一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.24%报 33482.72 点，标普 500 指数跌 0.25%报 4090.38 点 ， 纳指跌 1.07%报 11996.86 点。

2、 国际油价小幅下跌，美油 5 月合约跌 0.45%，报 80.35 美元/桶。  布油 6 月合约跌0.07% ， 报 84.88 美元/桶。

3、 国际贵金属期货小幅收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.05%报 2037.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.04%报 25.09 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜涨 0.32%报 8779 美元/吨，LME 期锌跌 0.87%报 2807 美元/吨 ， LME 期镍跌 2.7%报 22500 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.27%报 2340.5 美元/吨 ， LME 期锡跌 2.38%报 24400 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.43%报 2108 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约全线收跌 ，大豆期货跌 0.54%报1509.25 美分/蒲式耳；  玉米期货跌 0.31%报 651.75 美分/蒲式耳 ， 小麦期货跌 1.63%报680.25 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、世贸组织（WTO） 发布最新《全球贸易展望和统计报告》 ，在其中 WTO 表示 2023年全球贸易增长仍将低于平均水平 ， 预计受俄乌冲突、  居高不下的通胀、  紧缩的货币政策和金融市场不确定性的影响，继 2022 年增长 2.7%之后，今年全球商品贸易量预计将增长1.7%。

2、 澳洲联储维持利率维持在 3.6%不变 ， 成为银行业危机爆发以来首个暂停加息的主要发达国家央行。  不过 ， 澳洲联储主席洛威表示 ， 可能需要进一步收紧货币政策 ， 以确保通胀回到目标水平。  此次暂停加息将为澳洲联储在一个相当不确定的环境下评估经济状况和前景提供更多时间。

 3、 据美国劳工部数据 ， 美国 2 月份职位空缺降至 990 万 ， 为 2021 年 5 月以来最低水平 ， 低于预期的 1050 万 ， 前值下修至 1060 万。

4、 新西兰联储意外加息 50 个基点 ， 政策利率达到 5.25%水平 ， 市场预期为加息 25个基点。  自 2021 年 10 月以来 ， 已累计加息 500 个基点。

 三、  商品要闻

1、农业农村部： 截至 4 月 4 日，全国已春播粮食 8260 多万亩，完成意向面积的 8.7%，进度同比基本持平；  分作物看 ， 早稻育秧过八成 ， 栽插过两成；  中稻育秧过一成 ， 西南地区开始栽插；  薯类、 春小麦已播过三成 ， 春玉米已播 6.8% ， 春大豆已播 4.4%。

 2、我国加强铁矿石价格形势分析研判和期现货市场监管，要求期货公司依法合规经营，在发布研究报告等过程中 ， 全面准确客观分析铁矿石市场形势 ， 不得故意渲染涨价氛围；要加强对投资者风险提示 ， 提醒投资者理性交易。

3、 上期所：  自 4 月 6 日收盘结算时起 ， 铜、 铝、 锌、 铅期货合约的交易保证金比例调整为 9% ， 涨跌停板幅度调整为 7%；  不锈钢、 纸浆交易保证金比例调整为 10% ， 涨跌停板幅度调整为 8%；  白银交易保证金比例调整为 11% ， 涨跌停板幅度调整为 9%；  镍、石油沥青交易保证金比例调整为 12% ， 涨跌停板幅度调整为 10%。

4、 据找钢网 ， 截至 4 月 5 日当周 ， 建材产量 376.39 万吨 ， 周环比增 1.84 万吨 ， 升0.49%； 建材厂库 451.27 万吨，周环比减 16.17 万吨，降 3.46%； 建材社库 697.70 万吨，周环比减 3.31 万吨，降 0.47%； 建材表需 395.87 万吨，周环比减 15.83 万吨，降 3.85%。

5、 国际棉花咨询委员会 （ ICAC）  发布的 4 月份全球产需预测 ， 2022/23 年度全球棉花期初库存 1942.5 万吨 ， 环比调减 1.22 万吨；  全球棉花产量 2455 万吨 ， 环比调增 22.7万吨；  全球棉花消费量 2380 万吨 ， 环比调增 64.5 万吨；  产量超过消费 75 万吨 ， 环比减少 50 万吨。

6、 EIA 公布数据显示 ， 截至 3 月 31 日当周 ，美国战略石油储备（ SPR）  库存减少 40万桶至 3.712 亿桶 ， 降幅 0.1%；    除却战略储备的商业原油库存减少 373.9 万桶至 4.7 亿桶 ， 降幅 0.8%；  美国原油出口增加 65.5 万桶/日至 523.9 万桶/日。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面，美国 3 月 ISM 制造业 PMI 为 46.3，创 2020 年 5 月以来新低，预期 47.5，前值 47.7。 美国 3 月 Markit 制造业 PMI 终值为 49.2 ， 预期 49.3 ， 初值 49.3 ， 2 月终值47.3。 公布的数据 ， 低于市场预期 ， 并且是美国疫情发生以来最差水平 ， 美国经济衰退大概率不可避免。

        股指方面 ， 主要指数小幅上涨为主 ， 但上涨明显出现乏力现象；  两市成交约 13200亿元 ， 北向资金净卖出近 37 亿元。  目前看 ， 短期有调整预期 ， 短期资金暂时观望为主。从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间。

        商品方面 ， 涨跌不一。 多个产油国突然宣布将实施自愿减产石油计划 ， 持续时间从 5月份持续到 2023 年底 ， 提振国际原油价格 ， 带动国内能化产品大幅上涨 ， 但包括 PTA 等部分品种冲高回落。  黑色商品多以下跌为主 ， 整体看工业品上涨面临一定的压力。  市场关注焦点从宏观上 ， 转移到商品行业自身基本面情况 ， 近期多关注各商品库存变化。

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