一、外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.66%报 33309.51 点，录得连续第四日下跌，标普 500 指数跌 0.17%报 4130.62 点 ，纳指涨 0.18%报 12328.51 点。

2、国际油价全线下跌，美油 6 月合约跌 1.57%，报 71.42 美元/桶。布油 7 月合约跌1.23% ，报 75.47 美元/桶。

3、 国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.81%报 2020.5 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 5.06%报 24.36 美元/盎司。

4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 3.38%报 8188.5 美元/吨，LME 期锌跌 3.05%报 2543.5 美元/吨 ，  LME 期镍跌 2.93%报 21870 美元/吨 ，  LME 期铝跌 2.43%报 2213美元/吨 ，  LME 期锡跌 1.84%报 25370 美元/吨 ，  LME 期铅跌 1.47%报 2105 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.21%报 1407 美分/蒲式耳；玉米期货跌 2.02%报 582 美分/蒲式耳，小麦期货跌 2.18%报 627.25美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、  国家统计局公布数据显示 ，  中国 4 月 CPI 同比涨幅由上月的 0.7%回落至 0.1%，创下自 2021 年 3 月以来的新低；环比则下降 0.1%，连续两个月降幅收窄。4 月 PPI 同比降幅扩大至 3.6% ，连续 7 个月下降 ，环比由上月持平转为下降 0.5%。  中国宏观经济研究院综合形势研究室主任郭丽岩表示，当前物价下行主要是高基数扰动下的回落，是阶段性、暂时性的。  随着经济运行整体好转 ，市场需求稳步回暖 ，基数效应逐步减弱 ，下半年物价水平有望回归至合理水平。

 2、  中国 4 月份金融数据重磅出炉。据央行初步统计 ，4 月社会融资规模增量为 1.22万亿元 ，  同比多 2729 亿元；新增人民币贷款 7188 亿元 ，  同比多增 649 亿元；  M2 同比增速回落至 12.4%。数据还显示 ，4 月人民币存款减少 4609 亿元 ，  同比多减 5524 亿元；其中 ，住户存款减少 1.2 万亿元。专家指出 ，4 月新增信贷、社融数据主要受季节性因素影响大幅下滑 ，信贷节奏趋于平稳 ，也反映出经济向好回升下持续加码宽信用的必要性在下降。接下来 ，对于居民消费和购房意愿还需进一步稳固。

 3、中汽协数据显示，4 月，汽车产销分别完成 213.3 万辆和 215.9 万辆 ，同比分别增长 76.8%和 82.7%；其中 ，新能源汽车产销分别完成 64 万辆和 63.6 万辆 ，  同比均增长1.1 倍，市场占有率达到 29.5%。汽车企业出口 37.6 万辆，环比增长 3.3% ，同比增长 1.7。

4、美国财政部长耶伦表示，她担心如果国会未就提高债务上限达成协议，美国将出现违约 ，并提出美国应该找到一种新的系统来决定财政政策。她提出国会可以完全废除债务上限 ，或者总统可以提高债务上限 ，然后立法者决定是否否决该决定。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘 ，能源化工品普遍下跌 ，纯碱跌 2.77% ，橡胶跌 2.37%，沥青跌 1.96%。黑色系全线下跌 ，铁矿石跌 2.25%。农产品涨跌不一 ，豆二涨 2.32% ，豆一涨 1.82% ，棕榈油跌 1.6%。基本金属普遍下跌 ，沪铜跌 2.76% ，沪镍跌 1.98% ，沪锡跌 1.85% ，沪锌跌 1.35% ，沪铝跌 1.21% ，沪铅跌 0.23%。

2、欧佩克发布最新月报 ，预计 2023 年全年石油需求将增加 233 万桶/日 ，与上个月预测的 232 万桶/日几乎持平，但将中国石油需求从上月的 76 万桶/日上调为80 万桶/日。

3、 据 Mysteel ，截至 5 月 11 日当周 ，螺纹社库连续第十一周减少 ，产量连续第四周减少，厂库由增转降，表需由降转增。其中，表需 333.92 万吨，较上周增加 51.9 万吨，增幅 18.4%。

4、本周 Mysteel 煤焦事业部调研全国 30 家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利 68 元/吨；  山西准一级焦平均盈利 146 元/吨 ，河北准一级焦平均盈利 62 元/吨。

5、据南部半岛棕榈油压榨商协会  ( SPPOMA)  数据显示 ，2023 年 5 月 1-10 日马来西亚棕榈油单产增加 28.75% ，  出油率增加 0.23% ，产量增加 30%。

6、巴西蔗糖行业协会(Unica) 周四称，4 月下半月巴西中南部地区的糖产量达到 98.9万吨 ，上年同期为 93.4 万吨。

7、    CONAB：预计 2022/2023 年度巴西大豆产量达到 1.548107 亿吨 ，  同比增加2926.09 万吨 ，增加 23.3% ，环比增加 117.77 万吨 ，增加 0.8%。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ，国家统计局发布数据显示 ，2023 年 4 月份 ，全国居民消费价格同比上涨0.1%，预期 0.4%，前值 0.7%。环比下降 0.1%。全国工业生产者出厂价格同比下降 3.6%，预期下降 3.3% ，前值下降 2.5%。环比下降 0.5%。通胀数据弱于市场预期 ，  国内主要经济矛盾仍在需求不足 ，短期内对大宗商品形成一定压力。

       股指方面 ，主要指数以偏弱震荡为主。成交额不足 9000 亿元 ，结束连续 24 个交易日过万亿成交。北向资金净流入不足亿元。从指数表现来看 ，前期大涨的中特估股票 ，  出现回调 ，拖累大盘指数。暂时先以观望为主 ，等待再次多单机会。

       商品方面 ，据南部半岛棕榈油压榨商协会数据显示 2023 年 5 月 1-10 日马来西亚棕榈油产量增加 30% ，油脂价格继续承压。本周螺纹表需大幅回升 ，基本符合长假前后波动规律 ，整体有所好转 ，钢厂继续减产 ，库存大幅下降 ，但黑色板块价格没有明显好转 ，市场情绪相对悲观。整体看 ，大宗商品表现偏弱 ，当前建议暂时观望 ，或关注基本面改善的棉花等品种。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869