一、外盘情况

1、美国三大股指小幅收跌 ，道指跌 0.03%报 33300.62 点 ，录得五连阴 ，标普 500指数跌 0.16%报 4124.08 点 ，纳指跌 0.36%报 12284.74 点。

2、  国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.24%报 2015.6 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.2%报 24.13 美元/盎司。

3、  国际油价全线下跌 ，美油 6 月合约跌 1.1% ，报 70.09 美元/桶。布油 7 月合约跌1.09% ，报 74.16 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨 ，  LME 铜涨 0.97%报 8243 美元/吨 ，  LME 锌涨 0.26%报2554.5 美元/吨 ，LME 镍涨 1.97%报 22210 美元/吨 ，LME 铝涨 1.49%报 2244 美元/吨，LME 锡跌 1.63%报 24895 美元/吨 ，  LME 铅跌 1.61%报 2073.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约多数收涨 ，大豆期货跌 1.14%，报 1389.5 美分/蒲式尔；玉米期货涨 0.17%，报 583.25 美分/蒲式尔；小麦期货涨 1.28%，报 635.25 美分/蒲式尔。

 二、宏观及产业

 1、  日前，桂林银行、平安银行等多家金融机构发布公告称，将于 5 月 15 日起调整通知存款、协定存款产品利率。业内人士分析，本次将上述两类存款产品纳入自律上限调整，意在规范存款定价的无序竞争 ，进一步缓解商业银行息差压力 ，控制银行负债成本 ，有效支持实体经济发展。  此次利率调整是由于银行此前收到监管部门通知，要求控制通知存款、协定存款利率加点上限。

 2、据央视新闻 ，美联储报告显示 ，美国 700 多家银行因其资产负债表上存在大量浮亏而面临风险。加息是造成美国银行出现大量亏损的催化剂。美联储的另一份报告显示，出于对经济前景、信贷质量、融资流动性以及存款外流的担忧 ，46%的美国银行计划提高贷款标准 ，以减少银行承担的风险。

3、美国财长耶伦：拜登政府和国会共和党人就联邦支出和提高债务上限的谈判正在取得进展 ，并补充说她相信谈判可能会达成一致。

 4、   国家发改委表示 ，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策 ，稳定汽车、住房等大宗消费 ，当前我国的通胀率较低 ，政府负债水平合理 ，外汇储备超过 3 万亿美元。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘 ，能源化工品表现分化 ，橡胶涨 2.72% ，纸浆涨 2.21%，PTA 跌 2.36%。黑色系全线上涨 ，铁矿石涨 3.45% ，焦炭涨 3.1% ，热卷涨 2.63% ，焦煤涨 2.57%，螺纹钢涨 2.09%。农产品涨跌互现 ，玉米淀粉跌 1.25%。基本金属期货多数收涨 ，沪镍涨 1.77% ，沪铜涨 0.87% ，沪铝涨 0.78% ，沪锌涨 0.67% ，沪铅跌 0.26% ，沪锡跌 0.69%。

2、美国农业部：目前预计美国大豆期末库存 3.35 亿蒲式耳，之前预计 2.1 亿蒲式耳；预计棉花期末库存 330 万捆，之前预计 410 万捆；预计玉米期末库存 22.22 亿蒲式耳，之前预计 13.42 亿蒲式耳。

3、  Mysteel 调研 247 家钢厂高炉开工率 81.10% ，环比上周下降 0.59 个百分点 ，  同比去年下降 1.51 个百分点；高炉炼铁产能利用率 89.03% ，环比下降 0.46 个百分点 ，  同比增加 0.75 个百分点。

4、印尼棕榈油协会  ( GAPKI)  数据显示 ，印尼 3 月棕榈油出口量为 264 万吨 ，2 月份为 290 万吨。  印尼 3 月棕榈油产量增至 476 万吨 ，2 月份为 425 万吨。

5、据美国农业部 5 月供需报告显示 ，将阿根廷 2022/2023 年度大豆产量预期维持2700 万吨不变  (市场预期为 2436 万吨)  ；  5 月美国 2023/2024 年度大豆期末库存预期为 3.35 亿蒲式耳 ，市场预期为 2.93 亿蒲式耳。

6、花旗表示，将锌 0-3 个月的目标价从 2700 美元/吨下调至 2400 美元/吨；将镍 0-3个月和 6-12 个月的目标价从 22000 美元/吨下调至 20000 美元/吨。

7、    据中钢协数据显示 ，5 月上旬重点钢企库存量 1761.12 万吨 ，比上一旬  (即 4 月下旬)  减少 49.9 万吨 ，下降 2.76%。

 四、  国内主要商品基差

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，  中国 4 月 M2 同比增长 12.4% ，预期 12.6% ，前值 12.7%；  中国 4 月社会融资规模增量为 1.22 万亿元，预期 1.72 万亿元，前值 5.38 万亿元；中国 4 月新增人民币贷款 7188 亿元 ，  同比多增 649 亿元 ，预期 1.13 万亿元 ，前值 3.89 万亿元。4 月份金融数据不及市场预期。

        股指方面 ，主要指数全线下跌。成交额继续萎缩 ，全天成交约 8500 亿元。北向资金净流入约 13 亿元。从指数表现来看 ，大小盘指数全线出现下跌 ，市场缺乏热点 ，短期偏弱震荡格局 ，暂时观望。长期仍然看涨 ，等待机会。

        商品方面 ，美元指数偏强 ，压制大宗商品价格 ，贵金属出现下跌 ，其中近两个交易日白银价格大幅回落，技术上偏空思路。Mysteel 调研 247 家钢厂高炉，日均铁水产量 239.25万吨 ，环比下降 1.23 万吨 ，  同比增加 1.07 万吨 ，黑色系整体偏弱震荡。整体看 ，近期多关注美元走势 ，是否会出现短期的强势表现 ，继续压制大宗价格。

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