一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.55%报 31145.3 点，标普 500 指数跌 0.41%报3908.19 点，纳指跌 0.74%报 11544.91 点。

2、国际油价表现分化，美油 10 月合约涨 0.1%，报 86.96 美元/桶。布油 11 月合约跌 3.02%，92.85美元/桶。

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX 黄金期货跌 0.56%报 1712.9 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.16%报 17.91 美元/盎司。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜涨 0.16%报 7666 美元/吨，LME 期锌跌0.5%报 3181.5 美元/吨，LME 期镍涨 0.57%报 21580 美元/吨，LME 期铝跌 1.09%报2260.5 美元/吨，LME 期锡跌 1.99%报 21195 美元/吨，LME 期铅涨 1.47%报 1903 美元/吨。

二、宏观及产业

1、中央深改委：要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要综合运用好市场化、法治化手段。加快建立体现资源稀缺程度、生态损害成本、环境污染代价的资源价格形成机制，不断完善和逐步提高重点产业、重点产品的能耗、水耗、物耗标准，促进资源科学配置和节约高效利用。

2、澳洲联储加息 50 个基点至 2.35%，达到 2015 年以来的最高水平，这也是澳洲联储连续第 4 次加息 50 个基点。澳洲联储主席洛威表示，预计未来几个月将进一步提高利率，但这并不是预先设定的。澳洲联储致力于采取必要措施确保澳大利亚的通胀随着时间的推移恢复到目标水平。

3、中国物流与采购联合会发布数据显示，8 月全球制造业 PMI 为 50.9%，较上月下降 0.3 个百分点，连续 3 个月环比下降，并创出 2020 年 7 月以来的新低，表明全球经济复苏动能继续趋弱。

4、美国 8 月 ISM 服务业 PMI 微升至 56.9，创 4 个月新高。商业活动和新订单指数均升至今年以来的最高水平，物价支付指数回落至 2021 年 1 月以来的最低水平。美国 8 月 Markit 服务业 PMI 终值录得 43.7，创 2020 年 6 月以来新低，低于预期的 44.2。

5、证监会副主席方星海表示，积极探索推出碳排放、物流、指数等新型产品，多措并举降低市场参与成本，丰富监管工具箱，打击违法违规行为，稳步推动对外开放，加快开放型品种布局，进一步推动 QFII/RQFII 参与，在风险可控前提下积极探索对外开放新路径新模式，推进国际监管合作，不断提升大宗商品价格的国际影响力。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现分化，苯乙烯、塑料涨超 1%， 燃油跌 4.58%，纯碱跌 2.58%，原油跌 2.57%，20 号胶、PTA 跌超 1%。黑色系多数下跌， 焦煤跌 1.91%，焦炭跌 1.6%，铁矿石跌 1.08%。农产品普遍小幅下跌。 基本金属期货涨跌不一，沪铜涨 0.53%，不锈钢涨 0.43%，沪铅涨0.23%，沪铝跌 0.57%，沪锌跌 0.76%。

2、美国农业部：美国大豆生长优良率为 57%，市场预期为 56%，此前一周为 57%， 去年同期为 57%;美国玉米生长优良率为 54%，市场预期为 53%，此前一周为 54%，去年同期为 59%;美国棉花优良率为 35%，此前一周为 34%，去年同期为 61%。

3、MPOA：马来西亚 8 月 1-31 日棕榈油产量预估增 10.77%，其中马来半岛增 7.35%，马来东部增 17.17%，沙巴增 20.97%，沙捞越增 6.87%。

4、国家发改委：9 月 6 日 24 时起，每吨汽油上调 190 元，每吨柴油上调 185 元。本轮调价后，国内成品油价格终结连跌走势，为下半年的首次上调。本轮是国内油价 2022年第十七次调价，调价后，成品油年内呈现“十一涨六跌”格局。

5、农业农村部最新农情调度显示，目前玉米、大豆和中稻等作物普遍进入灌浆成熟期，全国大部地区秋粮长势较好。玉米产量占秋粮的一半以上，部分地区旱情对玉米影响有限。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面，中国央行发布消息称为提升金融机构外汇资金运用能力，决定自 2022 年 9月 15 日起，下调金融机构外汇存款准备金率 2 个百分点，即外汇存款准备金率由现行 8%下调至  6%。稳定外汇市场意图明显。国务院政策例行吹风会上央行副行长表态要保障房地产合理融资需求，发改委必须抢抓时间窗口，果断出台接续政策，有力保持经济恢复发展的势头，近期国内宏观市场偏暖。

股指方面，指数以上涨为主，成交量 8700 亿，有所放大。个股涨多跌少，涨停大幅多余跌停个股，以光伏为代表的成长股表现优异。指数尚未脱离震荡区间，但长期处于待涨阶段，操作上可以考虑加入期权的备兑策略。

商品方面，大宗商品延续昨日涨势，在美联储激进加息预期降低之后，国内宏观政策面同样有回暖预期，宏观政策面偏多。产业方面，在能源危机背景下，近期外围市场天然气、原油价格出现上涨，短期供给瓶颈尚未看到解决的有利因素，大宗商品长期仍以宽幅震荡为主，短期偏多思路对待。

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