一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.11%报 34053.94 点，标普 500 指数涨 1.47%报 4179.76 点 ， 纳指涨 3.25%报 12200.82 点。

2、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.81%报 1927.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.27%报 23.545 美元/盎司。

3、 国际油价全线下跌，美油 3 月合约跌 0.54%，报 76.00 美元/桶。  布油 4 月合约跌0.76% ， 报 82.21 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.59%报 9033.5 美元/吨，LME 期锌涨 0.16%报 3355 美元/吨 ， LME 期镍涨 2.4%报 30000 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.03%报 2604.5 美元/吨 ， LME 期锡涨 2.26%报 29465 美元/吨 ， LME 期铅涨 0.54%报 2150 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.92%报 1534.25 美分/蒲式耳； 玉米期货跌 0.95%报 674.5 美分/蒲式耳，小麦期货涨 0.03%报760 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、 美联储放缓加息幅度至 25 个基点落地后 ， 欧洲央行、 英国央行等全球主要央行亦纷纷公布利率决议。  欧洲央行将三大主要利率均上调 50 个基点 ， 鉴于潜在通胀压力 ， 拟于 3 月份再度加息 50 个基点 ， 然后评估货币政策后续路径。  欧洲央行称 ， 利率需要稳步上升 ， 确认资产购买计划每月将减少 150 亿欧元。  英国央行将关键利率上调 50 个基点至4.0% ， 但不再用 “有力”一词来描述未来加息行动。  香港金管局、  澳门金管局亦宣布 ， 2月 2 日起将基准利率上调 25 个基点至 5.0%。

 2、证监会召开 2023 年系统工作会议，要求全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革，更加精准服务稳增长大局。  增强股债融资、并购重组政策对科创企业适应性和包容度。大力推进公募 REITs 常态化发行。  在服务民营经济、 中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节 ， 推出更多务实举措。  深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案 ， 推动权益类基金高质量发展 ， 引导更多中长期资金入市。

 3、商务部介绍今年我国在稳外贸、促消费方面相关工作。  商务部表示，今年要更大力度推动外贸稳规模优结构 ， 稳定出口对国民经济支撑作用 ， 重点要落实好四项举措 ， 包括强化贸易促进、 合理扩大进口、  深化贸易创新、 稳定外贸产业基础等。  商务部将继续会同相关部门 ， 重点做好稳定新车消费、  支持新能源汽车消费、  继续扩大二手车流通等工作。

 4、 美国上周初请失业金人数为 18.3 万人 ， 创 2022 年 4 月 23 日当周以来新低 ， 预期 20 万人，前值 18.6 万人。 美国 1 月挑战者企业裁员人数为 10.2943 万人，前值 4.3651万人。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘多数下跌 ， 能源化工品全线下跌 ， 燃油跌 3.36% ， 乙二醇跌 1.91% ， 甲醇跌 1.79% ， 沥青跌 1.77% ， 聚丙烯跌 1.42% ， PTA 跌 1.37%。 黑色系普遍下跌，螺纹钢跌 1.25%，焦炭跌 1.15%，铁矿石跌 1.11%，热卷跌 1.05%。农产品多数下跌，棉纱跌 1.37%，豆二跌 1.35%，棕榈油跌 1.32%，豆油跌 1.25%，菜油跌 1.1%。 基本金属期货涨跌不一，沪镍涨 0.25%，沪锌涨 0.19%，沪锡涨 0.15%，沪铝跌 0.05%，沪铅跌 0.26% ， 沪铜跌 0.9% ， 不锈钢跌 1.44%。

 2、据农业农村部监测，2023 年 1 月 23 日— 1 月 29 日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为 16.69 元/公斤 ， 环比上涨 0.5% ， 同比上涨 6.0%。

3、 新加坡企业发展局（ ESG）  ：截至 2 月 1 日当周 ， 新加坡燃油库存增加 112 万桶，达到 2071.3 万桶的三周新高。

4、 ISMA：  2022/23 榨季截至 1 月 31 日 ， 印度食糖产量为 1935 万吨 ， 较去年同期的 1871 万吨提高 64 万吨。  尚在压榨糖厂 516 家 ， 高于去年同期的 509 家。

5、 据隆众资讯 ， 截止本周四 （ 2 月 2 日） ， 全国浮法玻璃样本企业总库存环比微降1.28%至 7514.8 万重箱 ， 春节一周骤增超 18%至 4 个半月高位。

6、 据 Mysteel ， 截至 2 月 2 日当周 ， 螺纹产量、 表观消费由降转增 ， 社库连续十周增加 ， 厂库连续四周增加。  其中 ， 螺纹社库 794.92 万吨 ， 较上周增加 121.39 万吨 ， 增幅18.02%。

7、 据南部半岛棕榈油压榨商协会 （ SPPOMA）  数据显示 ， 2023 年 1 月 1-31 日马来西亚棕榈油单产减少 23.96% ， 出油率减少 0.58% ， 产量减少 27.01%。

 四、  国内主要商品基差

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面 ， 美联储货币政策委员会 （ FOMC）  宣布加息 25 个基点 ， 将联邦基金利率的目标区间上调到 4.50%至 4.75% ，符合市场预期。  在新闻发布会上 ， 美联储主席鲍威尔表示 ， FOMC 正在讨论再加息几次至限制性水平 ， 之后就暂停 ， 美联储并没有探索暂停加息之后再重新开始加息的可能性。  从美联储会议内容来看 ， 影响相对中性。

       股指方面 ， 主要指数开盘探底回升 ， 午后出现回落 ， 两市成交额再次突破万亿 ， 合计约 10200 亿元。  北向资金全天净流入资金约 29 亿 ， 维持净流入趋势 ， 但流入净额与前期相比有所下降。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。  短期操作上看 ， 经过两个交易日调整 ， 当日市场重新恢复上涨 ， 多单持有为主。

       商品方面 ， 大宗商品以下跌为主。  美联储议息会议潜在影响落地 ， 影响大宗商品的主要因素将转为国内消费、 需求变化 ， 以及商品自身基本面情况 ， 目前看大宗商品短期有一定回落风险。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869