一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌 ，道指跌 0.05%报 34645.99 点 ，标普 500 指数跌 0.57%报 4461.9 点 ，纳指跌 1.04%报 13773.62 点。

2、国际油价全线上涨，美油 10 月合约涨 1.71%，报 88.78 美元/桶。布油 11 月合约涨 1.5% ，报 92.00 美元/桶。

3、  国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.57%报 1936.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.06%报 23.37 美元/盎司。

4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 0.11%报 8392.5 美元/吨，LME 期锌跌 1.1%报 2482 美元/吨 ，  LME 期镍跌 3.03%报 19865 美元/吨 ，  LME 期铝跌 0.43%报 2196 美元/吨 ，  LME 期锡跌 1.5%报 25415 美元/吨 ，  LME 期铅跌 1.18%报 2222.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 1.77%报 1344.75 美分/蒲式耳；玉米期货跌 1.8%报 477 美分/蒲式耳 ，小麦期货涨 0.47%报587.25 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、欧洲央行预计明年欧元区 20 国通胀率将维持在 3%以上 ，为其本周四连续第十次加息提供了支持。该预测远高于央行 2%的目标，也将高于 6 月份预测的 3%，也高于机构调查经济学家所预测的 2.7%。该消息人士称，本次利率仍很难抉择，会议的正式提案尚未提交 ，但备受关注的 2024 年预测数据增加了加息的理由 ，这似乎证实了人们的担忧 ，即降低通胀可能比之前想象的更难。

2、美国银行 9 月全球基金经理调查显示 ，共有 60%的受访基金经理预计美联储不会再加息 ，高于 8 月调查的 47%和 7 月调查的 9%。调查发现 ，38%的基金经理预计美联储将在 2024 年下半年首次降息 ，36%的基金经理预计将在第二季度降息。共有 33%的人认为美联储“尚未完成”加息 ，低于上个月的 47%。

 3、欧佩克周二坚持其对 2023 年和 2024 年全球石油需求强劲增长的预测，理由是有迹象表明 ，尽管存在高利率和高通胀等不利因素 ，但主要经济体的表现好于预期。  欧佩克月报显示，2023 年世界石油需求将增加 244 万桶/天，2024 年为 225 万桶/天，均与上月持平。对美国 2023 年和 2024 年的经济增长预测分别为 1.8%和 0.7%。对欧元区 2023年和 2024 年的经济增速预期分别维持在 0.6%和 0.8%不变。将俄罗斯 2023 年的经济增长预测上调至 1.0% ，而 2024 年的增长预测仍为 1.0%。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ，能源化工品多数上涨 ，苯乙烯涨 2.82% ，  LPG涨 1.71% ，聚丙烯涨 1.51% ，燃油涨 1.46% ，低硫燃料油涨 1.29% ，  PTA 涨 1.15% ，纯碱跌 3.23% ，20 号胶跌 1.86%，玻璃跌 1.42%，丁二烯橡胶跌 1.07%。黑色系涨跌不一。农产品多数下跌 ，菜粕跌 3.26% ，豆二跌 2.64% ，豆粕跌 1.86%。基本金属多数收跌，沪镍跌 1.45% ，沪铅跌 1.32% ，不锈钢跌 1.03% ，沪锡跌 0.88%。

2、  EIA 短期能源展望报告预计 ，2023 年 WTI 原油价格为 79.65 美元/桶 ，此前预期为 77.79 美元/桶；  2024 年为 83.22 美元/桶 ，此前预期为 81.48 美元/桶；  2023 年布伦特原油价格为 84.46 美元/桶 ，此前预期为 82.62 美元/桶；  2024 年为 88.22 美元/桶 ，此前预期为 86.48 美元/桶。

3、农业农村部发布 9 月中国农产品供需形势分析 ，预计 2022/23 年度中国玉米进口量为 1850 万吨，环比调增 50 万吨，大豆进口量料达 9986 万吨，上调 466 万吨；2023/24年度棉花产量、进出口、消费、库存预测数据不作调整。

4、   中钢协表示 ，  2023 年 9 月上旬 ，重点统计钢铁企业共生产粗钢 2158.79 万吨、生铁 1984.02 万吨、钢材 2045.91 万吨。其中粗钢日产 215.88 万吨 ，环比增长 5.53%。

5、巴西植物油行业协会(Abiove) 周二表示，预计巴西 2023 年大豆出口将增至 9900万吨 ，之前预估为 9850 万吨。  巴西 2023 年大豆作物产量料为 1.573 亿吨 ，高于上次预估的 1.57 亿吨。

6、美国农业部公布的数据显示 ，9 月美国 2023/2024 年度大豆产量预期为 41.46 亿蒲式耳，市场预期为 41.57 亿蒲式耳，8 月月报预期为 42.05 亿蒲式耳。9 月美国 2023/2024年度大豆期末库存预期为 2.2 亿蒲式耳，市场预期为 2.07 亿蒲式耳，8 月月报预期为 2.45亿蒲式耳。9 月美国 2023/2024 年度大豆单产预期为 50.1 蒲式耳/英亩，市场预期为 50.2蒲式耳/英亩 ，8 月月报预期为 50.9 蒲式耳/英亩。

7、据 Mysteel 调研统计 ，8 月中国氧化铝产量为 702.8 万吨 ，环比下降 0.10% ，  同比增长 2.27%；8 月氧化铝产能利用率为 80.34%，较上月下降 0.79 个百分点。预计 2023年 9 月中国氧化铝行业产能利用率有望小幅上升，9 月预测氧化铝产量处于 700 万吨左右。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面 ，  中国央行表示坚决杜绝投机炒作、煽动客户等扰乱外汇市场秩序的行为。并表示在党中央、  国务院的坚强领导下 ，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手 ，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏 ，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置 ，坚决防范汇率超调风险。海外市场看 ，市场关注近期即将召开的美联储议息会议及鲍威尔讲话内容。

      股指方面 ，以震荡为主。全天成交额约 8100 亿元 ，北向资金净卖出约 20 亿元。  目前从政策角度看 ，当前处于政策底位置 ，但市场底仍未明确 ，建议投资者交易增加灵活性 ，左侧交易者有利润之后减仓。右侧交易者设置好止损价格 ，轻仓介入。

      商品方面 ，多数上涨。能化品延续涨势 ，前期低库存影响 ，进入金九银十旺季 ，需求尚可 ，能化品在近月合约拉涨背景下 ，持续维持涨势 ，仍偏多思路。黑色系偏强 ，原料端焦煤、焦炭、铁矿强势 ，成材有拉涨可能 ，短期偏多思路。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869