一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.03%报 33976.63 点，标普 500 指数涨 0.09%报 4154.87 点 ， 录得连续第二日上涨 ， 纳指跌 0.04%报 12153.41 点。

2、 国际油价小幅上涨，美油 6 月合约涨 0.07%，报 80.89 美元/桶。  布油 6 月合约涨0.05% ， 报 84.80 美元/桶。

3、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 0.54%报 2017.8 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.81%报 25.29 美元/盎司。

4、伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 0.42%报 9002.5 美元/吨，LME 期锌涨 0.62%报 2849.5 美元/吨 ， LME 期镍涨 3.7%报 25615 美元/吨 ， LME 期铝涨 2.56%报 2439.5美元/吨 ， LME 期锡涨 0.58%报 27525 美元/吨 ， LME 期铅涨 1.66%报 2148 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约集体收涨 ，大豆期货涨 0.27%报1489.5 美分/蒲式耳；  玉米期货涨 0.12%报 643.25 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.21%报708.75 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

 1、 国家统计局公布数据显示 ， 中国一季度居民人均可支配收入 10870 元 ， 比上年名义增长 5.1%，扣除价格因素，实际增长 3.8%。一季度，全国城镇调查失业率平均值为 5.5%，比上年四季度下降 0.1 个百分点。  3 月份 ， 全国城镇调查失业率为 5.3% ， 环比下降 0.3 个百分点。

 2、 财政部数据显示 ， 今年一季度 ，全国一般公共预算收入为 6.23 万亿元 ， 同比增长0.5%；  全国一般公共预算支出为 6.79 万亿元 ， 同比增长 6.8%。扣除特殊因素影响后 ，一季度收入增长 3% ， 1、 2、 3 月份分别增长 1%、 4%、 6% ， 呈回稳向上态势。  2023 年安排中央对地方转移支付 100625 亿元 ， 增长 3.6%。

 3、国家统计局新闻发言人付凌晖表示，考虑到去年二季度受疫情影响基数较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快；  随着基数升高 ， 三、 四季度增速会有所回落。  另外 ， 当前中国经济没有出现通缩 ， 下阶段也不会出现通缩。  数据还显示 ， 一季度我国固定资产投资同比增长 5.1% ， 规模以上工业增加值同比增长 3%；  3 月 ， 社会消费品零售总额同比大幅增长 10.6% ， 工业增加值同比增长 3.9%。

 4、美联储博斯蒂克表示，预计还会再加息一次，基线预测是在下次加息后，将在相当一段时间维持利率不变。  美联储布拉德称 ， 赞成继续加息以应对持久的通胀 ， 对经济衰退的担忧被夸大了。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品普遍上涨 ， 玻璃涨 1.82% ， PVC 涨 1.53%，纯碱涨 1.1% ，橡胶涨 1.09%。 农产品多数上涨 ， 棕榈油涨 2.1% ，菜油涨 1.64% ， 豆油涨1.29%，豆二跌 1.93%，豆粕跌 1.25%。基本金属全线收涨，沪镍涨 5.17%，不锈钢涨 1.17%，沪铝涨 0.85% ， 沪锡涨 0.52% ， 沪锌涨 0.29% ， 沪锌涨 0.29% ， 沪铜涨 0.17%。

2、 国家统计局数据显示 ， 3 月份 ， 我国生产原煤 4.2 亿吨 ， 同比增长 4.3%；  进口煤炭 4117 万吨 ， 同比增长 150.7%。生产原油 1818 万吨 ， 同比增长 2.4%； 进口原油 5231万吨，同比增长 22.5%。生产天然气 205 亿立方米，同比增长 4%； 进口天然气 887 万吨，同比增长 11.1%。

3、 世界黄金协会日前发布最新研究报告指出 ， 全球多国央行 2022 年购金量达 1136吨 ， 创历史新高 ， 且 2023 年该趋势仍在延续。  报告聚焦中国投资者群体 ， 分析了 2023年黄金投资的潜在机会与价值。

4、 世界钢铁协会预计 ， 2023 年全球钢铁需求将增长 2.3% ， 至 18.22 亿吨 （此前预测增长 1%）  ； 全球钢铁需求将在 2024 年上升 1.7% ， 达到 18.54 亿吨。

5、农业农村部：  去年大豆种子供应总量在 8 亿公斤以上，生产需求量大约在 5.2 亿公斤。 其中 ， 适宜带状复合种植的大豆品种有了更多的选择 ， 也能够满足今年扩种大豆的用种需要。

6、 伦敦金属交易所 （ LME）  期货和期权数据显示 ， 截至 4 月 14 日当周 ， 投机者已将看涨 LME 铜的净多仓增加 7404 手至 60352 手 ， 为逾 23 个月以来最高水平。

四、  国内主要商品基差

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面，一季度国内生产总值 284997 亿元，按不变价格计算 ， 同比增长 4.5%，比上年四季度环比增长 2.2% ， 超出市场预期。  一季度 ， 全国规模以上工业增加值同比增长3.0% ， 比上年四季度加快 0.3 个百分点。  一季度 ， 社会消费品零售总额 114922 亿元 ， 同比增长 5.8% ， 上年四季度为下降 2.7%。 整体看 ， 国内经济处于弱复苏阶段。

       股指方面 ， 主要指数以震荡为主。  两市成交约 10600 亿元 ， 成交量与上一个交易日相比小幅下降。  北向资金净买入约 20 亿元。  目前看 ， 短期有调整预期 ， 短期资金暂时观望为主。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间。

       商品方面，多数上涨。  农产品表现相对强势，粕类在现货价格大幅拉升背景下，近月合约有逼仓式上涨 ， 油脂当日走势偏强 ， 从盘面看 ， 有触底反弹的可能。  工业品看 ， 走势以震荡为主 ， 当前位置不建议继续看空 ， 暂时观望。

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