一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.42%报 33886.47 点 ， 标普 500 指数跌 0.21%报 4137.64 点 ， 纳指跌 0.35%报 12123.47 点。

2、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 1.83%报 2017.7 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.77%报 25.465 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 5 月合约涨 0.67%，报 82.59 美元/桶。  布油 6 月合约涨0.46% ， 报 86.49 美元/桶。

4、 伦敦基本金属多数收涨 ， LME 铜跌 0.16%报 9044 美元/吨 ， LME 锌涨 0.32%报2846 美元/吨 ， LME 镍涨 3.81%报 24600 美元/吨 ， LME 铝涨 0.97%报 2390 美元/吨，LME 锡涨 2.49%报 25050 美元/吨 ， LME 铅涨 0.51%报 2157.5 美元/吨。

5、 CBOT 农产品期货主力合约收盘涨跌不一 ， 大豆期货跌 0.13% ， 报 1499 美分/蒲式尔；  玉米期货涨 1.80% ， 报 636.75 美分/蒲式尔；  小麦期货涨 2.70% ， 报 685 美分/蒲式尔。

 二、  宏观及产业

 1、央行货币政策委员会召开 2023 年第一季度例会指出，要精准有力实施稳健的货币政策 ， 搞好跨周期调节。  要进一步疏通货币政策传导机制 ， 保持流动性合理充裕 ， 保持信贷合理增长、  节奏平稳 ， 保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。用好政策性开发性金融工具 ， 重点发力支持和带动基础设施建设 ， 促进政府投资带动民间投资。  在国内粮食稳产增产、 能源市场平稳运行的有利条件下 ， 保持物价水平基本稳定。

 2、美联储理事沃勒表示，他倾向于进一步收紧货币政策来降低持续高企的通胀，但如果信贷收缩超出预期 ， 会在必要时调整该立场。  美联储博斯蒂克认为 ， 再加息 25 个基点后 ， 美联储可以暂停加息并评估经济和通胀路径。

 3、 日本央行新任行长植田和男表示 ， 预计全球经济将在经历一段时间的放缓后反弹，这将有助于保持日本工资水平的上涨 ， 维持乐观的经济前景。  日本央行计划保持超宽松的货币政策 ， 目前在 3%左右的通胀预计将在本财年下半年回落至 2%以下。

 4、欧洲央行管委内格尔表示，欧洲央行的工作并没有完成或者大部分工作还没有完成，需要进行更多的利率上调。  欧元区通胀风险向上倾斜；  通胀在中期内回归目标水平并非必然。 现在停止加息肯定为时过早。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品多数上涨 ，苯乙烯涨 1.39%，玻璃涨 1.12%，燃油跌 1.23%。 黑色系全线下跌 ， 铁矿石跌 1.8% ， 焦煤跌 1.22%。 农产品普遍下跌 ， 豆二跌 2.53%，豆粕跌 2.09%，豆油跌 1.71%，菜粕跌 1.45%。基本金属期货多数上涨，沪锡涨 2.81%，沪镍涨 1.65%，沪铅涨 0.82%，沪锌涨 0.20%，沪铝涨 0.03%，沪铜跌 0.30%。

2、农业农村部印发《饲用豆粕减量替代三年行动方案》 ， 目标是到 2025 年，饲料中豆粕用量占比从 2022 年的 14.5%降至 13%以下。

3、 国际能源署 （ IEA）  发布最新月报 ， 预计 2023 年全球石油需求将增加 200 万桶/日，达到创纪录的 1.019 亿桶/日。OPEC+减产可能会加剧下半年石油供应短缺，预计 2023年石油产量将增加 120 万桶/日 ， 远低于 2022 年的 460 万桶/日。 今年俄罗斯石油供应量预计只会下降 53 万桶/日 ， 远低于此前预测的 160 万桶/日。

4、 据 Mysteel ， 江苏沙钢计划对建筑钢材、 热轧板卷进行减产 ， 其中 4 月下半月建筑钢材减产约 8 万吨，热轧板卷于月底检修一条轧线，为期 10 天左右，影响产量约 10 万吨。

 5、 据马来西亚独立检验机构 AmSpec 数据显示 ， 马来西亚 4 月 1-15 日棕榈油出口量为 497353 吨 ， 上月同期为 750530 吨 ， 环比减少 33.73%。

 6、据发改委，经国务院同意 ， 2023-2025 年棉花目标价格水平为每吨 18600 元 ， 同时完善实施措施 ， 着力提升棉花质量 ， 推进全疆棉花统一市场建设 ， 完善配套制度安排。

 四、  国内主要商品基差

      宏观方面，据海关统计 ， 3 月当月外贸进出口总值 3.71 万亿元 ， 同比增长 15.5%，其中出口 2.16 万亿元 ， 同比增长 23.4%；  进口 1.55 万亿元 ， 同比增长 6.1%。 从 3 月进出口数据来看 ， 表现较好 ， 超出市场预期。  本月将有高层重要会议定调经济工作 ， 能否出台新的政策支持经济增长是当前市场所关注的问题。

       股指方面，主要指数偏强震荡为主。  两市成交约 11100 亿元，成交量与上一个交易日相比基本持平。  北向资金净买入约 64 亿元。  目前看 ， 短期有调整预期 ， 短期资金暂时观望为主。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间。

       商品方面，涨跌不一。农业农村部印发《饲用豆粕减量替代三年行动方案》 ，到 2025年饲料中豆粕用量占比从 2022 年的 14.5%降至 13%以下，粕类受此及库存压力影响，价格承压。  整体看 ， 当日大宗商品走势出现一定程度分化 ， 经过一段时间调整 ， 大宗价格或将出现一定幅度修复 ， 短多为主。  但纯碱、 尿素等供需发生变化品种趋势上仍偏空思路。

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