一、外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.33%报 34509.03 点，标普 500 指数跌 0.1%报 4505.42 点 ，纳指跌 0.18%报 14113.7 点。

2、国际贵金属期货收盘涨跌不一 ，COMEX 黄金期货跌 0.23%报 1959.3 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.85%报 25.16 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 8 月合约跌 2.11%，报 75.27 美元/桶。布油 9 月合约跌2.04% ，报 79.70 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌 ，  LME 铜跌 0.26%报 8671 美元/吨 ，  LME 锌跌 1.82%报2434 美元/吨 ，  LME 镍涨 1.58%报 21630 美元/吨 ，  LME 铝跌 0.2%报 2273.5 美元/吨，LME 锡跌 0.81%报 28575 美元/吨 ，  LME 铅涨 0.07%报 2128.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约普遍收涨 ，大豆期货涨 0.24%，报 1373 美分/蒲式尔；玉米期货涨 2.75% ，报 514.25 美分/蒲式尔；小麦期货涨 3.17%，报 660 美分/蒲式尔。

 二、宏观及产业

 1、央行有关负责人表示，当前经济面临的一些挑战属于疫后经济复苏过程中的正常现象 ，应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间。  目前我国没有出现通缩 ，下半年也不会有通缩风险，CPI 年底有望向 1%靠拢。当前人民币汇率有所贬值但没有偏离基本面，不会出现“单边市” ，应对汇率波动既不会没有定力 ，也不会太佛系。房地产市场逐步进入常态化 ，上半年个人住房贷款累计发放 3.5 万亿元 ，  同比多发放超过 5100 亿元 ，对住房销售支持力度明显加大。银行净息差已收窄至 1.7%附近，银行下调存款利率表明存款利率市场化程度在进一步提高。

 2、国新办今日上午将举行 2023 年上半年国民经济运行情况新闻发布会，国家统计局将发布第二季度 GDP、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、社会消费品零售等重磅数据。统计局新闻发言人付凌晖此前表示 ，考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低 ，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、  四季度随着基数的升高 ，增速会比二季度有所回落。据 Wind 统计 24 家机构预测均值显示 ，中国二季度 GDP 同比增速或达 6.8%，达到年内高点。

 3、美联储理事沃勒表示 ，美联储今年将需要再加息两次 ，每次 25 个基点 ，以将通货膨胀降至目标水平。此外 ，需要在一段时间内保持政策限制 ，以使通货膨胀稳定在 2%的目标附近。

 4、美国 7 月密歇根大学消费者信心指数初值为 72.6 ，创 2021 年 9 月以来新高 ，预期 65.5 ，前值 64.4。美国 7 月一年期通胀率预期为 3.4% ，预期 3.1% ，前值 3.3%。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘 ，能源化工品表现疲软 ，  LPG 跌 2.24% ，纸浆跌 2.06%。黑色系多数下跌 ，焦煤跌近 1%。农产品多数下跌 ，棉纱跌 2.03% ，棉花跌 2.01%。基本金属多数收跌 ，沪锌跌 1.12% ，沪锡跌 0.54% ，沪铝跌 0.54% ，沪铅跌 0.51% ，沪铜跌0.10% ，沪镍涨 0.44%。

 2、广州期货交易所宣布，碳酸锂期货合约自 7 月 21 日起上市交易 ，上市首日交易保证金水平为合约价值的 9% ，涨跌停板幅度为挂牌基准价的 14%。碳酸锂期权合约自 7 月24 日起上市交易 ，交易时间与碳酸锂期货合约交易时间一致。

3、上期所：  自 7 月 19 日结算时起 ，螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约的交易保证金比例调整为 7% ，涨跌停板幅度调整为 5%；天然橡胶、纸浆保证金比例调整为 8% ，涨跌停板幅度调整为 6%；  白银、线材保证金比例调整为 9% ，涨跌停板幅度调整为 7%；燃料油、石油沥青保证金比例调整为 10% ，涨跌停板幅度调整为 8%；锡保证金比例调整为12% ，涨跌停板幅度调整为 10%。

4、中钢协数据显示，7 月上旬，螺纹钢库存 422 万吨，环比增加 7 万吨，上升 1.7%，库存转降为升；比年初增加 114 万吨，上升 37.0%；比上年同期减少 166 万吨，下降 28.2%。

 5、据巴西国家地理与统计局公布的调查数据显示，预计该国今年大豆、玉米、小麦产量料创纪录高位。调查显示，该国今年大豆产量料为 1.484 亿吨，较 2022 年增长 24.1%。

6、马来西亚棕榈油局 MPOB 表示，马来西亚将 8 月份毛棕榈油的出口税维持在 8%，但将 8 月份的毛棕榈油参考价从 7 月份的 3604.73 林吉特/吨上调至 3614.28 林吉特/吨。

7、  国家统计局表示 ，全国夏粮总产量 14613 万吨 ，比 2022 年减少 127.4 万吨 ，下降 0.9%。其中小麦产量 13453 万吨 ，比 2022 年减少 122.6 万吨 ，下降 0.9%。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，  中国人民银行副行长刘国强表示 ，我国 M2、经济保持增长 ，并未出现通缩下半年也不会出现通缩。预计 7 月份 CPI 仍会走弱 ，8 月份有望回升 ，预计全年走出U 型趋势年底向 1%靠拢。并表示应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间。

       股指方面 ，主要指数以偏弱震荡为主 ，成交额基本持平 ，成交额全天约 9200 亿元，放量下跌态势被打破。北向资金净买入约 10 亿元。短线空单建议离场 ，暂时观望 ，当前上涨过早观察量能、资金变化 ，预计底部震荡持续。左侧交易者布局的长线多单可继续持。

      商品方面 ，涨跌不一。美元指数破位式下跌 ，对全球大宗商品形成支撑 ，尤其是工业品近期大幅上涨。尾盘时部分商品价格出现跳水 ，反弹后高位价格波动加剧。操作上建议工业品以短线为主 ，前期底仓价格较低品种继续持有 ，仓重可适当减仓。农产品看 ，油脂油料、玉米在外盘大涨背景下调整 ，建议多单注意风险。

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