一、外盘情况

1、美国三大股指小幅收涨，道指涨 0.02%报 34624.3 点，标普 500 指数涨 0.07%报4453.53 点 ，纳指涨 0.01%报 13710.24 点。

2、国际油价全线上涨，美油 11 月合约涨 1.08%，报 90.99 美元/桶。布油 11 月合约涨 0.35% ，报 93.37 美元/桶。

3、  国际贵金属期货普遍收涨 ，COMEX 黄金期货涨 0.46%报 1955.2 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.59%报 23.525 美元/盎司。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一 ，  LME 期铜跌 0.64%报 8352 美元/吨 ，  LME 期锌涨0.73%报 2539 美元/吨，LME 期镍跌 0.17%报 19890 美元/吨，LME 期铝涨 1.23%报 2217美元/吨 ，  LME 期锡涨 1.91%报 26195 美元/吨 ，  LME 期铅跌 0.6%报 2247.5 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所  ( CBOT)  农产品期货主力合约全线收跌 ，大豆期货跌 1.85%报1315.5 美分/蒲式耳；玉米期货跌 1%报 471.5 美分/蒲式耳，小麦期货跌 2.57%报 588.75美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

 1、央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度 ，进一步优化外商投资环境有关工作。央行行长潘功胜表示，将持续优化政策安排 ，营造市场化、法治化、  国际化一流营商环境 ，不断提升金融服务质效 ，助力高水平对外开放。

 2、央行 9 月 18 日开展 1840 亿元 7 天期和 600 亿元 14 天期逆回购操作 ，中标利率分别为 1.8%、  1.95%。Wind 数据显示 ，当日有 2150 亿元逆回购到期 ，  因此单日净投放290 亿元。

 3、美国财政部长耶伦表示，没有迹象表明美国经济即将陷入衰退，现在判断美国汽车行业罢工可能产生的影响为时尚早。劳动力市场有所趋弱 ，但仍处于“健康”状态 ，工业产值在增长 ，“通胀在下降”。

 三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘 ，能源化工品普遍上涨 ，  甲醇涨 2.09%。黑色系全线上涨，焦煤涨 2.56%，焦炭涨 1.66%，热卷涨 1.65%。农产品多数下跌，豆粕跌 1.36%，豆二跌1.23%。基本金属多数收涨，沪铝涨 0.81%，沪锡涨 0.61%，沪锌涨 0.44%，沪铅涨 0.35%，不锈钢涨 0.26% ，沪镍涨 0.19% ，沪铜跌 0.46%。

2、据央视财经，截至 8 月底全国棉花商业库存为 176.59 万吨，环比 7 月底减少 17.5%，同比下降 32.7% ，是近五年最低水平。此外 ，新疆主产区前期受到天气等因素影响 ，预计采摘时间将延后 ，产量也将有所下降。

3、据 Mysteel 统计 ，9 月 11 日-9 月 17 日澳洲巴西铁矿发运总量 2598.2 万吨 ，环比增加 79.0 万吨。澳洲发运量 1798.5 万吨 ，环比减少 39.8 万吨 ，其中澳洲发往中国的量 1573.0 万吨 ，环比增加 52.7 万吨。

4、据 Mysteel ，9 月 11 日-9 月 17 日中国 47 港铁矿到港总量 2340.6 万吨，环比减少 492.0 万吨；  中国 45 港铁矿到港总量 2200 万吨 ，环比减少 502.8 万吨。

5、据国家发改委数据 ，截至 9 月 13 日 ，全国生猪出场价格为 16.84 元/公斤 ，比 9月 6 日下跌 1.17%；主要批发市场玉米价格为 2.94 元/公斤，比 9 月 6 日上升 0.00；猪粮比价为 5.73 ，比 9 月 6 日下跌 1.21%。

6、海关总署 18 日公布的数据显示，中国 8 月棉花进口量为 18 万吨，同比增加 62.3%，1 至 8 月累计进口量为 86 万吨 ，  同比减少 37.1%。

7、据南部半岛棕榈油压榨商协会  ( SPPOMA)  数据 ，2023 年 9 月 1-15 日马来西亚棕榈油单产增加 5% ，  出油率增加 0.18% ，产量增加 3.98%。

8、美国农业部  ( USDA)  周二凌晨公布的每周作物生长报告显示 ，截至 9 月 17 日当周 ，美国大豆优良率为 52% ，高于市场预期的 51% ，前一周为 52% ，上年同期为 55%。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面 ，8 月份经济数据已经陆续公布 ，从已经公布的数据看 ，  国内经济在 8 月表现相对较叠加国内稳增长政策不断推出 ，  国内经济大概率将持续向好。海外市场看 ，本周美联储将公布利率决议并且有鲍威尔讲话 ，  目前市场预期美联储此次将暂停加息 ，重点关注鲍威尔讲话内容。

       股指方面 ，以盘底震荡为主。全天成交额约 7000 亿元 ，北向资金净买入约 30 亿元。  目前从政策角度看 ，  当前处于政策底位置 ，但市场底仍未明确 ，建议投资者交易增加灵活性 ，左侧交易者有利润之后减仓。右侧交易者设置好止损价格 ，轻仓介入。

      商品方面 ，涨跌不一。周末国内煤炭价格提涨 ，带动当日焦煤、焦炭继续上涨 ，能化品出现分化 ，现在原油价格处于 90 美元/桶上方 ，相对偏高位置 ，谨防调整风险。农产品走势相对偏弱 ，玉米、大豆全球丰产预期压制盘面 ，高基差有一定支撑 ，预计高位震荡为主。

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       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869