一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.4%报 31581.28 点，标普 500 指数涨 1.83%报3979.87 点，纳指涨 2.14%报 11791.9 点。

2、国际油价全线收跌，美油 10 月合约跌 6.01%，报 81.66 美元/桶。布油 11 月合约跌 5.52%，报 87.71 美元/桶。3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.97%报 1729.5 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 2.64%报 18.38 美元/盎司。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜跌 0.79%报 7622.5 美元/吨，LME 期锌跌1.47%报 3120 美元/吨，LME 期镍涨 0.12%报 21600 美元/吨，LME 期铝跌 0.86%报 2241美元/吨，LME 期锡跌 1.66%报 20855 美元/吨，LME 期铅涨 0.85%报 1909 美元/吨。

二、宏观与产业

        1、Wind 数据显示，9 月 7 日，离岸人民币兑美元跌破 6.99，一度跌至 6.9972，距离“7”整数关近在咫尺。在岸人民币兑美元一度跌破 6.98 关口，随后有所反弹，夜盘收盘6.9652。其他亚洲货币方面，日元兑美元汇率跌破 145 关口，再创 24 年来新低;韩元兑美元汇率失守 1380 关口，创近 13 年半新低;菲律宾比索兑美元汇率连续四个交易日创历史新低。

2、我国前 8 个月外贸进出口稳定增长，货物贸易进出口总值 27.3 万亿元，同比增长

10.1%;贸易顺差 3.66 万亿元，扩大 58.2%。8 月，我国进出口总值 3.71 万亿元，同比增长 8.6%，其中出口增长 11.8%，进口增长 4.6%，增速均较 7 月份明显回落;贸易顺差5359.1 亿元，扩大 40.4%。

        3、美联储褐皮书：自 7 月初以来，经济活动总体上保持平衡，5 个地区报告经济活动略微增长或温和增长，另外 5 个地区报告经济活动略有或温和放缓;未来经济增长前景总体上仍然疲弱，受访者指出，预期未来 6 至 12 个月需求将进一步走软;物价水平仍处于高位，但有 9 个地区报告称其上涨速度有所放缓;所有地区的工资都在增长，尽管普遍有报告称增长速度放缓，薪资预期也在下降;大多数受访者预计价格压力至少会持续到年底。

4、加拿大央行宣布加息 75 个基点至 3.25%，使得该国利率达到 2008 年 3 月以来的最高水平。加拿大央行同时表示，高通胀意味着还需进一步加息。为应对持续性通胀，加拿大央行自 3 月份以来已连续 5 次加息，累计加息 300 个基点。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，燃油跌 3.69%，原油跌

2.84%，苯乙烯、短纤、PTA 跌超 1%。黑色系全线上涨，焦炭涨 1.26%。农产品表现分化，菜粕、豆粕涨超 2%，菜油、棕榈油、豆油跌逾 1%。基本金属期货涨跌不一，不锈钢涨 0.92%，沪镍涨 0.67%，沪铅涨 0.27%，沪铝涨 0.05%，沪铜跌 0.43%，沪锌跌 0.71%。

2、美国农业部（USDA）：北京时间 9 月 13 日 0 点将公布 9 月月报，报告将对 2022 年玉米和大豆以及其他作物的种植和收获面积进行评估。USDA 通常会在 10 月份的产量报告中更新玉米和大豆种植面积及收获面积数据，但政府表示今年的数据“足够完整”， 可以考虑在 9 月份进行调整。

3、EIA 短期能源展望报告：预计 2023 年全球原油总消费量为 10150 万桶/日，此前预期为 10149 万桶/日;预计 2023 年全球原油需求增速预期为 197 万桶/日，此前为 206万桶/日;预计 2022 年全球原油需求增速预期为 210 万桶/日，此前为 208 万桶/日;预计2022 年天然气价格为 7.66 美元/千立方英尺，此前预期为 7.07 美元/千立方英尺。

4、印尼总统：印尼可能会在与欧盟的贸易争端中败诉，该争端涉及印尼 2020 年禁止出口镍矿，在 WTO 败诉也不会停止镍出口禁令。

5、世界黄金协会报告显示，8 月全球黄金 ETF 净流出 51 吨（合 29 亿美元），为连续第 4 个月资金流出。近期，预计黄金交易量和消费者需求将在 9 月回升。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，海关周三公布数据显示，8 月份我国进出口总值 5504.5 亿美元，增长 4.1%。其中出口3149.2 亿美元，增长 7.1%;进口 2355.3 亿美元，增长 0.3%。从 8 月进出口数据看，内外需求均出现不同程度下降，全球主要经济体面临经济增速下滑的风险，数据偏空。

股指方面，主要指数窄幅震荡，两市成交量 8700 亿，与昨日持平，北向资金净卖出约 33 亿，指数整体处于震荡区间，在政策偏暖，经济数据偏差背景下，股指预计仍以震荡为主，在处于缩量整理阶段结束后，长期待涨。建议选择加入期权的备兑策略操作。

商品方面，原油反弹后回落，带动国内燃料油等品种跌幅居前，从目前能化板块来看， 亚洲地区高硫燃料油库存近期连涨，基本面偏弱，其他能化品种当前生产利润较低，但成本支撑受上游原油价格影响较大，因此近期走势对原油价格变动较为敏感。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869