一、外盘情况

1、美国三大股指小幅收跌，道指跌 0.38%报 34288.64 点，标普 500 指数跌 0.2%报4446.82 点 ，纳指跌 0.18%报 13791.65 点。

2、国际贵金属期货收盘涨跌不一 ，COMEX 黄金期货跌 0.35%报 1922.7 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 1.01%报 23.345 美元/盎司。

3、国际油价全线上涨，美油 8 月合约涨 2.92%，报 71.83 美元/桶。布油 9 月合约涨0.41% ，报 76.56 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一 ，LME 期铜跌 0.44%报 8322.5 美元/吨 ，LME 期锌跌2.36%报 2354 美元/吨，LME 期镍涨 3.33%报 21190 美元/吨，LME 期铝跌 1.41%报 2137美元/吨 ，  LME 期锡涨 0.88%报 27560 美元/吨 ，  LME 期铅跌 1.31%报 2065.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.24%报 1350.5 美分/蒲式耳；玉米期货涨 0.15%报 494.25 美分/蒲式耳，小麦期货涨 4.95%报673.5 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、《金融时报》发文称，汇率波动下跨境资金流动依然保持基本平衡，人民币资产长期投资价值凸显。文章认为 ，虽然人民币有所贬值 ，但我国外汇市场预期保持稳定 ，市场主体外汇交易行为理性有序。总的来看 ，我国外汇市场日臻成熟、韧性增强。文章特别指出 ，外汇市场上最忌讳线性单边预期。分析认为 ，这一表述的信号意义可谓非常强烈。

2、美联储会议纪要显示，几乎所有官员预计 2023 年将有更多的利率上调；官员们维持对 2023 年“温和”衰退的预测；一些人支持加息 ，但最终决定暂停；支持加息的人士指出劳动力市场非常紧张 ，经济势头超出预期 ，没有证据表明通胀会逐渐回归 2%的目标。一些与会者表示他们支持或可能支持将目标利率上调 25 个基点；所有与会者一致认为保持紧缩立场是适当的。6 月会议后发布的预测显示 ，18 位美联储官员中仅有 2 位认为不再需要加息。

 3、欧洲央行管委维斯科表示，提高利率并非遏制通胀唯一途径，货币政策也可以通过维持利率在足够长的时间内保持适当高位来达到目的 ，在提高利率时需要谨慎 ，没有必要采取过度紧缩政策。

4、2023 年 6 月财新中国通用服务业经营活动指数 (服务业 PMI) 录得 53.9，较前月回落 3.2 个百分点，已经连续六个月位于扩张区间，不过为六个月次低，仅高于 2023 年 1。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ，能源化工品普遍下跌 ，苯乙烯跌 0.82% ，纸浆跌 0.7%。黑色系全线上涨，焦炭涨 1.52%，焦煤涨 1.06%，铁矿石涨近 1%。农产品多数下跌，豆一跌 1.52%，菜油涨 1.22%。基本金属多数收涨，沪镍涨 3.92%，沪锡涨 2.18%，不锈钢涨 0.71% ，沪铅涨 0.26% ，沪铜涨 0.07% ，沪铝跌 0.17% ，沪锌跌 1.29%。

2、据 Mysteel 跟踪了解 ，目前唐山钢企烧结限产维持 30%-50%的限产比例，烧结库存均较为充裕 ，库存基本维持在 8-20 天左右 ，暂对高炉生产无影响。

3、截至 07 月 05 日当周，找钢网库存分析：建材厂库 317.54 万吨，周环比减 10.15万吨 ，降 3.10%；年同比减 117.53 万吨 ，降 27.01%。建材表需 339.56 万吨 ，周环比增27.09 万吨。

 4、据彭博调查显示 ，马来西亚棕榈油 6 月库存可能增至 4 个月以来最高水平 ，  因产量维持高位 ，  出口持续低迷。其中 ，马来西亚 2023 年 6 月棕榈油库存料为 187 万吨 ，较5 月的 169 万吨增加 11% ，  同比增加 13%。

5、   国家粮油信息中心发布 7 月《油脂油料市场供需状况月报》  ，预测 2022/2023年度我国棕榈油进口量 570 万吨 ，比上年度的 439 万吨增加 131 万吨；预测 2022/2023年度我国豆粕新增供给量 7631 万吨 ，  同比增加 346 万吨 ，其中豆粕产量 7627 万吨。

6、  巴西全国谷物出口商协会  (Anec)  表示 ，预计巴西大豆出口在 7 月份将达到 944万吨，而去年同期为 700 万吨；预计巴西玉米出口在 7 月份达到 634 万吨，而去年同期为563 万吨；预计巴西豆粕出口在 7 月份将达到 225 万吨。

7、沙特能源大臣表示，沙特减产是因为市场需求以及欧佩克+对即时需求的预期。俄罗斯石油减产意义重大 ，  因为它影响到出口。俄罗斯自愿削减  (石油)  出口 ，而不是被强制削减。  欧佩克+将采取一切必要措施来支持市场。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面，本周有消息称，近几个月来多家国有大型银行已开始向符合要求的地方政府融资平台新增 25 年期的贷款，现行大多数企业贷款为 10 年期。部分贷款在前四年暂免支付利息或本金 ，不过利息将在之后累计。  目前该消息尚未证实或者证伪。经中美双方商定 ，美财政部部长耶伦将于 7 月 6 日至 9 日访华 ，近期中美高层互动增加 ，关注中美关系变化。

        股指方面 ，主要指数以小幅调整为主 ，但成交额出现萎缩 ，仍低于万亿 ，成交额全天约 8700 亿元。北向资金净卖出约 40 亿元。近几个交易日股指出现反弹，短线交易前期若建立多单 ，建议减仓操作。左侧交易者布局的长线多单可继续持有。

       商品方面 ，涨跌不一。根据 WMO 最新的预测 ，厄尔尼诺事件在 2023 年下半年持续的可能性达到了 90% ，此次事件至少为中等强度 ，橡胶、油脂及白糖长期或受此影响。鸡蛋消费逐渐进入旺季 ，盘面价格上涨 ，多头可持有 ，空头谨慎。

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