一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 0.62%报 33944.4 点，标普 500 指数涨 0.24%报4409.53 点 ，纳指涨 0.18%报 13685.48 点。

2、国际贵金属期货收盘涨跌不一 ，COMEX 黄金期货跌 0.08%报 1930.9 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.2%报 23.335 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 8 月合约跌 0.88%，报 73.21 美元/桶。布油 9 月合约跌0.87% ，报 77.79 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨 ，  LME 期铜涨 0.15%报 8383 美元/吨 ，  LME 期锌跌 0.3%报 2355 美元/吨 ，LME 期镍涨 1.04%报 21020 美元/吨 ，LME 期铝涨 0.4%报 2154 美元/吨 ，  LME 期锡跌 1.91%报 27800 美元/吨 ，  LME 期铅涨 0.51%报 2063 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 1.95%报 1343.5 美分/蒲式耳；玉米期货涨 0.91%报 499 美分/蒲式耳 ，小麦期货跌 0.58%报645.75 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

 1、央行、国家金融监管总局有关负责人指出，金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策延期涉及两项内容：一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资 ，在保证债权安全的前提下 ，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商 ，积极通过存量贷款展期、调整还款安排等方式予以支持 ，促进项目完工交付。  2024 年 12 月 31 日前到期的 ，可以允许超出原规定多展期 1 年 ，可不调整贷款分类 ，报送征信系统贷款分类与之保持一致。二是对于商业银行按照通知要求 ，2024 年 12 月 31 日前向专项借款支持项目发放的配套融资 ，在贷款期限内不下调风险分类；对债务新老划断后的承贷主体按照合格借款主体管理。对于新发放的配套融资形成不良的 ，相关机构和人员已尽职的 ，可予免责。除上述两条政策外 ，其他不涉及适用期限的政策长期有效。

2、  中国 6 月 CPI 同比持平 ，环比下降 0.2%；  PPI 同比下降 5.4% ，环比下降 0.8%。当月猪肉价格同比下降 7.2% ，降幅比 5 月扩大 4.0 个百分点。值得注意的是 ，PPI 同比已连续 9 个月处于通缩区间 ，且降幅连续 6 个月扩大。  国家统计局指出 ，6 月份 ，受石油、煤炭等大宗商品价格继续回落及上年同期对比基数较高等因素影响 ，  PPI 环比、  同比均下。

3、美联储梅斯特：  尚未决定是否需要在 7 月加息 ，需要更多数据；我的利率预测与经济预测的中位数相当或略高；过早地宣布战胜通货膨胀是要付出代价的；通货膨胀仍然是目前美国经济的主要问题。

 三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，甲醇涨 3.3%，纯碱涨 3.26%，玻璃涨 2.33% ，纸浆涨 1.43% ，  LPG 涨 1.28% ，燃油涨 1.19%。黑色系涨跌不一 ，焦炭涨 1.75% ，焦煤涨 1.13%。农产品表现强劲 ，菜油涨 3.48% ，棕榈油涨 2.66% ，菜粕涨2.34%，豆油涨 2.25%。基本金属多数收涨，不锈钢涨 0.88%，沪锌涨 0.7%，沪镍涨 0.67%，沪铅涨 0.58% ，沪铝涨 0.5% ，沪铜涨 0.29% ，沪锡跌 1.36%。

2、据 Mysteel，7 月 3 日-7 月 9 日 Mysteel 澳洲巴西 19 港铁矿发运总量 2432.4 万吨 ，环比减少 511.5 万吨。澳洲发运量 1735.1 万吨 ，环比减少 324.4 万吨 ，其中澳洲发往中国的量 1404.2 万吨 ，环比减少 328.0 万吨。

3、据国家发改委数据，截至 7 月 5 日 ，全国生猪出场价格为 14.15 元/公斤 ，比 6 月28 日持平；主要批发市场玉米价格为 2.86 元/公斤 ，比 6 月 28 日上升 0.70%；猪粮比价为 4.95 ，比 6 月 28 日下跌 0.60%。

4、马来西亚棕榈油局 MPOB 公布了 2023 年 6 月供需报告 ，其中 ，棕榈油产量为1447795 吨 ，环比减少 4.60% ，低于彭博预期的 150 万吨和路透预期的 151 万吨；棕榈油库存量为 1720567 吨 ，环比增长 1.92% ，低于彭博预期的 187 万吨和路透预期的 186万吨。

 5、马来西亚统计局周一公布的数据显示，马来西亚 5 月天然橡胶产量较 4 月的 23460吨增加 6.8% ，至 25062 吨。  5 月天然橡胶产量较 2022 年 5 月的 20857 吨增加 20.2%。5 月天然橡胶库存较 4 月的 194464 吨减少 11.4% ，至 172263 吨。

 6、美国农业部数据显示，截至 2023 年 7 月 6 日当周，美国大豆出口检验量为 238234吨 ，符合预期。前一周修正后为 262532 吨。美国对中国  (大陆地区)  装运 3036 吨大豆。

7、据央视新闻 ，今年 1 至 6 月份 ，  国家铁路发送煤炭 10.53 亿吨 ，  同比增长 1.6%；其中电煤 7.77 亿吨 ，  同比增长 13.1%。截至 6 月 30 日 ，全国 363 家铁路直供电厂存煤8076 万吨 ，可耗天数达 30.6 天 ，保持较高水平。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

        宏观方面 ，  国家统计局公布中国 6 月 CPI 同比持平 ，预期涨 0.1% ，前值涨 0.2%，环比下降 0.2%。中国 6 月 PPI 同比降 5.4%，预期降 5%，前值降 4.6%，环比下降 0.8%。从公布的通胀数据来看 ，  国内仍面临一定的通缩压力。

       股指方面 ，主要指数以偏强震荡为主 ，但成交额继续维持低位 ，成交额全天约 7600亿元。北向资金净买入约 13 亿元。短线交易前期若建立多单 ，建议减仓操作。左侧交易者布局的长线多单可继续持有。整体看 ，股指仍处于磨底阶段 ，调整后买入为主。

        商品方面，涨跌不一。近期高温天气导致国内尿素生产企业开工率有所下降，而需求集中释放 ，叠加印度招标预期 ，尿素近月合约涨停 ，暂时观望为主。黑色早盘冲高 ，后回落 ，高位调整 ，维持偏空思路。化工品近期偏强 ，观察原油走势。农产品近期以高位偏弱调整为主 ，继续关注玉米空单。

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