一、 外盘情况
1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.06%报 32155.4 点，标普 500 指数涨 1.68%报3920.56 点 ， 纳指涨 2.14%报 11428.15 点。
2、 国际油价全线下跌，美油 4 月合约跌 4.44%，报 71.48 美元/桶。 布油 5 月合约跌4.04% ， 报 77.51 美元/桶。
3、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.43%报 1908.3 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.61%报 21.79 美元/盎司。
4、 伦敦基本金属收盘涨跌不一 ， LME 期铜跌 1.16%报 8827 美元/吨 ， LME 期锌跌0.98%报 2917.5 美元/吨 ， LME 期镍跌 0.49%报 23010 美元/吨 ， LME 期铝涨 0.79%报2352 美元/吨 ， LME 期锡跌 1.55%报 22850 美元/吨 ， LME 期铅涨 0.07%报 2083.5 美元。
5、 芝加哥期货交易所（ CBOT） 农产品期货主力合约集体收涨 ，大豆期货涨 0.22%报1494.5 美分/蒲式耳； 玉米期货涨 1.22%报 621 美分/蒲式耳，小麦期货涨 1.64%报 695.75美分/蒲式耳。
二、 宏观及产业
1、美国 2 月 CPI 同比升 6%，符合市场预期 ， 为连续第八个月下滑，创 2021 年 9 月以来新低； 环比为上升 0.4% ， 也符合预期。 2 月核心 CPI 同比升 5.5% ， 符合预期 ， 并创2021 年 12 月以来最小涨幅； 环比则上升 0.5% ， 连续 5 个月回升 ， 预期为持平于 0.4%。数据发布后 ， 市场普遍押注美联储下周将加息 25 基点。
2、美债收益率普遍上涨 ，3 月期美债收益率涨 0.84 个基点报 4.869%，2 年期美债收益率涨 26.5 个基点报 4.25%，3 年期美债收益率涨 23.2 个基点报 4.108%，5 年期美债收益率涨 14.4 个基点报 3.861% ， 10 年期美债收益率涨 11.2 个基点报 3.699% ， 30 年期美债收益率涨 9.4 个基点报 3.812%。
3、美联储理事鲍曼： 希望美联储下周不会改变利率； 银行系统具有强大的资本和流动性 ， 美联储委员会正在密切关注形势发展。
三、 商品要闻
1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，燃油跌 1.6%，纸浆跌 1.59%，PTA 跌 1.09% ， 乙二醇涨 1.1%。 黑色系表现分化 ， 焦炭跌 1.11% ， 焦煤跌 1.91%。 农产品涨跌不一 ， 豆二跌 1.06%。基本金属多数收涨，不锈钢涨 1.61%，沪锡涨 0.49%，沪铜涨 0.44% ， 沪铝涨 0.27% ， 沪铅涨 0.13% ， 沪锌跌 0.26% ， 沪镍跌 0.42%。
2、中钢协数据显示，2023 年 3 月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢 2151.73 万吨、生铁 1920.01 万吨、 钢材 2025.05 万吨。 21 个城市 5 大品种钢材社会库存 1325 万吨，环比减少 33 万吨 ， 下降 2.4% ， 库存继续下降。
3、 印度全国合作制糖厂联合会： 预计 2022/2023 榨季结束时 ， 糖产量将为 3340 万吨 ， 与去年的 3590 万吨相比减少近 250 万吨 ， 估计的产量数字将有助于保持当地糖价稳定。
4、农业农村部： 要强化大豆政策支持，全力稳定东北大豆种植面积，系统抓好大豆大面积提单产 ， 确保面积稳定、 产量提升。
5、 欧佩克月报显示 ， 将 2023 年全球经济增长预测保持在 2.6%； 2023 年全球石油需求增速预计为 232 万桶/日 ， 与此前预测一致。
6、 沙特能源大臣表示 ，“不会向任何对沙特石油供应设置价格上限的国家出售石油”，将坚持现有欧佩克+协议直至年底。
四、 国内主要商品基差
国内部分基础商品基差 2023.3.14 | ||||
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差 （现-期价差） | 基差较前日变动 |
棕榈油 | 7890 | 7738 | 152 | -26 |
豆油 | 9220 | 8370 | 850 | 12 |
豆粕 | 4090 | 3765 | 325 | - 16 |
螺纹 | 4400 | 4373 | 27 | 58 |
铁矿 | 940 | 920 | 20 | 19 |
期货品种 | 现货标的 | |||
棕榈油 | 24 度广东 | |||
豆油 | 四级豆油张家港 （元/吨） | |||
豆粕 | 张家港 （元/吨） | |||
螺纹 | HRB400 20mm （元/吨） | |||
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿 （含税价） | |||
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 114990 | -2368 | 聚丙烯 | 3,162 | 0 |
铝 | 229504 | 4863 | 沥青 | 26270 | 0 |
锌 | 50733 | -418 | 原油 | 6587000 | -1000000 |
镍 | 3067 | 1811 | 燃料油 | 24570 | 0 |
白银 | 1865267 | -4422 | 棕榈 | 5,445 | -847 |
螺纹钢 | 102733 | 9584 | 豆油 | 11,821 | 142 |
热轧卷板 | 128755 | 0 | 豆粕 | 21,258 | 932 |
铁矿石 | 2,500 | -500 | 玉米 | 43,226 | -4,146 |
天然橡胶 | 187880 | -550 | 淀粉 | 8,649 | -317 |
20 号胶 | 32649 | -706 | 聚乙烯 | 1,477 | 0 |
宏观方面 ， 美国硅谷银行破产关闭引发对新一轮金融危机的担忧 ， 更多美国小型银行深陷挤兑风险 ， 美国两年期国债收益率上扬 ， 市场押注美联储 3 月停止加息 ， 甚至出现降息的可能性。 接下来需关注美国公布的通胀数据情况 ， 观察美国通胀变化趋势及其带来的影响。
股指方面，主要指数全线下跌。 成交额与上一个交易日相比继续小幅增加，合计成交额约 9300 亿元。 北向资金全天延续小幅净流入 ， 净流入约 7 亿元。 从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 但短期以震荡为主 ， 操作上以长期逢低布局或者观望为宜。
商品方面，多数下跌为主。 隔夜硅谷银行风波持续，能化品种在原油大幅回落背景下，大幅低开定价危机 ， 之后冲高再回落。 市场目前的关注焦点是美国中小银行的挤兑风波是否会持续与美联储政策是否会因中小银行经营困难而发生改变。 美国的通胀数据会给投资者一定的操作 ， 建议当前操作上轻仓交易 ， 工业品暂时偏空思路。
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