一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.39%报 33826.69 点，标普 500 指数跌 0.28%报 4079.09 点 ， 纳指跌 0.58%报 11787.27 点。

2、 国际贵金属期货收盘涨跌不一 ， COMEX 黄金期货跌 0.03%报 1851.3 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.05%报 21.72 美元/盎司。

3、 国际油价全线下跌，美油 3 月合约跌 2.77%，报 76.56 美元/桶。  布油 4 月合约跌2.42% ， 报 83.08 美元/桶。

4、 伦敦基本金属多数收跌 ， LME 铜跌 0.16%报 9009 美元/吨 ， LME 锌涨 2.58%报3081 美元/吨 ， LME 镍跌 3.24%报 25630 美元/吨 ， LME 铝跌 0.17%报 2390 美元/吨，LME 锡跌 4.64%报 25750 美元/吨 ， LME 铅涨 2.04%报 2071 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.03%，报 1527 美分/蒲式尔；  玉米期货涨 0.26% ， 报 677.75 美分/蒲式尔；  小麦期货跌 0.06%，报 775.75 美分/蒲式尔。

 二、  宏观及产业

1、A 股全面注册制正式实施！  证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则 ， 自公布之日起施行。  证券交易所、  全国股转公司、 中国结算、  中证金融、 证券业协会配套制度规则同步发布实施。  此次发布的制度规则共 165 部 ， 内容涵盖发行条件、 注册程序、 保荐承销、  重大资产重组、 监管执法、  投资者保护等各个方面。  主要内容包括精简优化发行上市条件、 完善审核注册程序、  优化发行承销制度、 完善上市公司重大资产重组制度及强化监管执法和投资者保护等五个方面。2、欧洲央行执委施纳贝尔：  担心市场低估通胀的风险，距离宣称战胜通胀还很远，广泛的反通货膨胀过程甚至还没有开始 ， 几乎所有情况下都需要在 3 月加息 50 个基点 ， QT可能会在 6 月之后加速。

 3、 银保监会、  央行拟加强商业银行资本监管。  数据显示 ， 商业银行持有 69.1 万亿元债券 ， 占托管债券规模比重为 55.30% ， 为国内持仓债券规模最大的机构。  分析指出 ， 新规调整债券风险权重系数 ， 有利于商业银行降低资本消耗 ， 总体利好地方政府一般债、  投资级信用债 ， 利空银行二级资本债、  3 个月以上同业存单。

4、 Wind 数据显示 ， 本周央行公开市场将有 16620 亿元逆回购到期 ， 其中周一至周五分别到期 460 亿元、 910 亿元、 2030 亿元、 4870 亿元、 8350 亿元。

 三、  商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品普遍下跌，燃油跌 2.1%，甲醇跌 1.79%，纯碱跌 1.54%，沥青跌 1.12%，橡胶跌 1.08%，短纤跌 1.07%。黑色系全线上涨，农产品多数上涨。  基本金属期货涨跌不一，沪锌涨 1.07%，沪铝涨 0.27%，沪铜涨 0.16%，沪铅跌 0.07% ， 沪镍跌 1.37% ， 沪锡跌 3.74%。

2、 据国家发改委 ， 近期生猪价格低位运行 ， 猪粮比价低于 5： 1 ， 处于过度下跌一级预警区间。  发改委拟于近日收储 2 万吨冻猪肉 ， 并指导各地同步开展地方政府猪肉储备收。

 3、钢银电商：本周城市总库存量为 1265.67 万吨，较上周环比减少 3.78 万吨（ -0.30%） ，包含 39 个城市，共计 147 个仓库。 本周建筑钢材库存总量为 766.30 万吨，较上周环比增加 8.18 万吨 （+1.08%）  ， 包含 30 个城市 ， 共计 88 个仓库。4、 据 Wind 数据显示 ， 截至 2 月 17 日当周 ， 自繁自养生猪养殖利润为亏损 336.30元/头 ， 2 月 10 日为亏损 396.13 元/头；  外购仔猪养殖利润为亏损 391.46 元/头 ， 2 月 10日为亏损 446.16 元/头。

5、 马托格罗索州农业经济研究所（ IMEA） 公布 ， 截至 2 月 17 日 ， 该州 2022/23 年度大豆收割率为 60.03%，前一周为 44.1%，上年同期为 67.75%，五年同期均值为 57.83%。

6、 国家发改委：  拟于近日收储 2 万吨冻猪肉 ， 并指导各地同步开展地方政府猪肉储备收储。

 四、  国内主要商品基差

      宏观方面 ， 经济日报文章指出 ， 严防消费贷款违规流入楼市、 股市 ， 要持续重拳出击“堵漏洞”。  资金面延续紧势 ， Shibor全线上行。  隔夜品种上行 11bp 报 2.115% ， 7 天期上行 10.3bp 报 2.198%。央行为维护银行体系流动性合理充裕，开展了 8350 亿元 7 天期逆回购操作。  整体看 ， 宏观上影响偏中性。

       股指方面，主要指数上午强势拉升，午后出现大幅跳水。  成交量与昨日相比出现萎缩，成交额约为 9000 亿元。  北向资金全天净流入约 20 亿元，午后净流入额下降。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶。

       商品方面 ， 大宗商品多数上涨为主。  石化联合会表示 ， 全球经济疲软影响石油需求增速放缓 ， 但在化石能源投资长期不足、 美西方国家对俄制裁实施等因素推动下 ， 石油供应增长有限，2023 年，布伦特均价预计为 80-90 美元/桶。 大宗商品本周表现整体相对强势，暂时观望为主。

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