一、外盘概况

«  美国三大股指全线下跌，纳指创逾7周以来最大跌幅。道指跌0.24%报35058.52点，标普500指数跌0.47%报4401.46点，纳指跌1.21%报14660.58点。英特尔跌逾2%，波音跌超1%，领跌道指。科技股普遍下跌，苹果跌1.78%。新能源汽车股全线走低，法拉第未来跌超17%，小鹏汽车跌15%。中概教育股大反弹，好未来涨超25%。

«  COMEX黄金期货跌0.02%报1798.8美元/盎司，COMEX白银期货跌2.38%报24.715美元/盎司。因美元走软且美国实际收益率重挫，但投资者在美联储利率决议之前的谨慎态度限制黄金向上的动力，此次美联储可能会提供缩减刺激计划的细节。

«  国际油价全线下跌，美油9月合约跌0.03%，报71.89美元/桶。布油9月合约跌0.09%，报73.63美元/桶。全球新冠新增病例激增引发了对短期原油需求的担忧;高传染性delta病毒变种感染病例增加，导致世界各地采取新的限制措施，特别是在疫苗接种率较低的国家。

二、宏观及产业

«  国务院领导人作出重要批示，要求切实提高优生优育服务水平，加快普惠托育服务体系建设，促进相关经济社会政策与生育政策配套衔接，减轻群众生育、养育、教育负担。国务院副总理孙春兰表示，研究推动将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，研究实施差异化租赁和购房优惠政策。

«  上半年全国规模以上工业企业利润总额同比增长66.9%，两年平均增长20.6%，其中6月份为同比增长20%。国家统计局表示，上半年工业生产需求稳定恢复，企业经营状况持续改善，企业利润平稳较快增长，但同时大宗商品价格持续高位运行挤压企业盈利空间，产业链供应链还存在短板弱项。

«  财政部公布，1-6月，国有企业营业总收入同比增长27.7%，两年平均增长9.6%;国有企业利润总额同比增长1.1倍，两年平均增长14.6%。6月末，国有企业资产负债率64.3%，同比下降0.2个百分点。

三、商品要闻

«  国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，甲醇跌2.05%，乙二醇跌1.88%，LPG跌1.87%，苯乙烯跌1.83%，PVC跌1.69%，玻璃跌1.5%。黑色系普遍下跌，热卷跌1.67%，螺纹钢跌1.22%，铁矿石跌0.53%，动力煤跌0.36%，焦炭涨0.96%，焦煤涨1.11%。农产品多数上涨，菜油涨1.71%，豆粕涨1.59%，豆二涨1.22%，菜粕涨0.89%，豆油涨0.77%，棕榈油涨0.61%。

«  发改委许正斌：未来要坚持不懈地做好煤炭的保供工作，增产增供，夯实煤炭保供稳价的基础，要坚定信心推动煤炭行业高质量发展，发挥好煤炭煤电的兜底保障作用。

«  巴西三大咖啡豆产区连续两周遭遇严寒和霜冻天气，受此影响，分析师纷纷下调明年巴西的咖啡豆产量预期，降幅为5%-10%。

«  船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1—25日棕榈油出口量为1150452吨，较6月同期出口的1167989吨减少1.5%。

«  印尼能源部：目前印尼煤炭储量388.4亿吨，预计仍能维持至少60年开采。

«  豆类，USDA作物生长进度报告，截至7月25日当周，美国大豆生长优良率为58%，低于市场预估均值60%，去年同期72%。美豆优良率不及预期支撑美豆，天气情况对产量的影响依旧是近期市场关注焦点。国内目前现货压力逐步增大，大豆压榨量上升，豆粕库存仍偏高，但随着下个月到港减少，届时国内供应压力可能有所减轻，单边暂时观望。

«  油脂方面，马来西亚ITS出口：2021年7月1-25出口1137275吨，较上月同期降幅0.46%;SPPOMA产量数据：2021年7月1-25日产量-6.07%，同时，马来西亚MPOA产量数据7月1-20日-10.84%，基本面利多棕榈行情。目前马来西亚棕榈油产量并未出现明显恢复迹象，关注马来产量恢复进度以及天气情况。目前国内棕榈油库存依然处于低位，但未来到港预计逐渐增加，受国际影响，国内棕榈油创出新高，谨慎追涨。

«  生猪方面：北方多数区域散户受天气及涨价预期影响，出栏积极性一般，但消费淡季，终端需求较弱，猪价相对稳定。收储提振部分地区养殖户补栏积极性，但市场总体并未出现震荡：持续关注生猪出栏进度与产能变化情况。

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