一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌 ，道指跌 0.83%报 34618.24 点 ，标普 500 指数跌 1.22%报 4450.32 点 ，纳指跌 1.56%报 13708.34 点。

2、  国际贵金属期货普遍收涨 ，COMEX 黄金期货涨 0.66%报 1945.6 美元/盎司 ，周涨 0.15% ，COMEX 白银期货涨 1.35%报 23.305 美元/盎司 ，周涨 0.57%。

3、国际油价全线上涨，美油 10 月合约涨 1.15%报 91.2 美元/桶，周涨 4.22%；布油11 月合约涨 0.61%报 94.27 美元/桶 ，周涨 3.99%。

4、伦敦基本金属多数收跌 ，  LME 铜跌 0.1%报 8409 美元/吨 ，周涨 2.02%；  LME 锌跌 2.14%报 2515 美元/吨，周涨 2.93%；LME 镍跌 2.08%报 19920 美元/吨，周跌 0.66%；LME 铝跌 1.28%报 2196 美元/吨，周涨 0.57%；LME 锡跌 0.1%报 25870 美元/吨，周涨1.16%；  LME 铅涨 0.89%报 2265 美元/吨 ，周涨 1.68%。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 1.62%报 1338.5 美分/蒲式耳；玉米期货跌 1.09%报 475.25 美分/蒲式耳，小麦期货涨 1.68%报603.75 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、  国家统计局发布数据显示 ，8 月份 ，全国规模以上工业增加值同比增 4.5% ，社会消费品零售总额同比增 4.6% ，全国城镇调查失业率为 5.2% ，比上月下降 0.1 个百分点。1-8 月 ，  固定资产投资同比增长 3.2% ，房地产开发投资同比下降 8.8%。

 2、国家统计局公布数据显示，8 月份 70 个大中城市中，新房和二手房销售价格环比、同比上涨城市个数均减少。其中 ，新房和二手房销售价格环比上涨城市分别有 17 个和 3个 ，   比上月均减少 3 个；同比上涨城市分别有 25 个和 3 个，比上月分别减少 1 个和 2 个。各线城市商品住宅销售价格环比下降、  同比有涨有降 ，一线城市新建商品住宅销售价格同比上涨 0.6% ，涨幅比上月回落 0.4 个百分点 ，二线城市新建商品住宅销售价格同比上涨0.3% ，涨幅比上月扩大 0.1 个百分点。

3、财政部发布数据显示 ，  1-8 月累计 ，印花税收入 2903 亿元 ，  同比下降 8.9% ，其中，证券交易印花税收入 1468 亿元 ，同比下降 29%；国内增值税 48289 亿元 ，同比增长70.7%，主要是去年同期留抵退税较多，基数较低；车辆购置税 1793 亿元，同比增长 2.3%。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘多数下跌 ，能源化工品普遍下跌 ，苯乙烯跌 2.81% ，燃油跌 2.24% ，  甲醇跌 1.71% ，  PTA 跌 1.49% ，聚丙烯跌 1.44% ，  LPG 跌 1.38%。黑色系涨跌不一，焦煤涨 2.01%，焦炭涨近 1%，铁矿石跌近 1%。农产品涨跌互现，棕榈油跌 2.21%，豆油跌 1.44%，菜油跌 1.25%。基本金属多数收跌，氧化铝跌 1.94%，沪镍跌 1.18%，沪锌跌 1.14% ，沪铝跌 0.83% ，沪铜跌 0.47% ，不锈钢跌 0.42% ，沪锡跌 0.41% ，沪铅涨0.71%。

2、据马来西亚独立检验机构 AmSpec，马来西亚 9 月 1-15 日棕榈油出口量为 574936吨 ，上月同期为 633585 吨 ，环比减少 9.26%。

 3、美国油籽加工商协会 NOPA 数据显示 ，8 月大豆压榨量为 1.61453 亿蒲式耳 ，市场预期为 1.67802 亿蒲式耳，7 月份数据为 1.73303 亿蒲式耳，2022 年 8 月数据为 1.65538亿蒲式耳。

4、澳大利亚皮尔巴拉港口管理局 ( PPA)  数据显示，黑德兰港口 8 月铁矿石出口增加至 4781.71 万吨 ，7 月份为 4374.29 万吨。黑德兰港口 8 月向中国出口 4017.73 万吨铁矿石 ，7 月份为 3720.66 万吨。

5、加拿大谷物委员会最新发布的数据显示，截至 9 月 10 日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少 84.4%至 2.27 万吨 ，之前一周为 14.51 万吨。

 6、   国家统计局发布 8 月份能源生产情况 ，规模以上工业主要能源产品生产均保持增长 ，与 7 月份比 ，原煤、原油生产加快 ，天然气、  电力生产有所放缓。其中 ，8 月生产原煤 3.8 亿吨 ，同比增长 2.0% ，增速比 7 月份加快 1.9 个百分点 ，  日均产量 1233 万吨；生产原油 1747 万吨 ，  同比增长 3.1% ，增速比 7 月份加快 2.1 个百分点 ，  日均产量 56.4 万吨。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面 ，决定于 9 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点  (不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)  。本次下调后 ，金融机构加权平均存款准备金率约为 7.4%。预计释放中长期流动性超 5000 亿元。  国内央行继降息之后 ，再次降准 ，维稳国内经济与活跃资本市场意图明显。

      股指方面 ，以盘底震荡为主。全天成交额约 7200 亿元 ，北向资金净卖出约 25 亿元。  目前从政策角度看 ，当前处于政策底位置 ，但市场底仍未明确 ，建议投资者交易增加灵活性 ，左侧交易者有利润之后减仓。右侧交易者设置好止损价格 ，轻仓介入。

        商品方面 ，多数上涨。  国内央行降准后 ，乐观情绪延续。农产品大涨 ，其中鸡蛋有逼仓嫌疑，当前价格偏高，可逢高沽空 11/12 月份合约。化工品部分强势品种冲高回落，短期或再有调整可能，多单暂时离场或减仓。

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