一、外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨 0.01%报 35227.69 点，录得连续第十日上涨，创 2017 年以来最长连涨天数；标普 500 指数涨 0.03%报 4536.34 点 ，纳指跌 0.22%报14032.81 点。

2、  国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.36%报 1963.9 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.73%报 24.78 美元/盎司。

3、国际油价全线上涨，美油 9 月合约涨 1.56%，报 76.83 美元/桶。布油 9 月合约涨1.34% ，报 80.71 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌 ，  LME 铜跌 0.56%报 8438 美元/吨 ，  LME 锌跌 0.04%报2382.5 美元/吨 ，  LME 镍跌 2.26%报 20800 美元/吨 ，  LME 铝涨 0.43%报 2210.5 美元/吨 ，  LME 锡跌 0.57%报 28550 美元/吨 ，  LME 铅涨 1.31%报 2134.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约普遍收跌 ，大豆期货跌 0.20%，报 1402 美分/蒲式尔；玉米期货跌 1.69% ，报 537 美分/蒲式尔；小麦期货跌 4.20% ，报696.5 美分/蒲式尔。

 二、宏观及产业

1、国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 。会议指出 ，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要坚持稳中求进、积极稳妥 ，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造 ，成熟一个推进一个 ，实施一项做成一项 ，真正把好事办好、实事办实。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用 ，更好发挥政府作用 ，加大对城中村改造政策支持 ，积极创新改造模式 ，鼓励和支持民间资本参与 ，努力发展各种新业态 ，实现可持续运营。

2、俄罗斯央行意外加息 100 个基点至 8.5%，市场预期加息 50 个基点至 8.0%。俄罗斯央行行长纳比乌利娜预计 ，今年主要利率将提高到 7.9%-8.3% ，  明年将进一步提高到8.5%-9.5。

3、二十国集团  ( G20)  主要经济体的代表国未能就逐步削减化石燃料使用达成共识。对于到 2030 年将可再生能源发电能力提高两倍等提议 ，各国存在分歧 ，一些国家对减排途径持有不同看法。

 4、美国国家气象局称，这一轮极端热浪将至少持续到 7 月 28 日，预计接下来几天热浪范围还将扩大到美国中西部的许多地区 ，届时当地气温可能会达到今年的最高水平。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘多数下跌 ，能源化工品多数走低 ，  乙二醇跌 1.19% ，  LPG涨 1.31% ，  20 号胶涨 1.29%。黑色系涨跌不一 ，热卷涨 1.39% ，螺纹钢涨 1.24% ，焦煤跌 1.46%。农产品普遍下跌，豆油跌 1.8%，棕榈油跌 1.68%，菜油跌 1.47%，豆一跌 1.02%。基本金属多数收跌，沪镍跌 0.76%，沪锡跌 0.50%，沪锌跌 0.47%，沪铜跌 0.36%，沪铝涨 0.03% ，沪铅涨 0.41%。

 2、大商所发布公告，对玉米期货交割质量标准中标准品和替代品容重指标等方面进行调整。修改后的标准将自 C2505 合约起施行。

 3、农业农村部表示，短期内生猪价格缺乏大幅回升基础。但随着秋冬季节消费旺季到来，价格有望逐步回升，养殖收益将有所改善。农业农村部将适时研究完善资金支持政策，进一步调动主产区发展生猪养殖积极性 ，增强生猪稳产保供能力。

 4、上海有色网最新报价显示，7 月 21 日，国产电池级碳酸锂价格下跌 5500 元报 28.80万元/吨 ，连跌 8 日并创逾 2 个月新低。

5、沙钢在 7 月中旬价格基础上 ，  出台 7 月下旬建材价格政策 ，其中 ，螺纹下调 100元 ，现 HRB400Ф16-22mm 螺纹出厂价格为 3870 元/吨。

 6、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 7 月 1—20 日棕榈油出口量为703704 吨 ，较上月同期出口的 633423 吨增加 11.1%。

7、根据印尼棕榈油协会(GAPKI)的数据 ，印尼 5 月份棕榈油出口量从 4 月份的 213万吨增加到 223 万吨。产量从 4 月份的 452 万吨增加到 508 万吨。库存从 4 月份的 363万吨增加到 467 万吨。  国内消费量从 4 月份的 190 万吨下降到 182 万吨。用于国内生物柴油的棕榈油消费量从 4 月份的 77.6 万吨下降到 69.6 万吨。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，美国上周初申请失业金人数为 22.8 万人 ，创近 2 个月来新低 ，预期 24.2万人 ，前值 23.7 万人。美联储即将公布 7 月份利率决议 ，此次加息 25 个基点基本上是市场共识 ，投资者更加关注鲍威尔讲话是否有更多次加息的线索。预计国内月底的政治局会议将定调下半年经济政策 ，对市场影响较大。

       股指方面 ，主要指数以震荡为主 ，市场成交额持续低迷 ，当日成交约 7100 亿元 ，北向资金大幅净买入约 58 亿。短线空单建议离场 ，暂时观望 ，当前上涨过早 ，观察量能、资金变化 ，预计底部震荡持续。长线资金左侧交易可以考虑布局多单。

       商品方面 ，多数下跌 ，尾盘部分品种冲高。螺纹、热卷带动黑色品种尾盘大幅走高，技术上维持多头形态 ，短期偏多思路。碳酸锂大幅下跌 ，市场普遍认可未来碳酸锂产能大于需求 ，长线以逢高空为主。农产品偏弱 ，短期仍将受天气影响。

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