一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.38%报 33926.01 点 ， 标普 500 指数跌 1.04%报 4136.48 点 ， 纳指跌 1.59%报 12006.96 点。

2、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 2.75%报 1877.7 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 5.17%报 22.395 美元/盎司。

3、 国际油价全线下跌，美油 3 月合约跌 3.49%，报 73.23 美元/桶。  布油 4 月合约跌2.91% ， 报 79.78 美元/桶。

4、 伦敦基本金属全线走低 ， LME 铜跌 1.4%报 8925.5 美元/吨 ， LME 锌跌 4.95%报3215 美元/吨 ， LME 镍跌 4.46%报 28460 美元/吨 ， LME 铝跌 1.95%报 2566 美元/吨，LME 锡跌 4.69%报 28000 美元/吨 ， LME 铅跌 1.38%报 2103.5 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约多数下跌 ， 大豆期货跌 0.15%，报 1532 美分/蒲式尔；  玉米期货涨 0.26% ， 报 677 美分/蒲式尔；  小麦期货跌 0.53% ， 报757 美分/蒲式尔。

 二、  宏观及产业

 1、美国 1 月季调后非农就业人口增 51.7 万人，创去年 7 月来最大增幅，预期增 18.5万人，前值自增 22.3 万人修正至增 26 万人； 失业率为 3.4%，触及 53 年低点，预期 3.6%，前值 3.5%；  平均每小时工资同比升 4.4% ， 预期升 4.3% ， 前值升 4.6%；  环比升 0.3%，预期升 0.3% ， 前值自升 0.3%修正至升 0.4%；  就业参与率为 62.4% ， 预期 62.3% ， 前值62.3%。

2、国务院联防联控机制综合组发布《关于全面恢复内地与港澳人员往来的通知》 ， 自2023 年 2 月 6 日零时起实施。  通知明确 ， 全面恢复内地与港澳人员往来 ， 取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排 ， 不设通关人员限额。  恢复内地居民与香港、  澳门团队旅游经营活动。  自香港、  澳门入境人员 ， 如 7 天内无外国或其他境外地区旅居史 ， 无需凭行前新冠病毒感染核酸检测阴性结果入境。

 3、北上资金上周五结束了连续 17 个交易日的净买入 ， 净流出 42.46 亿元 ，上周累计净流入 341.79 亿元。  长线来看 ， 自去年 11 月上旬开始 ， 北上资金已连续 12 周净流入 A。

 4、 中国物流与采购联合会：  1 月份中国大宗商品指数 （ CBMI）  为 100.4% ， 较上月回落 0.6 个百分点；  1 月指数回落无需太过悲观 ， 兔年春节较往年偏早 ， 企业提早放假对 消费端的影响明显高于往年 ， 而 1 月消费指数跌幅极为有限 ， 显示市场需求已处于筑底过程中 ， 进入 2 月份以后 ， 预计下游需求将会逐渐迎来复苏。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘多数上涨 ， 能源化工品表现强势 ， LPG 涨 3.59% ， PTA 涨1.57%，PVC 涨 1.03%。黑色系全线上涨，热卷涨 1.5%，螺纹钢涨 1.04%，铁矿石涨 1%。农产品多数上涨，菜粕涨 2%，棕榈油涨 1.85%，豆粕涨 1.29%。基本金属期货全线下跌，沪锡跌 2.88% ， 沪锌跌 2.61% ， 沪镍跌 1.95% ， 沪铜跌 0.57% ， 沪铅跌 0.52% ， 沪铝跌0.26%。2、 从当地时间 2 月 5 日开始 ， 欧盟开始对俄罗斯石油产品正式实施价格上限。  针对欧盟制裁措施 ， 俄罗斯方面此前已宣布 ， 自当地时间 2 月 1 日起 ， 正式禁止向在合同中直接或间接使用设置价格上限机制的法人实体和个人供应石油，这一法令将持续至 7 月 1 日。

3、 高盛集团表示 ， 油价今年将回升至 100 美元/桶以上 ， 随着闲置产能耗尽 ， 2024年可能面临严重的供应问题。  高盛表示 ， 由于制裁可能导致俄罗斯石油出口下降 ， 且预计中国的需求将恢复 ， 油价将从目前的 80 美元/桶左右升至 100 美元/桶以上。  石油行业缺乏满足需求所需的生产支出也将是油价上涨的一个驱动因素 ， 到 2024 年 ， 产能不足可能会成为一个大问题。

4、智利铜业委员会（Cochilco） 周五表示，智利 12 月铜产量同比下降 0.5%，至 49.58万吨；  2022 年全年产量同比下降 5.3%至 533 万吨。 其中，智利国家铜业公司（Codelco）12 月铜产量同比下降 11.8%至 14.51万吨，2022 年全年产量同比下降 10.1%至 155 万吨。

5、 Mysteel 统计全国 45 个港口进口铁矿库存为 13911.29 万吨 ， 环比增 185.46 万吨；  日均疏港量增 12.84 万吨。  分量方面 ， 澳矿增 41.66 万吨 ， 巴西矿增 108.93 万吨。

 6、今日 MPOA、  SPPOMA 将分别公布马来西亚 1 月棕榈油产量，此前均下调马棕油产量预估。  东南亚 2 月底前棕榈油处于减产周期 ， 马来西亚棕榈油受到大雨和洪水的冲击而生产受限。  关注本次产量数据是否继续下跌。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 欧洲央行将三大主要利率均上调 50 个基点 ， 鉴于潜在通胀压力 ， 拟于 3月份再度加息 50 个基点，然后评估货币政策后续路径。  英国央行将关键利率上调 50 个基点至 4.0%，但不再用“有力”一词来描述未来加息行动。  欧洲央行、英国央行加息符合市场预期 ， 海外主要经济体央行货币收紧政策延续 ， 但预计已经接近尾声。

      股指方面，主要指数以下跌为主，午后跌幅收窄。  两市成交额有所萎缩，合计约 9100亿元。  北向资金全天净流出资金约 42 亿 ， 结束节后持续流入态势。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。

      商品方面 ， 大宗商品以下跌为主 ， 午后跌幅有所收窄。  从当前宏观层面内松外紧的货币政策上看 ， 在大宗商品反弹至相对高位后 ， 走势相对较难判断。  当前更多的是要参考某品种自身基本面情况 ， 可以考虑关注鸡蛋空单机会。

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