一、外盘概况

★美国三大股指集体收涨。道指涨 0.52%，纳指涨 1.76%，标普 500 指数涨 1.18%，史上 首次站上 4000 点。芯片股、科技股、黄金股、能源股集体上涨。本周，美股集体上涨， 道指涨 0.24%，标普 500 指数涨 1.14%，纳指涨 2.6%。

★COMEX 黄金期货收涨 0.86%报 1730.3 美元/盎司，当周累计跌 0.12%。 美元和美债收 益率回落提振金价。受耶稣受难日影响，周五 CME 贵金属、美原油及 ICE 布油交易全天 暂停。

★国际油价集体上涨，美油 5 月合约涨 3.52%报 61.24 美元/桶，当周累计涨 0.44%;布 油 6 月合约涨 3.04%报 64.65 美元/桶，当周累计涨 0.34%。

二、宏观及产业

★中国 3 月财新制造业 PMI 为 50.6，低于 2 月 0.3 个百分点，虽然连续第十一个月位于扩 张区间，但降至 2020 年 5 月以来最低值，显示新冠疫情后制造业扩张速度进一步边际放 缓。

三、国内商品

★国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，纸浆涨 3.28%，沥青涨 1.77%， 苯乙烯涨 1.49%，纯碱涨 1.48%，20 号胶涨 1.23%。黑色系多数上涨，焦炭涨 2.21%， 螺纹钢涨 1.39%，热轧卷板涨 1.11%，动力煤涨 0.6%，铁矿石涨 0.21%，焦煤跌 1.52%。

★发改委、工信部将组织开展 2021 年全国范围的钢铁去产能“回头看”检查以及粗钢产 量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，促进钢铁行业高质量发展。

★粮食储备司司长秦玉云表示，随着拍卖粮源陆续出库到厂，有的贸易企业加快售粮进度， 加之进口粮源陆续到港，近期粮食市场价格有所回落。

★SPPOMA：3 月 1 日-31 日，马来西亚棕榈油产量较 2 月增 39%，单产增 41.59%，出 油率降 0.38%。

★USDA 大豆出口销售报告：3 月 25 日当周，美豆出口销售合计净增 23.68 万吨，符合预 期。美国 2020/2021 年度大豆出口净销售为 105800 吨，前一周为 101800 吨;比前一 周增长 4％，比之前的 4 周平均水平下降 54％。对中国大陆出口净销售 124000 吨;美国 2021/2022 年度大豆出口净销售为 131000 吨，前一周为 65000 吨;美国大豆出口装船 460900 吨，前一周为 501400 吨，比前一周下降 8％，比之前的 4 周平均水平下降 35％。 对中国大陆出口装船 79000 吨。对中国大陆出口未装船 1167968.0 吨，前一周为 1123008.0 吨。

★布宜诺斯艾利斯谷物交易所：截至3月31日，阿根廷大豆成熟率为43.1%（去年为54.1%）， 收割率为 0（去年为 8.1%）。截至 3 月 31 日，阿根廷大豆作物状况评级为差劣 33%（上 周为 32%，去年为 17%），一般 59%（上周为 61%，去年为 54%），优良 8%（上周为 7%， 去年为 29%）。土壤水分 28%处于短缺到极度短缺（上周为 41%，去年为 14%），72%处 于有益到适宜（上周为 59%）。

★欧佩克+同意在 5-7 月份逐步增加石油产量。哈萨克斯坦能源部表示，以沙特和俄罗斯 为首的 23 个成员国同意 5 月增产 35 万桶/日，6 月再增加 35 万桶/日，7 月份增产 45 万 桶/日。

★欧佩克+声明：会议批准了针对 5 月、6 月、7 月的产量水平调整，欧佩克+将继续每月 召开欧佩克+部长级会议以评估市场环境并决定未来几个月的产量水平调整，每次调整将 不超过 50 万桶/日;部长们同意，过度生产的产油国将在 4 月 15 日之前向欧佩克秘书处 提交补偿计划;下一次的联合部长级监督委员会（JMMC）和欧佩克+部长级会议将于 4 月 28 日举行。

★沙特能源大臣：沙特将在未来 3 个月内逐步撤回 100 万桶/日的额外减产，将在 5 至 7 月分别将自愿减产计划减少 25 万、35 万、40 万桶/日;欧佩克+仍可能对日产量进行向 上或向下 50 万桶的调整;当伊朗石油产出恢复到 2016 年水平时，我们将考虑限制产量。

★俄罗斯副总理诺瓦克：全球石油储备将在 2-3 个月内恢复正常;欧佩克+考虑了与疫情 有关的封锁措施;全球油市仍存在不确定性;我们乐观地展望未来;俄罗斯将在三个月内 逐步提高石油产量，5-7 月将增产 11.4 万桶/日。

★美国至 4 月 2 日当周石油钻井总数 337 口，创 2020 年 4 月 24 日当周以来新高，预期 330 口，前值 324 口;美国至 4 月 2 日当周总钻井总数 430 口，预期 424 口，前值 417 口。

★油脂油料方面：3 月 USDA 季度库存及种植意向报告公布，玉米种植面积 9110 万英亩， 大豆种植面积 8760 万英亩，均大幅低于市场预期;玉米库存 77 亿蒲式耳为 6 年来最低， 大豆库存 15.6 亿蒲式耳为 5 年来最低。报告的利多带来美豆以及美玉米涨停，导致今日国 内油脂油料一改前期的下跌态势，强势拉涨，预计短期市场受到报告支撑偏强震荡，后续 关注月度供需报告。

★鸡蛋：卓创数据显示，3月在产蛋鸡存栏11.99亿只，同比下降0.46%，同比下降10.17%。 今日各地鸡蛋现货以上涨为主，另受 USDA 报告利多影响，带动农产品上涨，或带动鸡蛋 期价反弹。若低位建仓多单者可轻仓继续持有，注意设置止盈。

★生猪：生猪期货录得近 6 周最大日涨幅，今日生猪“禁调令”生效，北方地区养殖户出 栏意愿提高，影响偏空，但南方受生猪调入减少影响，猪价迎来止跌企稳机会。目前北方 疫情开始稳定，受前期集中出栏影响，预计二季度生猪供应偏紧，价格或存反弹空间，后 期仍需关注疫情对产能的影响。

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