一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.18%报 32798.4 点，标普 500 指数涨 0.14%报 3992.01 点 ， 纳指涨 0.4%报 11576 点。

2、 COMEX 黄金期货收跌 0.1%报 1818.1 美元/盎司 ， COMEX 白银期货收跌 0.47%报 20.105 美元/盎司。

3、 国际油价全线走低 ， 美油 4 月合约跌 1.42%报 76.48 美元/桶 ， 布油 5 月合约跌0.96%报 82.49 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜涨 1.1%报 8859.5 美元/吨，LME 期锌涨 0.71%报 2975 美元/吨 ， LME 期镍跌 0.91%报 23925 美元/吨 ， LME 期铝涨 0.51%报 2362 美元/吨 ， LME 期锡跌 2.37%报 23605 美元/吨 ， LME 期铅涨 0.07%报 2089 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.18%报 1518.25 美分/蒲式耳； 玉米期货跌 1.26%报 626.25 美分/蒲式耳，小麦期货跌 1.5%报687.5 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、 国家统计局今日上午将公布 2 月份通胀数据 ， Wind 数据统计显示 ， 18 家机构预测 2 月 CPI 同比涨幅将回落至 1.8% ， 20 家机构预测 PPI 同比降幅将扩大至 1.3%。 另外，央行也即将发布 2 月份金融数据，多家机构预测均值显示，2 月新增人民币贷款有望超 1.4万亿 ， 社会融资规模增量或达 2.1 万亿 ， M2 同比增速则有望处于 12.3%的高位。

2、 乘联会公布数据显示 ， 2 月乘用车市场零售 139 万辆 ， 同比增长 10.4% ， 环比增长 7.5%。其中新能源乘用车零售 43.9 万辆 ， 同比增长 61%，环比增长 32.8%，零售渗透率 31.6%。

3、美联储经济状况“褐皮书”显示 ，美国整体的经济活动在 2023 年初略有增加 ， 劳动力市场状况依然稳健 ， 通货膨胀压力仍然普遍存在。  总体而言 ， 全美贷款需求下降 ， 信贷标准收紧 ， 拖欠率小幅上升 ， 能源活动持平至略有下降 ， 农业状况喜忧参半。  在不确定性加剧的情况下 ， 预计美国未来几个月内经济状况不会有太大改善。

 4、 美国 1 月份 ADP 新增就业 24.2 万人 ， 明显高于经济学家预期的 20 万人 ， 同时 1 月份数据也上修至 11.9 万人。  此外，美国 1 月职位空缺数量降至 1080 万个，招聘总数为640 万人 ， 离职总数为 590 万人。

 三、  商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，低硫燃料油跌 2.55%，原油跌 2.27%，玻璃跌 1.83% ， 燃油跌 1.73% ， LPG 跌 1.67%。 黑色系多数下跌 ， 焦炭跌 2.43% ， 焦煤跌 1.69%。农产品涨跌互现 ， 豆一涨 1.14%。基本金属涨跌不一，沪铜涨 0.96%，沪锌涨0.17%，沪铝涨 0.14%，沪镍涨 0.06%，沪铅跌 0.07%，不锈钢跌 0.44%，沪锡跌 1.2%。

 2、 EIA 报告称 ， 美国至 3 月 3 日当周原油库存下降 169.4 万桶 ， 国内原油产量减少10 万桶至 1220.0 万桶/日，出口减少 226.7 万桶/日至 336.2 万桶/日；战略石油储备（SPR）库存维持在 3.716 亿桶不变。

3、 据中钢协估算 ， 2 月下旬全国日产粗钢 268.93 万吨、 环比增长 5.16% ， 日产生铁245.07 万吨、 环比增长 5.11% ， 日产钢材 386.15 万吨、 环比增长 4.95%。

4、农业农村部 3 月供需报告指出，本月将甘蔗单产下调 4.8 吨/公顷，至 60 吨/公顷，甘蔗糖产量下调 66 万吨 ， 至 825 万吨 ， 食糖总产量下调 72 万吨 ， 至 933 万吨。

5、《油世界》执行董事 Thomas Mielke 表示，阿根廷 2023 年大豆产量或将降至 2500万吨。 预计 2022/23 年度全球大豆产量将增加 1500 万吨至 3.7 亿吨。 中国 2022/23 年度大豆进口量可能从去年的 9161 万吨增加至 9720 万吨。

6、 植物油经纪和咨询公司 Sunvin Group 前瞻 MPOB 月报：  预计马来西亚 2 月份棕榈油产量为 131.13 万吨 ， 1 月份为 138 万吨。  预计马来西亚 2 月份棕榈油期末库存为226.45 万吨 ， 1 月份为 226.8 万吨。

7、巴西全国谷物出口商协会（Anec）报告显示，巴西 3 月大豆出口量预计将触及 1466.2万吨，去年同期为 1216 万吨。 巴西 3 月豆粕出口量预计触及 190.5 万吨，去年同期为 137万吨。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 美联储主席鲍威尔发表国会证词表示 ，将进一步加息以实现 2%通胀目标，最终利率水平可能高于先前预期 ， 如果有必要将加快加息步伐。  鲍威尔指出尽管近几个月来通胀有所缓和 ， 但通胀压力高于上次会议时的预期。  尽管增长放缓 ， 但劳动力市场仍然极度紧张。  鲍威尔的讲话促使美元大涨 ， 外围股市与商品承压。

       股指方面 ， 主要指数偏弱调整。  成交额与上一个交易日相比大幅下降 ， 成交额约为7200 亿元。  北向资金全天净流出约 2 亿元。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 但近期有调整继续 ， 尚未建仓者观望为主。

       商品方面，多数下跌为主。  美联储鲍威尔讲话超出市场预期，对当日大宗商品盘面价格形成一定的压力 ， 当前多品种仍是新增产能投放与需求复苏之间的博弈。  整体看 ， 大宗商品处于高位震荡阶段 ， 短期缺乏长期持有的品种和机会 ， 暂时以短线操作为主。

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