一、 外盘情况
1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.12%报 32394.25 点 ， 标普 500 指数跌 0.16%报 3971.27 点 ， 纳指跌 0.45%报 11716.08 点。
2、 国际油价全线上涨，美油 5 月合约涨 1.06%，报 73.58 美元/桶。 布油 6 月合约涨0.8% ， 报 78.38 美元/桶。
3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 1.1%报 1975.3 美元/盎司，COMEX白银期货涨 1.43%报 23.475 美元/盎司。
4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.08%报 8957 美元/吨，LME 期锌涨 0.17%报 2917 美元/吨 ， LME 期镍涨 1.18%报 24125 美元/吨 ， LME 期铝涨 0.8%报 2382.5 美元/吨 ， LME 期锡涨 1.22%报 25730 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.56%报 2121 美元/吨。
5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 1.7%报 1466.75 美分/蒲式耳； 玉米期货跌 0.23%报 646.75 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.18%报 699.25 美分/蒲式耳。
二、 宏观及产业
1、央行呵护季末流动性平稳，于昨日开展 2780 亿元 7 天期逆回购操作，当日有 1820亿元逆回购到期 ， 因此单日净投放 960 亿元。
2、 硅谷银行、 签名银行股票复牌均暴跌超 99% ， 两家银行股票现已进入 OTC （场外交易市场） 市场交易。 在这场危机爆发前，硅谷银行、签名银行的总资产规模分别高达 2120亿美元 （约合人民币 15000 亿元） 、 1104 亿美元 （约合人民币 7600 亿元） 。
3、英国央行行长贝利表示，近期金融市场的动荡可能成为英国经济的不利因素，并可能对下一次利率决议产生影响。 有证据表明金融环境正在收紧。
4、 在 27 日举行的第三届陆家嘴全球资产管理高峰论坛上 ，《浦东新区加快推进陆家嘴金融城全球资产管理中心核心功能区建设的若干意见》发布，其中提出，支持 QFII、 RQFII投资全国中小企业股份转让系统挂牌证券、私募投资基金、金融期货和商品期货、 期权等。
三、 商品要闻
1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品涨跌不一 ， 燃油涨 2.06% ， 沥青、 玻璃、 乙二醇涨超 1% ， 纯碱跌 1.39%。 黑色系多数上涨 ， 铁矿石涨 1.65%。 农产品普遍上涨 ， 棕榈油、 豆油、 菜油、 棉花、 豆二、 菜粕涨逾 1%。 基本金属多数收涨 ， 沪镍涨 2.37% ， 沪锡涨 1.21%，沪锌涨 0.6%，不锈钢涨 0.49%，沪铝涨 0.46%，沪铜涨 0.14%，沪铅跌 1.04%。
2、 据船运调查机构 SGS 公布数据显示 ， 预计马来西亚 3 月 1-25 日棕榈油出口量为1168459 吨 ， 较上月同期出口的 985780 吨增加 18.53%。
3、 据 Wind 数据 ， 截至 3 月 28 日 ， 全国豆油港口库存为 43.60 万吨 ， 3 月 21 日为44.85 万吨 ， 环比减少 1.25 万吨。
4、 美国至 3 月 24 日当周 API 原油库存变化值录得-607.6 万桶 ， 为 2022 年 12 月 2日当周以来最大降幅。 预期为 18.7 万桶 ， 前值为 326.2 万桶。
5、 路透社预计 ， 截至 2023 年 3 月 1 日当季美国大豆库存预计为 17.42 亿蒲 ， 上一季度为 30.22 亿蒲 ， 去年同期为 19.32 亿蒲。 美国 2023 年大豆种植面积预计为 8824.2万英亩 ， 高于 2023 年 2 月展望论坛预测的 8750 万英亩和 2022 年最终种植面积数据的8750 万英亩。
6、 巴西全国谷物出口商协会（Anec） 报告显示，预计巴西 3 月大豆出口量为 1519.7万吨，低于此前一周预测的 1538.8 万吨；豆粕出口量为 175.7 万吨，低于此前预测的 178.7万吨。
四、 国内主要商品基差
国内部分基础商品基差 2023.3.28 | ||||
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差 （现-期价差） | 基差较前日变动 |
棕榈油 | 7660 | 7488 | 172 | 48 |
豆油 | 8800 | 8000 | 800 | 38 |
豆粕 | 3760 | 3523 | 237 | - 17 |
螺纹 | 4210 | 4136 | 74 | -31 |
铁矿 | 890 | 882 | 8 | -3.5 |
期货品种 | 现货标的 | |||
棕榈油 | 24 度广东 | |||
豆油 | 四级豆油张家港 （元/吨） | |||
豆粕 | 张家港 （元/吨） | |||
螺纹 | HRB400 20mm （元/吨） | |||
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿 （含税价） | |||
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 73952 | -2980 | 聚丙烯 | 1,174 | 0 |
铝 | 212323 | -101 | 沥青 | 26270 | 0 |
锌 | 39100 | -1079 | 原油 | 9708000 | 2896000 |
镍 | 1114 | -17 | 燃料油 | 14670 | 0 |
白银 | 1851290 | 5844 | 棕榈 | 1,100 | 900 |
螺纹钢 | 92213 | 0 | 豆油 | 10,925 | -800 |
热轧卷板 | 69249 | -5372 | 豆粕 | 11,633 | -100 |
铁矿石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 29,069 | -700 |
天然橡胶 | 187990 | 0 | 淀粉 | 4,541 | -1,038 |
20 号胶 | 35170 | 404 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
六、 主要观点及策略分析
宏观方面 ， 近期商务部不断会见知名外资企业高管 ， 表明中国对外开放态度不变； 与此同时 ， 海南等地方政府不断出台支持民营企业及企业家相关政策 ， 国内营商环境不断改善。 今年 1-2 月 ， 全国规模以上工业企业利润总额 8872.1 亿元 ， 同比下降 22.9% ， 表明国内经济复苏需要更多的数据支持。
股指方面，主要指数盘中震荡调整，整体偏弱。 成交与上一个交易日相比下降，但连续四个交易日破万亿 ， 合计成交额约 1 万亿元。 北向资金全天小幅净流入。 成交量持续稳定在万亿以上 ， 但盘面偏弱 ， 短期有调整预期 ， 上周短线多单暂时离场。 从长期趋势看，指数上涨仍有空间。
商品方面，多数商品出现反弹。 昨晚海外市场在原油反弹背景下，带动化工、基本金属上涨 ， 国内商品经过阶段性调整 ， 有反弹需求 ， 暂时观望或可以考虑逢高沽空供需将改变的纯碱等品种。
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