一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌 ，道指跌 0.55%报 33734.88 点 ，标普 500 指数跌 0.29%报 4398.95 点 ，纳指跌 0.13%报 13660.72 点。

2、  国际贵金属期货普遍收涨 ，COMEX 黄金期货涨 0.79%报 1930.5 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 1.73%报 23.285 美元/盎司。

3、  国际油价全线上涨 ，美油 8 月合约涨 2.6% ，报 73.67 美元/桶。布油 9 月合约涨2.26% ，报 78.25 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 铜涨 1.27%报 8366.5 美元/吨，LME 锌跌 0.11%报 2361 美元/吨，LME 镍跌 2.02%报 20780 美元/吨，LME 铝涨 0.56%报 2141 美元/吨，LME 锡跌 0.21%报 28470 美元/吨 ，  LME 铅涨 0.39%报 2058.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约普遍收跌 ，大豆期货跌 1.51%，报 1319.25 美分/蒲式尔；玉米期货跌 1.97%，报 496.5 美分/蒲式尔；小麦期货跌 0.95%，报 651.75 美分/蒲式尔。

 二、宏观及产业

 1、国务院总理李强会见美国财政部长耶伦时表示，中美经济利益紧密交融，互利共赢是中美经济关系的本质 ，加强合作是双方现实需求和正确选择。双方应通过坦诚、深入、务实交流 ，就双边经济领域重要问题加强沟通、寻求共识 ，为中美经济关系注入稳定性和正能量。耶伦表示 ，美方不寻求“脱钩断链” ，无意阻碍中国现代化进程 ，愿同中方落实两国元首巴厘岛会晤达成的共识 ，加强沟通 ，避免因分歧导致误解 ，在稳定宏观经济、应对全球性挑战方面加强合作 ，寻求美中经济互利双赢。

 2、央行、国家金融监管总局、证监会共同宣布 ，目前平台企业金融业务存在的大部分突出问题已完成整改。金融管理部门工作重点从推动平台企业金融业务集中整改转入常态化监管。金融管理部门同时重磅公布“百亿罚单”：蚂蚁集团及旗下机构被罚 71.23 亿元，腾讯旗下财付通及相关责任人共被罚没近 30 亿元。

 3、美国就业市场放缓迹象渐显。  6 月季调后非农就业人数增加 20.9 万人 ，为 2020年 12 月以来最小增幅 ，预期 22.5 万人 ，前值由 33.9 万人修正为 30.6 万人。  6 月失业率环比下降 0.1 个百分点至 3.6% ，符合预期；员工平均时薪加速上涨 ，  同比上涨 4.4% ，预期 4.2% ，前值 4.3%；环比上涨 0.4% ，预期 0.3% ，前值自 0.3%修正至 0.4%；就业参与率为 62.6%。

4、美联储古尔斯比表示 ，今年可以再加息 1-2 次；仍未决定 7 月份美联储应该采取何种利率政策 ，仍希望看到通胀数据后再作决定。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ，能源化工品多数上涨 ，  PTA 涨 2.08% ，燃油涨1.4%，短纤涨 1.37%，LPG 涨 1.35%，沥青涨 1.14%。黑色系全线下跌，铁矿石跌 1.58%，焦炭跌 1.56%，螺纹钢跌 1.34%。农产品多数下跌，豆粕跌 1.51%，菜粕跌 1.08%。基本金属涨跌互现 ，沪铝涨 0.50% ，沪铜涨 0.32% ，沪铅跌 0.23% ，沪锡跌 0.34% ，沪锌跌0.55% ，沪镍跌 1.10%。

 2、  中国央行连续 8 个月出手增持黄金 ，累计增持总额达 730 亿元。数据显示 ，截至6 月末 ，我国黄金储备为 6795 万盎司 ，环比增加 68 万盎司。

3、蒙古国海关总署发布最新数据显示 ，前 6 个月蒙古国向中国出口煤炭 2805.70 万吨 ，同比增 293.51% ，占蒙古国煤炭出口总量的 99%。6 月份蒙古国煤炭出口连续第二月全部去往中国。

4、据 Mysteel 对全国主要油厂的调查显示 ，第 27 周  ( 7 月 1 日至 7 月 7 日)  111家油厂大豆实际压榨量为 152.02 万吨 ，此前为 160.96 万吨 ，开机率为 51.09% ，此前为54.09%。

5、   联合国粮农组织 2023 年全球谷物产量最新预报 7 月环比上调 590 万吨 ( 0.2%) ，至 28.19 亿吨 ，  同比上涨 1.1% ，创历史新高。

 6、美国银行下调 2023 年黄金价格预测至每盎司 1923 美元 ，下调 2024 年黄金价格预测至每盎司 1963 美元。将 2023 年白银价格预测从 24.55 美元/盎司下调至 22.98 美元/盎司；  2024 年目标从 25.75 美元/盎司下调至 23.26 美元/盎司。

7、大商所表示 ，  自 2023 年 7 月 17 日交易时  (即 7 月 14 日夜盘交易小节时)  起，豆粕期权交易指令每次最大下单数量调整为 1000 手 ，玉米期权交易指令每次最大下单数量调整为 2000 手。

 四、  国内主要商品基差

六、主要观点及策略分析

      宏观方面，美国 ADP 就业报告显示，6 月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了 49.7 万人，为市场预期 22.5 万人的两倍多，远远超过前值的 27.8 万。美国 7 月加息预期得到强化。

       股指方面，主要指数以小幅调整为主，但成交额继续出现萎缩，仍低于万亿，成交额全天约 8000 亿元。北向资金净卖出约 45 亿元。近几个交易日股指小幅调整，短线交易前期若建立多单 ，建议减仓操作。左侧交易者布局的长线多单可继续持有。

       商品方面 ，涨跌不一。黑色尾盘出现大幅跳水 ，即将公布一季度及 6 月份经济数据，从已经公布的钢材周度库存及消费数据看 ，弱现实能否转为强复苏存较大不确定性 ，黑色偏空思路。农产品以高位震荡为主 ，近期主产区极端天气是农产品强势主要原因 ，玉米种植面积提升 ，   目前看天气仍不影响丰产预期 ，偏空思路为主。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869