一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.61%报 33949.01 点 ， 标普 500 指数跌 1.11%报 4117.86 点 ， 纳指跌 1.68%报 11910.52 点。

2、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 0.18%报 1888.2 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.76%报 22.345 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 3 月合约涨 1.74%，报 78.48 美元/桶。  布油 4 月合约涨1.7% ， 报 85.11 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.04%报 8921.5 美元/吨，LME 期锌涨 0.03%报 3137.5 美元/吨 ， LME 期镍涨 0.54%报 27395 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.47%报 2487.5美元/吨 ， LME 期锡涨 1.79%报 27555 美元/吨 ， LME 期铅涨 1.62%报 2132 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约集体收涨 ， 大豆期货涨 0.3%报1519.75 美分/蒲式耳； 玉米期货涨 0.67%报 678.5 美分/蒲式耳，小麦期货涨 2.03%报 765美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、美联储理事沃勒：  遏制通胀的工作“尚未完成” ， 可能是一场“长期斗争”；  利率维持在高位的时间可能比目前一些人预期的要长；  美国经济很好地适应了利率的上升；  美联储需要在一段时间内维持紧缩的政策立场；  通胀仍然相当高 ， 需要做更多的事情。

2、加拿大央行会议纪要：  加拿大央行在 1 月 25 日加息，原因是劳动力市场紧张以及第三季度 GDP 强于预期；  加拿大央行官员在 1 月份会议上达成大致一致意见认为之后应该暂停加息。

3、 印度央行如期加息 25 个基点 ， 将基准利率从 6.25%上调至 6.5% ， 为 2018 年 12月以来最高水平 ， 自 2022 年 4 月以来已累计加息 6 次 ， 共加息 250 个基点。

 4、 据中国证券报消息 ， 1 月份金融数据发布在即。  业内专家表示 ， 在政策发力显效、企业预期改善、 银行 “开门红”项目储备充足等多种有利因素支持下 ， 1 月新增信贷规模有望超过 4 万亿元 ， 基建、 制造业领域是支持重点。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ， 能源化工品涨跌互现 ， 燃油涨 2.37% ， PVC 涨1.08% ， LPG 跌 0.81%。 黑色系全线上涨 ，铁矿石涨 1.25% ， 热卷涨 1.05%。农产品多数下跌，棉纱跌 0.87%。基本金属多数收跌，沪铝跌 1.02%，沪锡跌 0.96%，沪锌跌 0.58%，不锈钢跌 0.24% ， 沪镍跌 0.21% ， 沪铜跌 0.04% ， 沪铅涨 0.03%。

2、 EIA 报告：  美国至 2 月 3 日当周原油库存增加 242.3 万桶，原油产量增加 10 万桶至 1230 万桶/日 ， 原油出口减少 59.2 万桶/日至 290 万桶/日 ， 美国战略石油储备 （ SPR）库存维持在 3.716 亿桶不变。

3、 据美国农业部 2 月供需报告显示，阿根廷 2022/2023 年度大豆产量预期从此前的4550 万吨下调至 4100 万吨 （市场预期为 4234 万吨）  ； 将巴西 2022/2023 年度大豆产量预期持平于此前的 1.53 亿吨（市场预期为 1.5301 亿吨） 。2 月美国 2022/2023 年度大豆期末库存预期为 2.25 亿蒲式耳 ， 市场预期为 2.11 亿蒲式耳 ， 2023 年 1 月月报预期为2.1 亿蒲式耳。

 4、 据农业农村部监测 ， 2023 年 1 月 30 日— 2 月 5 日 ， 全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为 15.91 元/公斤，环比下降 4.7%，同比上涨 0.6%。白条肉平均出厂价格为 21.31 元/公斤 ， 环比下降 5.2% ， 同比下降 0.2%。

5、 巴西全国谷物出口商协会 （Anec）  周三表示 ， 预计巴西 2 月大豆出口量为 760万吨—960 万吨 ， 而去年同期为 911.3 万吨。  预计巴西 2 月玉米出口量为 229.2 万吨 ， 而去年同期为 523342 吨，预计巴西 2 月豆粕出口量为 174 万吨，而去年同期为 157.2 万吨。

6、 天然橡胶生产国协会（ANRPC） 发布 2022 年 12 月马来西亚天然橡胶统计报告。报告显示，2022 年 12 月马来西亚天然橡胶产量较 11 月的 28048 吨增加 8.9%，至 30556吨 ， 同比增幅 26.7%。 出口量较 11 月的 50927 吨减少 4.2% ， 至 48797 吨。

四、  国内主要商品基差

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面 ， 澳洲联储如期加息 25 个基点至 3.35% ， 利率水平升至 2012 年 9 月以来最高。  欧洲央行执委施纳贝尔表示打算在 3 月加息 50 个基点。  加拿大央行行长麦克勒姆表示加拿大央行需要暂停加息 ， 以防止经济过度失速。  表明当前欧美国家加息已经接近尾声。 国内本周将陆续公布 1 月份通胀等一系列经济数据 ， 需重点关注。

       股指方面 ， 主要指数窄幅震荡 ， 午后走低。  两市成交额再次萎缩 ，合计约 8000 亿元。北向资金全天净流出资金约 14 亿 ， 连续四天呈现出净流出状态。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

        商品方面 ， 大宗商品涨跌不一。 EIA 短期能源展望报告表示 ， 预计 2023 年 WTI 原油价格为 77.84 美元/桶 ， 此前预期为 95.74 美元/桶。  预计 2024 年 WTI 原油价格为 71.57美元/桶 ， 此前预期为 88.58 美元/桶。  近期国内将陆续公布 1 月份经济数据 ， 暂时观望或者偏空思路为主。

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