一、  外盘情况

 1、 因耶稣受难日假期 ， 周五欧美主要金融市场以及澳大利亚、 新西兰等市场休市。

2、美元指数涨 0.19%报 102.11，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌 0.13%报 1.0907，英镑兑美元跌 0.16%报 1.2418，澳元兑美元跌 0.07%报 0.6667，美元兑日元涨 0.32%报132.16 ， 美元兑瑞郎涨 0.08%报 0.9054 ， 离岸人民币兑美元涨 57 个基点报 6.8763。

 二、  宏观及产业

 1、 美国 3 月季调后非农就业人口新增 23.6 万人 ， 创 2020 年 12 月以来最小增幅，预期增 23.9 万人 ， 前值自 31.1 万人修正至 32.6 万人。  3 月失业率降至 3.5% ， 预期维持在 3.6%不变。  平均时薪环比升 0.3% ， 符合预期。  劳动参与率上升至 62.6%。

 2、 中国结算宣布 ， 将正式启动差异化调降股票类业务最低结算备付金缴纳比例工作，最低备付缴纳比例由 16%平均降至 15%左右 ， 预计将为券商释放上百亿资金。3、 Wind 数据显示 ， 本周央行公开市场将有 290 亿元逆回购到期 ， 其中周一至周五分别到期 20 亿、  20 亿元、  0 元、  80 亿元、  170 亿元。

4、 据中国证券报，3 月物价数据发布在即。 机构预测，国内猪价持续走低，蔬果涨跌互现 ， 原油价格回落带动成品油价格小幅下行 ， 3 月 CPI （居民消费价格指数）  同比涨幅或继续回落。  全年来看 ， 物价有望保持平稳运行 ， 不会对货币政策形成掣肘 ， 未来政策调控仍有空间。

 5、国家外汇管理局统计数据显示，截至 2023 年 3 月末，我国外汇储备规模为 31839亿美元 ， 较 2 月末上升 507 亿美元 ， 升幅为 1.62%。

6、国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议强调，扎实做好经济运行监测、形势分析和对策研究，适时出台务实管用的政策措施，进一步稳定市场预期，提振发展信心，巩固拓展向好势头 ， 推动经济运行持续整体好转。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 黑色系、 能源化工品普遍上涨 ， 玻璃、 燃油涨超 1% ， 焦煤跌 1.14%。农产品涨跌不一 ， 玉米淀粉涨 2.03% ， 白糖涨 1.5% ， 玉米涨 1.11%，棉纱、棕榈油、  豆油跌超 1%。 基本金属期货多数收涨 ， 沪镍涨 1.89% ， 沪锌涨 1.15% ， 沪铝涨0.46% ， 沪铜涨 0.32% ， 沪铅跌 0.03% ， 沪锡跌 0.71%。

 2、中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭产业的长期投资不足 ， 未来较长时间内 ， 全球煤炭市场或将继续处于供应偏紧的状态 ， 今年国际市场价格可能继续高位运行。

 3、据中国糖业协会，截至 3 月底 ，本制糖期全国共生产食糖 872 万吨 ， 同比减少 17万吨。  甜菜糖厂已全部停机 ， 甘蔗糖厂除云南省外 ， 其他省 （ 区） 糖厂已全部收榨。

 4、 土耳其外长恰武什奥卢表示 ， 他同意俄罗斯的要求 ， 即取消对俄罗斯化肥和谷物出口的障碍 ， 并表示需要解决这一问题 ， 才能延长涉及乌克兰的整个黑海谷物协议。

5、据联合国粮农组织（FAO） 报告显示，2022/23 年度世界谷物贸易量预报数为 4.69亿吨 ， 继本月下调 410 万吨后 ， 预计将较 2021/22 年度水平下降 2.7%。

 6、 据上期所数据显示 ， 上周铜库存减少 815 吨 ， 铝库存减少 6340 吨 ， 锌库存减少3898 吨 ， 铅库存减少 4698 吨 ， 镍库存减少 302 吨 ， 锡库存增加 572 吨。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面 ， 据美国劳工部数据 ， 美国 2 月份职位空缺降至 990 万 ， 为 2021 年5 月以来最低水平，低于预期的 1050 万，前值下修至 1060 万。  上述数据说明，美国的劳动力市场正在逐渐失去活力 ， 衰退势头加强。  财新服务业 PMI 创 28 个月新高 ， 并超出市场预期 ， 但从分项上看 ， 上下游价格传导存在较大困难 ， 服务业复苏好于制造业 ， 制造业复苏仍需时间。

       股指方面，主要指数温和上涨，上证连续 6 个交易日收涨。 但上涨明显出现乏力现象 ， 两市成交约 10500 亿元 ， 成交量继续缩量。  北向资金净卖出近 37 亿元。  目前看 ， 短期有调整预期 ， 短期资金暂时观望为主。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间。

       商品方面，多数上涨为主。 外盘大多数品种因节假日休市，国内商品多数以反弹为主。目前看超跌反弹 ， 从宏观基本面看 ， 目前市场关注焦点在美国非农数据及中国房地产市场变化。  操作上 ， 建议暂时以观望 ， 或者偏空思路对待。

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