一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收涨 ， 道指涨 1.05%报 33003.57 点 ， 标普 500 指数涨 0.76%报 3981.35 点 ， 纳指涨 0.73%报 11462.98 点。

2、 国际油价全线上涨，美油 4 月合约涨 0.24%，报 77.88 美元/桶。  布油 5 月合约涨0.14% ， 报 84.43 美元/桶。

3、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.18%报 1842.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.52%报 20.985 美元/盎司。

4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 1.92%报 8926 美元/吨，LME 期锌跌 2.21%报 3046.5 美元/吨 ， LME 期镍跌 2.93%报 24160 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.48%报 2395.5美元/吨 ， LME 期锡跌 3.21%报 24520 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.63%报 2128 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.99%报 1509 美分/蒲式耳；  玉米期货跌 0.35%报 633.5 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.39%报712.75 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、 “全球资产定价之锚”——美国 10 年期国债收益率重返 4%。 分析指出 ， 近期公布的美国经济数据超预期强劲 ， 叠加美联储官员频频 “鹰派”发言 ， 市场此前对美联储年内货币政策转向的乐观预期不断纠偏 ， 推动美债收益率持续上行。

 2、商务部表示，今年将着力恢复和扩大消费，推动外贸稳规模优结构，更大力度吸引和利用外资；  开展“消费提振年”系列活动，增强消费信心和活力，支持新能源汽车消费。商务部还将加快建设海南自由贸易港 ， 实施自由贸易试验区提升战略；  优化贸易结构 ， 扩大优质商品进口。

3、 惠誉评级表示 ， 受赎回潮影响 ， 2022 年末中国理财产品存续规模同比下滑 5%，破净产品数量高峰时期占比逾 20%。惠誉预期，2023 年中国理财产品仍将面临赎回压力。

 4、美联储博斯蒂克表示，倾向于在 3 月政策会议上继续加息 25 个基点，但是还是要观察更新的经济数据；  如果经济数据强于预期 ， 就需要调整对未来利率走势的预期；  离物价恢复稳定还有很长的路要走；  美联储可能在今年夏季中后期暂停加息。

5、 欧洲央行行长拉加德表示 ， 欧洲央行需在 3 月加息 50 个基点；  必须采取一切必要 措施来抑制通货膨胀 ， 未来可能会继续加息。  数据显示 ， 欧元区 2 月 CPI 同比初值为上升8.5% ， 预期 8.2% ， 1 月终值为 8.6%；  核心调和 CPI 同比初值为升 5.6% ， 高于预期。  欧元区 1 月失业率为 6.7% ， 预期 6.6%。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ， 能源化工品多数下跌 ， 甲醇跌 1.6% ， 乙二醇跌1.43% ， 纸浆跌 1.36% ， 苯乙烯跌 1.05% ， 燃油涨 2.24% ， 沥青涨 1.1%。 黑色系涨跌互现，焦煤跌 1.85%。农产品表现分化，棉花涨 1.03%，豆一跌 0.95%。基本金属全线收跌，沪锡跌 3.03% ， 沪镍跌 2.57% ， 沪锌跌 1.53% ， 沪铜跌 0.8% ， 沪铝跌 0.32%。

2、 国际能源署 （ IEA）  发布报告称 ， 由于俄罗斯天然气受制裁 ， 欧洲国家从俄罗斯进 口天然气总量下降。  2022 年欧洲国家液化气进口量增加 660 亿立方米 ， 其中三分之二来自美国。

 3、广东印发 2023 年广东金融支持经济高质量发展行动方案。其中提到，推动广州期货交易所研究上市碳排放权和以广东电力市场为标的的期货品种。  依托碳排放现货市场开发碳金融产品 ， 强化碳定价和碳市场风险管理。

4、 据 Mysteel ， 截至 3 月 2 日当周 ， 螺纹钢产量、  表观消费连续五周增加 ， 社库结束连续十三周增加的势头 ， 厂库连续两周减少。  其中 ， 螺纹厂库 327.92 万吨 ， 较上周减少 9.38 万吨 ， 降幅 2.78%；  螺纹社库 910.96 万吨，较上周减少 4.98 万吨 ， 降幅 0.54%。

 5、 惠誉解决方案表示 ， 由于印尼生物燃料混合义务的增加 ， 预计全球棕榈油市场在2022 年和 2023 年将出现 10 万吨的缺口 ， 这是自 2015/2016 年以来首次出现年度供应缺口。

6、 咨询机构 Datagro 表示 ， 巴西 2022/23 年度的大豆产量预估为 1.5081 亿吨 ， 较1 月份预计的 1.558 亿吨有所下降。 产量下调的原因为干旱影响了南里奥格兰德州的作物，降低产量。

7、 新加坡企业发展局 （ ESG）  周四表示 ， 截至 3 月 1 日当周 ， 新加坡燃油库存减少204.2 万桶至 2059.9 万桶的逾一个月低点 ， 中质馏分油库存减少 100.5 万桶至 720.6 万桶的逾两个月低点 ， 轻质馏分油库存增加 156.7 万桶至 1714.5 万桶的两周高点。

四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 中国 2 月官方制造业 PMI 为 52.6 ， 预期为 50.5 ， 前值 50.1 ， 制造业景气水平继续上升； 非制造业 PMI 为 56.3，前值 54.4，非制造业恢复发展态势向好； 综合 PMI产出指数为 56.4，前值 52.9，表明我国企业生产经营景气水平继续回升。全国两会即将召开 ， 如何定调 2023 年政府工作及经济目标备受市场关注。

       股指方面 ， 主要指数维持窄幅震荡走势。  成交额与上一个交易日相比基本持平 ， 成交额约为 9300 亿元。  北向资金全天净流入约 7 亿元。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间，当前主要方向仍以做多为主 ， 本周乐观情绪有所抬头 ， 临近两会 ， 政策影响将逐渐增强。从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

       商品方面 ， 多数品种上涨。  中国制造业 PMI 数据强劲反弹 ， 反映出中国经济复苏势头 ， 大宗商品需求增加预期提振大宗商品整体价格。  从另外一点看 ， 本周美元指数有所回调 ， 美元对大宗商品价格的压制作用减弱。  建议操作上 ， 以短线偏多思路为主。

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