， 前值涨 1.8% ， 低于市场预期。

       股指方面 ， 主要指数低开低走 ， 全天走势偏弱 ， 尾盘跌幅收窄。  两市成交额与前一交易日相比小幅萎缩，合计成交约 8900 亿元。  北向资金全天大幅净流出约 30 亿元。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

      商品方面 ， 大宗商品多数下跌。  能化品近期多以日内行情为主 ， 当日多出现调整。  前一交易日表现相对强势的黑色品种 ， 铁矿石、  热卷等相对抗跌。  农副产品中鸡蛋、  生猪因成本因素出现上涨 ， 花生涨幅较大。  其他品种相对较弱 ， 操作上整体仍以观望或者偏空思路为。

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