一、  外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，纳指跌 1.76%，道指跌 1.07%，标普 500 指数跌 1.45%。

2、 COMEX 黄金期货收涨 2.08%报 1872.7 美元/盎司 ， 周涨 0.98%。 COMEX 白银期货涨 2.18%报 20.605 美元/盎司 ， 周跌 2.98%。

3、 国际油价全线上涨，美油 4 月合约涨 1.27%报 76.68 美元/桶，周跌 3.77%。布油5 月合约涨 1.29%报 82.64 美元/桶 ， 周跌 3.72%。

4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 0.86%报 8777 美元/吨，LME 期锌跌 2.19%报 2909.0 美元/吨 ， LME 期镍跌 2.53%报 22680 美元/吨 ， LME 期铝跌 0.92%报 2306.5美元/吨 ， LME 期锡跌 2.98%报 22655 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.77%报 2068 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约涨跌互现 ，大豆期货跌 0.25%报1507 美分/蒲式耳； 玉米期货涨 1.10%报 618.25 美分/蒲式耳，小麦期货涨 2.63%报 683.25美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、 据央行统计 ， 2 月份人民币贷款增加 1.81 万亿元 ， 同比多增 5928 亿元；  分部门看 ， 住户贷款增加 2081 亿元 ， 同比多增 5450 亿元；  企 （事）  业单位贷款增加 1.61 万亿元 ， 其中中长期贷款增加 1.11 万亿元。  2 月末 M2 余额同比增 12.9% ， 增速创 2016 年 3月以来最高。  2 月社会融资规模增量为 3.16 万亿元 ， 比上年同期多 1.95 万亿元；  其中，对实体经济发放的人民币贷款增加 1.82 万亿元 ， 同比多增 9241 亿元；  政府债券净融资8138 亿元 ， 同比多 5416 亿元；  企业债券净融资 3644 亿元。  2 月末社会融资规模存量为353.97 万亿元 ， 同比增长 9.9%。 分析认为 ， 短期降息迫切性不高 ， 但年内降准可能性仍。

2、硅谷银行轰然倒下，联邦存款保险公司接管。  爆雷引发长期积累的科技初创公司客户恐慌及挤兑后 ， 硅谷银行周五陷入崩溃并被美国联邦存款保险公司接管。  加利福尼亚州金融保护和创新局周五发表声明称 ， 由于流动性不足和资不抵债 ， 该局已接管了硅谷银行并任命联邦存款保险公司为接管人。  据悉 ， 硅谷银行拥有约 2090 亿美元资产 ， 是今年首家倒闭的得到联邦存款保险公司担保的机构。

 3、美国 2 月新增非农就业人数 31.1 万人，远高于预期的 20.5 万人，前值修正为 50.4万人。  2 月失业率反弹至 3.6% ， 市场预期为维持在 3.4%不变。  平均时薪环比增长 0.2%，低于市场预期。  数据发布后 ， 芝商所 “美联储观察”工具显示 ， 美联储 3 月加息 50 个基点的可能性降至不足 30%。

 三、  商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，20 号胶跌 1.42%，橡胶跌 1.32%，纸浆跌 1.2% ， 甲醇跌 1.09%。 黑色系窄幅波动。  农产品多数下跌 ， 菜油跌 1.58% ， 豆二跌 1.17% ， 豆油跌 1.06%。

2、 马来西亚棕榈油局 MPOB 数据显示 ， 2023 年 2 月马来西亚棕榈油产量、 出口、库存、 进口量分别为 1251313 吨、 1114343 吨、 2119509 吨和 52446 吨 ， 环比分别减少 9.35%、 1.99%、 6.56%和 63.81% ， 均低于市场预期。

 3、 上期所公布数据显示 ， 截至 3 月 10 日当周 ， 铜库存减少 26008 吨 ， 铝库存增加8289 吨 ， 锌库存增加 218 吨 ， 铅库存增加 1969 吨 ， 镍库存增加 1461 吨 ， 锡库存减少48 吨。

 4、据马钢股份公告，随着期货价格对现货市场的影响进一步深化，公司计划遵循套期保值的原则开展期货交易 ， 2023 年度套保最大规模为铁矿石 240 万吨、 螺纹钢 60 万吨。

5、 据 Wind 数据显示 ， 截至 3 月 10 日当周 ， 自繁自养生猪养殖利润为亏损 202.04元/头 ，3 月 3 日为亏损 189.90 元/头；  外购仔猪养殖利润为亏损 370.16 元/头 ，3 月 3 日为亏损 284.79 元/头。

6、Mysteel 数据显示，全国 45 个港口进口铁矿库存为 13770.03 万吨，环比降 230.53万吨； 247 家钢厂日均铁水产量 236.47 万吨，环比增加 2.11 万吨，同比增加 21.41 万吨。

 四、  国内主要商品基差

         宏观方面 ， 美国总统拜登公布 2024 财年预算 ， 预算总规模接近 6.9 万亿美元。  拜登提议油气公司的企业税率从 21%升至 28% ， 国防预算增长 3.2% ， 联邦雇员薪资提高5.2%。 预算案预计美国 2024 年 GDP 同比增长 1.5% ， 失业率为 4.6% ， CPI 为 2.4%。 通过美国 2024 财年预算，可以看出，美国 2023 年通胀水平仍将维持高位，且在 2024 年通胀水平仍在 2%政府目标以上。

       股指方面，主要指数全线下跌。  成交额与上一个交易日相比继续小幅增加，成交额约为 8100 亿元。  北向资金全天净流出约 53 亿元。  从长期趋势看，指数上涨仍有空间，但近期有调整继续 ， 尚未建仓者观望为主。

       商品方面 ， 多数下跌为主。  当前大宗商品整体处于高位震荡阶段 ， 在美联储加息上限提升预期不断提升的背景下 ， 国内通胀数据大幅低于市场预期 ， 大宗商品价格短期受到一定压力 ， 暂时观望为主。

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