一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.71%报 32656.7 点 ， 标普 500 指数跌 0.3%报3970.15 点 ， 纳指跌 0.1%报 11455.54 点。

2、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 0.49%报 1833.8 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 1.12%报 21.025 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 4 月合约涨 1.53%，报 76.84 美元/桶。  布油 5 月合约涨1.38% ， 报 83.17 美元/桶。

4、 伦敦基本金属收盘涨跌不一 ， LME 期铜涨 2.02%报 8980 美元/吨 ， 月跌 2.63%；LME 期锌涨 1.54%报 3034.5 美元/吨，月跌 10.46%； LME 期镍跌 2.41%报 24890 美元/吨，月跌 17.97%； LME 期铝涨 0.38%报 2372 美元/吨，月跌 10.29%； LME 期锡跌 1.62%报 25065 美元/吨 ， 月跌 15.01%；  LME 期铅跌 0.24%报 2106.5 美元/吨 ， 月跌 1.4%。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约全线收跌 ， 大豆期货跌 2.2%报1479.5 美分/蒲式耳，月跌 3.8%； 玉米期货跌 2.06%报 630.25 美分/蒲式耳，月跌 7.28%；小麦期货跌 0.42%报 707 美分/蒲式耳 ， 月跌 7.13%。

 二、  宏观及产业

 1、 国家统计局发布 2022 年国民经济和社会发展统计公报显示 ， 2022 年，我国 GDP达 121 万亿元 ， 这是继 2020 年、  2021 年连续突破 100 万亿元、  110 万亿元之后 ， 再次跃上新台阶。  按年平均汇率折算 ， 我国经济总量达 18 万亿美元 ， 稳居世界第二位。  人均GDP 为 1.27 万美元 ， 继续保持在 1.2 万美元以上。

2、 美联储贴现率会议纪要：  在美联储 1 月 31 日至 2 月 1 日的政策会议之前 ， 12 个地区中有 2 个联邦储备银行的委员会寻求不改变贴现率；  3 个联邦储备银行委员会希望 1月份将贴现利率提高 50 个基点。

 3、欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧元区通胀压力已经开始缓解，包括最重要的核心通胀 ， 但欧洲央行在确信通胀回落至 2%之前不会结束加息 ， 3 月加息 50 个基点的可能性依然存在。

 4、 中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议 ， 于 2023 年 2 月 26 日至 28 日在北京举行。  全会强调 ， 要努力扩大内需 ， 切实提升产业链供应链韧性和安全水平 ， 进一步优化市场化法治化国际化营商环境 ， 有效防范化解重大经济金融风险 ， 守住不发生系统性风险的底线。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ， 能源化工品多数上涨 ， 燃油涨 2.05% ， LPG 涨1.35%，短纤涨 1.2%，PTA 涨 1.08%。黑色系普遍上涨。 农产品多数下跌，菜粕跌 1.31%，豆粕跌 1.11%。基本金属多数收跌，沪镍跌 2.76%，沪锡跌 2.27%，不锈钢跌 2.15%，沪铝跌 0.24% ， 沪铅跌 0.16% ， 沪锌涨 0.24% ， 沪铜涨 1.5%。

 2、 中国期货业协会最新统计资料表明 ，以单边计算 ， 2 月全国期货交易市场成交量为540870330 手，成交额为 409569.52 亿元 ， 同比分别增长 26.69%和 16.88%，环比分别增长 35.89%和 36.36%。 1—2 月全国期货市场累计成交量为 938890457 手 ， 累计成交额为 709918.55 亿元 ， 同比分别增长 7.91%和下降 0.97%。

3、 据 Mysteel 统计 ， 2 月 28 日中国 45 港进口铁矿石库存总量 14074.57 万吨 ， 环比上周一减少 173 万吨 ， 47 港库存总量 14706.57 万吨 ， 环比减少 236 万吨。

4、农业农村部公布 2 月份第 4 周畜产品和饲料集贸市场价格情况，2 月份第 4 周（采集日为 2 月 22 日） 生猪产品、 商品代雏鸡价格上涨 ， 鸡蛋、  鸡肉、 牛羊肉、 生鲜乳、 豆粕、 育肥猪配合饲料、  蛋鸡配合饲料价格下跌。  其中 ， 全国猪肉平均价格 26.77 元/公斤，比前一周上涨 0.3% ， 同比上涨 10.8%。

5、据马来西亚独立检验机构 AmSpec，马来西亚 2 月1-28 日棕榈油出口量为 1062057吨 ， 上月同期为 1066287 吨 ， 环比减少 0.4%。 据船运调查机构 ITS 数据显示 ， 马来西亚2 月 1-28 日棕榈油出口量为 1159720 吨 ， 上月同期为 1133868 吨 ， 环比增加 2.28%。

6、伦敦金属交易所（ LME）  周二宣布，立即暂停任何新的俄罗斯原铝、铜、铅、镍或铝合金的 LME 注册仓单 ， 该规定适用于存储在美国的 LME 上市仓库。  美国仓库中几乎没有俄罗斯金属 ， 影响有限；  在美国以外的地区 ， 交货规则没有任何变化。  美国关税不会改变其对俄罗斯金属的立场。

 7、 智利统计局公布数据显示 ， 智利 1 月铜产量为 435939 吨 ， 较上月的 497971 吨减少 12.46% ， 较去年同期的 430388 吨增加 1.3%。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 月末资金延续收敛态势 ， Shibor全线上行 ， 其中隔夜品种上行 26.6bp 报2.083% ， 7 天期上行 17.5bp 报 2.352%。 为维护月末流动性平稳 ， 央行当日以利率招标方式开展了 4810 亿元 7 天期逆回购操作 ， 实现单日净投放 3310 亿元流动性。  近两日资金价格上涨 ， 需观察其持续性。

       股指方面，主要指数早盘震荡下探，午后探底回升。  成交额与上一个交易日相比继续维持低位，成交额约为 7500 亿元。  北向资金全天净流出约 13 亿元。  从长期趋势看，指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主 ， 短期调整大概率结束。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

       商品方面，多数以调整为主。  美联储会议纪要内容，对大宗商品形成一定的压制。  但国内消费复苏预期 ， 对大宗形成支撑。  短期来看 ， 美联储加息上限提高对市场影响占据重要地位 ， 美元指数不断上涨 ， 压制大宗商品价格。

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