一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌 ，道指跌 0.56%报 34641.97 点 ，标普 500 指数跌 0.42%报 4496.83 点 ，纳指跌 0.08%报 14020.95 点。

2、  国际贵金属期货普遍收跌 ，COMEX 黄金期货跌 0.79%报 1951.5 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.78%报 23.88 美元/盎司。

3、国际油价全线上涨，美油 10 月合约涨 1.39%，报 86.74 美元/桶。布油 11 月合约涨 1.24% ，报 90.10 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一 ，  LME 期铜涨 0.25%报 8473 美元/吨 ，  LME 期锌跌0.6%报 2464.5 美元/吨，LME 期镍涨 0.12%报 21065 美元/吨，LME 期铝跌 0.93%报 2192美元/吨 ，  LME 期锡跌 0.08%报 26350 美元/吨 ，  LME 期铅涨 0.09%报 2225 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.15%报 1354.25 美分/蒲式耳；玉米期货涨 1.51%报 471.75 美分/蒲式耳 ，小麦期货涨 0.88%报 572.5 美分/蒲式耳。

二、宏观及产业

 1、证监会副主席方星海指出，要加强对高频交易等新型交易行为监管，加强期现联动监管，坚决防止过度投机 ，引导资本在期货市场规范运作。优化市场运行，完善市场监管，降低市场交易成本 ，保障市场在量的合理增长和质的有效提升上保持合理平衡。

 2、美联储理事沃勒表示，近期数据并未显示美联储需要立即采取任何行动，需要更多数据来说明美联储已经结束加息。在通胀下降之前 ，美联储将不得不保持利率处于高位。

3、   澳洲联储连续第三次暂停加息 ，将基准利率维持在 4.1%水平 ，保持在 2012 年以来高位 ，符合市场预期。澳洲联储表示 ，可能需要进一步收紧货币政策；坚决将通胀率恢复至目标水平。

 4、英国第二大城市伯明翰市政委员会宣布该市破产。伯明翰市将停止所有新的开支，但保护弱势群体等法定服务除外。该市破产与解决同工同酬索赔的 7.6 亿英镑法案有关。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘多数上涨 ，能源化工品表现强劲 ，燃油涨 3.8% ，低硫燃料油涨 2.56% ，  LPG 涨 2.04% ，  PTA 涨 1.48% ，短纤涨 1.35% ，苯乙烯涨 1.34%。黑色系涨跌不一。农产品普遍上涨 ，豆一涨 1.36% ，棉花涨 1.26%。    基本金属多数收涨 ，沪铅涨 1.33% ，沪镍涨 1.01% ，沪锡涨 0.82% ，沪铜涨 0.58%。

 2、沙特将每日 100 万桶自愿减产协议延长至年底 ，其在 7 月份首次实施每日 100 万桶减产。此前 ，一些石油输出国组织成员国已将原油产量减少 166 万桶/日 ，减产计划将持续到 2024 年底。

3、大华继显关于马来西亚 8 月 1-31 日棕榈油产量调查的数据显示：沙巴产量幅度为+11%至+15%；沙捞越产量幅度为+14%至+18%；马来半岛产量幅度为+8%至+12%；全马产量幅度为+10%至+14%。

 4、据彭博调查显示，马来西亚 8 月棕榈油库存量有望增至六个月高位。马来西亚 2023年 8 月棕榈油产量料为 173 万吨 ，较 7 月的 161 万吨增加 7.45%。8 月棕榈油库存料为190 万吨 ，较 7 月的 173 万吨增加 9.83%。

 5、据隆众资讯 ，截至 2023 年 9 月 3 日 ，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量87.1 万吨，较上期减少 1.19 万吨，环比减少 1.35%。保税区库存环比减少 0.21%至 13.53万吨 ，一般贸易库存环比减少 1.55%至 73.57 万吨。

 6、中国氮肥行业协会理事长顾宗勤表示，根据目前氮肥行业现有的生产能力分析 ，目前氮肥行业仍然是产能过剩行业。只要氮肥原料用煤和天然气以及相应的电力、运输有保障 ，氮肥保证农业需求是没有问题的。

7、美国农业部 ( USDA) 公布数据显示 ，民间出口商报告向未知目的地出口销售 25.1万吨大豆 ，于 2023/2024 年度交付。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，  中国 8 月财新服务业 PMI 为 51.8 ，为年内最低 ，但仍高于荣枯线 ，预期 53.5 ，前值 54.1。8 月财新中国综合 PMI 降至 51.7，为 2 月以来最低。内需不足及偏弱的市场预期持续影响市场 ，后续关注 8 月经济数据变化。

       股指方面 ，以调整为主 ，全天成交额约 8000 亿元 ，北向资金净卖出约 46 亿元。  目前从政策角度看 ，当前处于政策底位置 ，但市场底仍未明确 ，建议投资者交易增加灵活性 ，左侧交易者有利润之后减仓。右侧交易者设置好止损价格 ，轻仓介入。

      商品方面 ，多数品种以下跌为主 ，整体看基本金属走势偏弱 ，但多以反弹后高位调整为主。能化品持续偏强 ，液化石油气、沥青等品种涨幅居前 ，关注原油近期走势能否持续上涨。农产品方面，以高位震荡为主 ，近期资金表现为快进快出 ，长线资金暂时观望 ，等待市场方向明确。

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       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869