一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收涨 ， 道指涨 0.78%报 34156.69 点 ， 标普 500 指数涨 1.29%报 4164 点 ， 纳指涨 1.9%报 12113.79 点。

2、 国际贵金属期货收盘涨跌不一 ， COMEX 黄金期货涨 0.3%报 1885.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.21%报 22.19 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨 ， 美油 3 月合约涨 4.7% ， 报 77.59 美元/桶。  布油 4 月合约涨3.86% ， 报 84.12 美元/桶。

4、伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 0.39%报 8906.5 美元/吨，LME 期锌涨 2.09%报 3196.5 美元/吨 ， LME 期镍涨 1.05%报 27545 美元/吨 ， LME 期铝涨 0.04%报 2534.5美元/吨 ， LME 期锡涨 1.43%报 27265 美元/吨 ， LME 期铅涨 0.55%报 2111.5 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约多数收跌 ，大豆期货跌 0.33%报1516.25 美分/蒲式耳；  玉米期货跌 0.74%报 674 美分/蒲式耳 ， 小麦期货持平报 750.25美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、 中国 1 月金融数据将于近日出炉 ， 信贷投放或创单月历史新高。  据 Wind 统计机

 构预测数据 ， 1 月新增人民币贷款或达 4.2 万亿元 ， 新增社融 5.68 万亿元 ， M2 同比增速料为 11.6%。 另据央视网 ， 包括工行、  农行、 中行、  交行、 邮储银行等大型银行以及一些股份制银行 ， 1 月份信贷增长均创三年来同期最高。  其中 ， 制造业、 小微企业、  绿色金融和乡村振兴等领域贷款增幅靠前。

 2、美联储主席鲍威尔表示，通胀下降过程已开始，还在早期 ，限制性利率必须保持些时间；  就业超预期强劲可以解释为何联储觉得降低通胀需要很长时间 ， 若就业继续强劲，很可能必须有更多行动 ， 加息可能超出市场定价水平。  此外 ， 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利稍早表示 ， 基准利率可能会从目前 4.5%-4.75%的目标区间升至 5.4%。

3、澳洲联储如期加息 25 个基点至 3.35%，利率水平升至 2012 年 9 月以来最高。  这也是澳洲联储去年 5 月进入加息周期以来的连续第九次加息 ， 已累计加息 325 个基点。  澳洲联储同时强调 ， 通胀仍处高位 ， 未来还可能加息至少 50 个基点。4、加拿大央行行长麦克勒姆：  加拿大央行需要暂停加息，以防止经济过度失速；  预计2023 年前三个季度的经济增长将接近于零；  如果 CPI 未如预期般进一步回落 ， 仍有可能再度加息。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘多数下跌 ， 能源化工品普遍下跌 ， LPG 跌 2.53% ， 玻璃跌1.23%，乙二醇跌 1.16%。黑色系全线下跌，焦煤跌 0.91%。农产品多数上涨，豆油涨 1.11%，棕榈油涨 1.01%，棉花跌 1.14%。基本金属期货多数收涨，沪锌涨 0.88%，沪锡涨 0.76%，沪铜涨 0.22% ， 沪铝涨 0.11% ， 沪铅跌 0.26% ， 不锈钢跌 0.41%。

 2、 据美国地质调查局初步估计 ， 2022 年全球矿山镍产量达到 330 万吨 ， 同比增长21%。 其中印尼拥有 160 万吨 ， 估计同比增长 54% ， 其次是菲律宾 （ 33 万吨）  和俄罗斯（22 万吨）  。

3、 EIA 短期能源展望报告：  预计 2023 年 WTI 原油价格为 77.84 美元/桶，此前预期为 95.74 美元/桶；  预计 2024 年 WTI 原油价格为 71.57 美元/桶，此前预期为 88.58 美元/桶； 预计 2023 年布伦特原油价格为 83.63 美元/桶（之前预计为 83.10 美元） ，预计 2024年为 77.57 美元/桶 （之前预计为 77.57 美元）  。

4、印尼部长 Luhut Pandjaitan 表示，印尼政府已决定将食用油的国内市场义务（DMO）提高到 50%。 他解释说 ，这样做只是为了保持国内供应 ，确保价格保持稳定。  希望这些努力能够稳定食用油价格 ， 帮助人们以负担得起的价格轻松获得食用油。

5、 伦敦金属交易所 （ LME）  期货和期权数据显示 ， 截至 2 月 3 日当周 ， 投机者已将看涨 LME 铜的净多仓增加 15150 手至 60043 手 ， 为约 21 个多月以来最高水平；  而只做空的空头头寸减少 36275 手至 219187 手 ， 为五周多以来的最低水平。

6、 据 Mysteel 数据显示 ， 2023 年 1 月 30 日— 2 月 5 日期间，澳大利亚、 巴西七个主要港口铁矿石库存总量 1116.6 万吨 ， 周环比下降 115.5 万吨 ， 处于近半年平均水平。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 上周公布的美国 1 月新增非农就业 51.7 万人 ， 大幅好于预期和前值 ， 同时美国 1 月 ISM 非制造业 PMI 大幅反弹至 55.2，大幅好于前值的 49.6。上述数据超预期表现 ， 美国经济进入深度衰退的可能性下降。  国内本周将陆续公布 1 月份通胀等一系列经济数据 ， 需重点关注。

       股指方面 ， 主要指数以上涨为主 ， 午后探底回升小幅走高。  两市成交额再次萎缩 ， 合计约 8500 亿元。  北向资金全天净流出资金约 38 亿，连续三天呈现出净流出状态。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

       商品方面 ， 大宗商品涨跌不一。 针对目前的原油市场 ， 短期看土耳其及叙利亚地区地震或将影响周边港口的天然气、  原油运输。  中长期看 ， 当前全球原油的产能基本处于相对满负荷生产状态 ， 欧美经济衰退深度及国内需求复苏力度将决定原油市场后期走势。  今日大宗商品呈现出普跌 ， 午后回升 ， 跌幅收窄状态 ， 大宗趋势交易难度较大 ， 短期观望或者偏空思路为主。

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