一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌 ，道指跌 1.02%报 34946.39 点 ，标普 500 指数跌 1.16%报 4437.86 点 ，纳指跌 1.14%报 13631.05 点。

2、  国际油价全线下跌 ，美油 9 月合约跌 1.73% ，报 81.08 美元/桶。布油 10 月合约跌 1.36% ，报 85.04 美元/桶。

3、  国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.55%报 1933.3 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.54%报 22.585 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 1.36%报 8179 美元/吨，LME 期锌跌 1.77%报 2308 美元/吨 ，  LME 期镍跌 1.61%报 19770 美元/吨 ，  LME 期铝跌 0.21%报 2141.5美元/吨 ，  LME 期锡跌 1.07%报 25055 美元/吨 ，  LME 期铅涨 1.1%报 2119 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约全线收跌 ，大豆期货跌 1.62%报1304.5 美分/蒲式耳；玉米期货跌 2.87%报 473.75 美分/蒲式耳 ，小麦期货跌 2.88%报598.25 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、  中国 7 月经济数据出炉 ，主要指标同比增速较上月有所放缓。  国家统计局发布数据显示，7 月份，全国规模以上工业增加值同比增长 3.7%，社会消费品零售同比增长 2.5%。全国城镇调查失业率为 5.3% ，比上月上升 0.1 个百分点。  1-7 月 ，  固定资产投资同比增3.4%，房地产投资同比下降 8.5%。另外，服务零售额指标首次亮相，1-7 月同比增长 20.3%，明显快于商品零售额增速。

2、央行昨日进行 2040 亿元 7 天逆回购 ，中标利率下调 10 基点至 1.9%；续作 4010亿元 1 年期 MLF，中标利率下调 15 基点至 2.5%。同时，央行将常备借贷便利利率 ( SLF)下调 10 个基点。市场人士认为 ，此次降息不论是时点还是幅度均超预期 ，  明确释放了货币政策发力支持稳增长的信号 ，8 月 LPR 报价料将下行 ，5 年以上 LPR 不排除调整幅度更大。此外 ，仍有可能降准。

 3、国家统计局表示 ，7 月份部分主要指标有所回落，是月度间的正常波动。当前中国经济不存在通缩 ，下阶段也不会出现通缩。下阶段 ，随着经济恢复向好 ，市场需求持续扩大 ，供求关系有望逐步改善 ，加之上年同期高基数的影响逐步消除 ，CPI 同比涨幅将逐步回到合理水平。

4、   俄罗斯央行大幅加息 350 个基点至 12% ，距离前一次加息仅隔 25 天。俄罗斯央行表示 ，卢布贬值对价格的传导正在加速 ，通胀预期正在上升 ，加息旨在抑制通胀风险。

三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ，能源化工品表现分化 ，纯碱涨 1.47% ，燃油跌1.21% ，低硫燃料油跌 1.06%。黑色系多数上涨。农产品涨跌互现 ，棕榈油涨 1.92% ，玉米淀粉跌 1.26%，玉米跌 1.19%。基本金属涨跌不一，沪铅涨 0.82%，沪铝涨 0.54%，不锈钢涨 0.51% ，沪镍跌 0.58% ，沪锡跌 0.59% ，沪铜跌 0.66% ，沪锌跌 1.18%。

2、  国家统计局发布数据 ，7 月份 ，我国生产原煤 3.8 亿吨 ，  同比增长 0.1% ，进口煤炭 3926 万吨 ，同比增长 66.9%；生产原油 1731 万吨 ，同比增长 1%，进口原油 4369 万吨 ，同比增长 17%；生产天然气 184 亿立方米 ，同比增长 7.6%，进口天然气 1031 万吨，同比增长 18.5%。

3、据 Mysteel 消息 ，据市场反馈 ，江苏省平控要求逐步落地 ，  目前省内有建筑钢材生产企业反馈已开始主动降负荷减产，拟减幅度在上半年平均产量基础上下降 20%-30%，具体到各企业差异可能较大。

4、据巴西全国谷物出口商协会 (Anec)  ，巴西大豆出口预计在 8 月份达到 778 万吨，而去年同期为 505 万吨。  巴西玉米出口预计在 8 月份达到 903 万吨 ，而去年同期为 689万吨。

5、美国油籽加工商协会  ( NOPA)  ：7 月豆油库存为 15.27 亿磅 ，市场预期为 16.87亿磅，6 月份数据为 16.9 亿磅，2022 年 7 月数据为 16.84 亿磅；7 月大豆压榨量为 1.733亿蒲式耳 ，市场预期为 1.71337 亿蒲式耳 ，  6 月份数据为 1.65023 亿蒲式耳 ，  2022 年 7月数据为 1.7022 亿蒲式耳。

 6、   8 月 16 日，WBMS 公布全球金属供需报告，此前全球 5 月 WBMS 镍市场供应短缺 0.41 万吨 ，原铝供应短缺 16.56 万吨 ，铜供应短缺 17.52 万吨 ，关注此次供需变动情。

 7、远兴能源在互动平台表示，阿拉善天然碱项目一期第一条生产线目前正在进行装置调试并产出产品 ，产能逐步释放。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，央行公告称 ，为对冲税期高峰等因素的影响 ，维护银行体系流动性合理充裕 ，  8 月15 日央行开展 2040 亿元 7 天期公开市场逆回购操作和 4010 亿元 1 年期中期借贷便利  ( MLF)  操作 ，  中标利率分别为 1.80%、  2.50% ，上次分别为 1.90%、  2.65% ，充分满足了金融机构需求。央行降低 MLF 利率超出市场预期 ，随后的 LPR 利率大概率跟随调整。

      股指方面 ，主要指数探底回升。市场成交额继续萎缩 ，维持低迷 ，当日成交约 7000 亿元 ，北向资金继续净卖出约 98 亿。虽然降息提振指数反弹，但指数仍处于调整阶段，且成交量仍维持低迷的情况下 ，暂时观望为主。

     商品方面 ，多数收涨为主。近一段时间商品波动加剧 ，整体操作上 ，建议多以日内交易或者观望为主。美大豆、玉米种植区优良率改善 ，外盘农产品偏弱 ，但国内在库存偏低 ，进口法检严格背景下 ，农产品持续走高。  当日降息动作 ，提振工业品。

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