一、外盘概况

«  美国三大股指全线上涨，连续第三天收涨。道指涨0.07%报34823.35点，标普500指数涨0.2%报4367.48点，纳指涨0.36%报14684.6点。微软、耐克、麦当劳均涨逾1%，领涨道指。

«  COMEX黄金期货收涨0.21%报1807.2美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.95%报25.495美元/盎司。金价攀升，因风险意愿回落和美债收益率下滑。

«  国际油价集体上涨，美油9月合约涨2.01%报71.71美元/桶，连涨三日，创一周以来新高;布油9月合约涨1.99%报73.67美元/桶。随着经济从新冠危机中复苏，预计石油供应紧张将持续到下半年。

«  伦敦基本金属普遍上涨，LME铜涨1.2%报9459.5美元/吨，LME锌涨0.24%报2936美元/吨，LME镍涨1.56%报18870美元/吨，LME铝涨0.49%报2465.5美元/吨LME锡涨1.8%报34025美元/吨，LME铅涨2.14%报2386.5美元/吨。

«  周四（7月22日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数下跌，大豆期货跌1.96%，报1362.5美分/蒲式尔;玉米期货跌1.19%，报561.75美分/蒲式尔;小麦期货跌2.60%，报692.25美分/蒲式尔。

二、宏观及产业

«  河南地区暴雨还在持续。22日，强降雨中心北移，许昌、新乡、鹤壁和安阳等地区出现特大暴雨，另外河北又红色预警三连发。22日，河北发布暴雨红色预警信号、地质灾害气象预警、山洪灾害气象预警。

«  监管再度明确“房住不炒”。央行表示，房地产金融管理长效机制行之有效，“三线四档”规则试点房地产企业核心经营财务指标明显改善，银行房地产贷款、个人住房贷款集中度稳步降低，下一步将坚持“房住不炒”定位，推动金融、房地产同实体经济均衡发展。住建部房地产市场监管司司长张其光表示，将会同有关部门进一步落实城市政府主体责任，对调控工作不力、房价上涨过快的城市要坚决予以问责，同时进一步完善、加强房地产金融管控。

«  欧洲央行7月决议如期维稳，但调整了利率前瞻性指引，旨在强调其将致力于维持宽松的货币政策立场以实现其通胀目标。欧洲央行行长拉加德指出，管委会在前瞻指引的校准和时机问题上存在分歧。根据欧洲央行最新预测，2021年底整体通胀率为1.9%，2022年和2023年分别降至1.5%和1.4%。拉加德表示，加息的前提是通胀不能低于2%;经济前景面临的风险基本平衡，二季度经济出现反弹，第三季度有望强劲增长，明年一季度料将恢复到危机前的水平。

«  商务部：外部需求回暖、国内经济稳中向好将继续支撑我国外贸发展，但外贸增速将有所回落，下半年将研究出台更有针对性的政策举措，切实降低外贸企业综合成本;预计我国消费市场总体将继续朝着回暖向好方向发展，下一步将储备一批扩内需、促消费的新政策。

三、商品要闻

«  国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现分化，PTA涨1.62%，燃油涨1.44%，燃油涨1.44%，纸浆跌2.74%，乙二醇跌2.05%，塑料跌0.47%。黑色系多数上涨，焦炭涨2.71%，螺纹钢涨2.11%，热轧卷板涨1.65%，焦煤涨0.72%，动力煤涨0.26%，铁矿石跌1.87%。农产品涨跌互现，棉纱涨1.44%，郑棉涨0.98%，棕榈油涨0.27%，菜粕跌3.05%，豆粕跌2.24%，豆二跌1.78%。

«  中央明确：增加郑州商品交易所上市产品，支持山西与现有期货交易所合作开展能源商品期现结合交易。

«  山东省近日发文要求压减粗钢产量，明确今年粗钢产量不超过7650万吨，要求以2020年钢铁企业产量为基础，综合考虑产能利用率等因素进行压减，确定各个钢铁企业产量控制目标。

«  国务院修订发布《生猪屠宰管理条例》，完善生猪屠宰全过程管理，明确生猪产品存在不符合食品安全标准问题的，应及时履行报告、召回等义务，并对召回的生猪产品采取无害化处理等措施，防止其再次流入市场。

«  棕榈油：MPOB公布6月供需数据，产量恢复较慢，库存小增2.8%至161万吨。在劳动力问题解决前，预计马棕产量难以放量大涨，SPPOMA前20日产量减少5.45%。出口船运数据显示，马棕7月前20日减7.85%。印度方面自7月起调降关税，且放开精炼棕榈油进口，预计提振印度对精炼棕榈油的需求，加大对印尼进口。目前中国国内棕榈油库存依然历史低位，不过近期到港逐渐增加，库存或企稳回升。整体来看，基本面偏紧，美豆天气和未来马棕短频数据都尤为重要，油脂仍将宽幅震荡，建议谨慎单边操作。

«  玉米方面：目前暴雨逐渐北移至河北南部，河北地区南部部分夏玉米进入拔节期，部分玉米种植区域积水，河北东中部地区夏玉米七叶阶段，短期积水对玉米产量影响不大，后续关注降雨量持续情况及田地积水排水情况。山东深加工企业个别企业收购价继续下调，到货量下降至低位，东北企业收购价继续下调，近期玉米现货价格持续下跌，影响部分持粮主体心态，出货量有所增加。北港价格继续下跌20元/吨。期货单边难有明显起色，近期关注湖北玉米上市进度，河北地区暴雨对玉米生长影响，下游加工企业库存开机情况。

«  花生方面：部分机构了解到河南主要生产区仅有少部分低洼有积水，目前排水较好。市场对花生产量担忧情绪有所缓解，后续关注降雨以及排水情况。短期行情受暴雨天气影响波动增大，谨慎操作。

«  生猪方面：今日生猪09合约大跌2.49%。依旧维持震荡区间内运行。近日各地区频发暴雨天气预警，河南作为生猪养殖大省及基准交割地，需密切关注暴雨天气下的调运及防疫工作。

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