一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨 ，道指涨 0.25%报 34347.43 点 ，标普 500 指数涨 0.74%报 4472.16 点 ，纳指涨 1.15%报 13918.96 点。

2、国际油价全线上涨，美油 8 月合约涨 1.38%，报 75.86 美元/桶。布油 9 月合约涨1.03% ，报 80.22 美元/桶。

3、  国际贵金属期货大幅收涨 ，COMEX 黄金期货涨 1.34%报 1963.1 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 4.53%报 24.335 美元/盎司。

4、伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 2.29%报 8513.5 美元/吨，LME 期锌涨 2.91%报 2424.5 美元/吨 ，  LME 期镍涨 4.21%报 21575 美元/吨 ，  LME 期铝涨 3.2%报 2238 美元/吨 ，  LME 期锡涨 4.09%报 29100 美元/吨 ，  LME 期铅涨 2.1%报 2095 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约全线收跌 ，大豆期货跌 2.46%报1326.75 美分/蒲式耳；玉米期货跌 3.69%报 483 美分/蒲式耳，小麦期货跌 4.09%报 633.5美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

 1、美国通胀大幅降温 ，6 月 CPI 涨幅超预期回落。美国劳工统计局公布数据显示，美国 6 月 CPI 同比上涨 3%  (预期 3.1% ，前值 4%)  ，连续 12 个月涨幅回落 ，且为 2021年 3 月以来最小涨幅。环比来看 ，美国 6 月 CPI 上涨 0.2% ，预期 0.3% ，前值 0.1%。剔除波动性较大的食品和能源价格后 ，美国 6 月核心 CPI 同比上涨 4.8% ，为 2021 年 11 月以来最小涨幅 ，预期 5.0% ，前值 5.3%；  6 月核心 CPI 环比上涨 0.2% ，预期 0.3% ，前值0.4%。

2、国家发改委推出典型案例，肯定平台企业积极作用。国家发改委会同有关部门调研指出 ，平台企业通过投资不仅获得丰厚回报 ，提升企业自身核心竞争力 ，也推动高水平科技自立自强 ，促进实体经济提质增效 ，为推动建设现代化产业体系、促进高质量发展贡献力量。

3、美联储褐皮书显示 ，  自 5 月下旬以来 ，整体经济活动略有增长；五个地区报告经济轻微或适度增长，五个地区没有变化，两个地区报告轻微和适度下降；自 5 月下旬以来，就业温和增长；多个地区的联系人报告称 ，工资增长正在恢复到或接近疫情前的水平；未来几个月价格预期总体稳定或下降。

4、加拿大央行加息 25 个基点至 5.00% ，符合市场预期 ，为连续第二次加息 25 个基点。加拿大央行行长麦克勒姆表示 ，加拿大央行讨论了保持利率不变并等待更多数据的问题；如果需要 ，加拿大央行准备再次加息。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘普遍上涨 ，能源化工品多数上涨 ，纯碱涨 1.44% ，  LPG 涨1.13% ，苯乙烯涨 1.03%。黑色系全线上涨 ，铁矿石涨 1.59% ，焦煤涨 1.01%。农产品多数上涨，菜油涨 1.54%，菜粕涨 1.54%，豆粕涨 1.51%，豆二涨 1.22%。基本金属全线收涨 ，沪锡涨 3.44% ，沪镍涨 3.43% ，沪锌涨 1.75% ，沪铜涨 1.23% ，沪铝涨 1.13% ，不锈钢涨 0.84% ，沪铅涨 0.81%。

2、美国上周 EIA 原油库存增加 594.6 万桶 ，预期增加 48.3 万桶 ，前值为减少 150.8万桶；战略石油储备库存减少 40.1 万桶至 3.468 亿桶；美国原油产量减少 10 万桶至 1230万桶/日 ，原油出口量减少 175.7 万桶至 214.4 万桶/日。

 3、据中钢协数据 ，7 月上旬 ，重点统计钢铁企业共生产粗钢 2240.37 万吨、生铁2019.62 万吨、钢材 2099.16 万吨。其中粗钢日产 224.04 万吨 ，环比下降 0.25% ，生铁日产 201.96 万吨 ，环比下降 0.45%。

4、据农业农村部 ，本月估计 ，  2022/2023 年度 ，下游纺织企业订单不足 ，  出口下行压力明显 ，原料需求疲弱 ，消费量下调 10 万吨至 740 万吨。受消费下降等因素影响 ，本年度棉花进口下降超出预期 ，本月将棉花进口量下调 40 万吨至 145 万吨。

5、   美国农业部数据显示 ，7 月美国 2023/2024 年度大豆产量预期为 43 亿蒲式耳，市场预期为 42.53 亿蒲式耳 ，  6 月月报预期为 45.1 亿蒲式耳；  7 月美国 2023/2024 年度大豆期末库存预期为 3 亿蒲式耳，市场预期为 1.99 亿蒲式耳 ，6 月月报预期为 3.5 亿蒲式。

6、    巴西谷物出口商协会 (Anec) 表示，巴西 7 月大豆出口量预计将触及 1045 万吨，之前一年同期为 700 万吨。  巴西 7 月玉米出口量预计将触及 691 万吨 ，之前一年同期为563 万吨。

7、印尼经济部高级官员 Musdhalifah Machmud 周三表示 ，该国计划将 7 月 16 日至 31 日的毛棕榈油(CPO)参考价设定在每吨 791.02 美元，高于 7 月上半月的每吨 747.23美元。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面，央行公布上半年金融统计数据，全面超预期。数据显示 ，中国上半年新增人民币贷款 15.73 万亿元 ，  同比多增 2.02 万亿元；新增人民币存款 20.1 万亿元 ，  同比多增 1.3 万亿元。上半年社会融资规模增量累计为 21.55 万亿元，比上年同期多 4754 亿元。海外 ，随着美联储议息会议临近 ，市场关注点再次转移到美联储 7 月加息问题。

       股指方面 ，主要指数以下跌为主，成交额扩大，成交额全天约 9100 亿元 ，呈现出放量下跌态势。北向资金净买入约 5 亿元。短线交易偏空思路。左侧交易者布局的长线多单可继续持有。整体看 ，股指仍处于磨底阶段 ，调整后买入为主。

       商品方面，涨跌不一。纯碱、玻璃大涨，远兴能源新月份纯碱定价超出市场预期，纯碱近月合约难跌 ，暂时观望为主；玻璃沙河产区库存下降 ，短期偏强。近期能化品大幅上涨 ，技术上仍处于上涨形态 ，偏多思路。农产品关注玉米等丰产预期较强品种空单机会。

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       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869