一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 3.94%报 31104.97 点，创 2020 年 6 月 11 日以 来最大单日跌幅，标普 500 指数跌 4.32%报 3932.69 点，纳指跌 5.16%报 11633.57 点。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.63%报 1712.2 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.82%报 19.3 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 10 月合约跌 0.16%，报 87.64 美元/桶。布油 11 月合约跌 0.48%，报 93.55 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜跌 1.58%报 7830 美元/吨，LME 期锌涨0.74%报 3220 美元/吨，LME 期镍跌 1.94%报 24100 美元/吨，LME 期铝涨 1.1%报 2308美元/吨，LME 期锡跌 3.31%报 20750 美元/吨，LME 期铅涨 0.18%报 1952.5 美元/吨。

二、宏观及产业

1、美国 8 月 CPI 超预期，美联储 9 月加息 75 个基点预期强化。美国劳工部数显示， 美国 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市场预期的 8.1%;环比则上升 0.1%，市场预期会下降 0.1%。剔除食品和能源的核心 CPI 同比上升 6.3%，环比上升 0.6%，也均高于市场预期。市场普遍预期，美联储下周将加息 75 个基点，为连续第三次加息。美国总统拜登表示，总体而言，过去两个月美国的物价基本持平，这对美国家庭来说是个好消息。但是， 美国降低通胀还需更多的时间和决心。

2、郑州拟进一步放宽中心城区落户条件：凡在郑州市中心城区具有合法稳定就业或合法稳定住所（含租赁）的人员，不受社保缴费年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在郑州市申请登记城镇居民户口。

3、近日，国家发展改革委产业司负责同志组织召开钢铁行业专题研讨会。会上，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、税务总局、中国钢铁工业协会等与会同志就钢铁行业形势、钢铁产品进出口、钢材税则号等相关议题进行了交流和研讨。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，沥青跌 2.23%，PVC 跌2.01%。黑色系全线下跌，热卷跌1.63%，螺纹钢跌1.53%，焦炭跌1.06%，铁矿石跌1.03%。农产品多数上涨，棕榈油涨 1.01%。基本金属期货多数收跌，不锈钢跌 1.44%，沪镍跌1.03%，沪铜跌 0.95%，沪铅跌 0.79%，沪铝跌 0.59%，沪锌涨 0.08%。

2、欧佩克维持今明两年全球石油需求增长预期，预计 2022 年石油需求将增加 310 万桶/日，2023 年将增加 270 万桶/日。欧佩克表示，有迹象表明，尽管面临通胀飙升等不利因素，但主要经济体的表现好于预期。欧佩克 8 月日产量大幅增加 61.8 万桶至 2965万桶，主要是由于利比亚石油供应恢复;沙特上月原油产量提高到略高于 1100 万桶/日。

3、根据当前生猪市场形势，为切实做好生猪市场保供稳价工作，本周国家将投放今年第二批中央猪肉储备。下一步，国家发展改革委将会同有关部门继续密切关注生猪市场供需和价格形势，积极组织开展猪肉储备调节，必要时进一步加大投放力度。建议养殖场（户） 合理安排生产经营决策，保持正常出栏节奏、顺势出栏育肥猪。

4、农业农村部：本月估计，受国际市场油料和食用植物油价格高位运行以及进口利润偏低影响，2021/22 年度中国油菜籽和食用植物油进口量较上月估计值不同程度下调，中国食用植物油产量、进口量分别调减至 2752 万吨、593 万吨。中国食用植物油消费量 3634 万吨，与上月估计值保持一致。

5、据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022 年 9 月 1—10 日马来西亚棕榈油单产增加 5.29%，出油率减少 0.01%，产量增加 5.23%。

6、知情人士透露，拜登政府官员正在考虑当原油价格跌至每桶 80 美元左右时买入原油以补充应急的战略石油储备、保护美国石油产量增长并防止原油价格暴跌。与此同时， 官员们还试图让产油商相信政府不会让油价暴跌，并减缓战略石油储备的释放速度，以在冬季使石油市场得以保持平稳。

7、8 月份，国内钢铁产量环比增长，铁矿石进口量环比增加，港口库存继续上升，铁矿石价格环比下降。据中国钢铁工业协会监测，8 月末，中国铁矿石价格指数（CIOPI）为368.80 点，环比下降 43.33 点，降幅为 10.51%，较上月扩大 3.99 个百分点;同比下降

188.51 点，降幅为 33.82%。

四、国内主要商品基差 

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，中秋假期期间，国内发布的金融数据好于市场预期，M2 同比增长 12.2%， 连续保持 6 个月两位数同比增长。海外市场看，假期美元指数走弱，今晚美国将公布 8 月通胀数据，市场预期 CPI 将出现回落，因此中秋假期海外市场多数商品表现强势。

股指方面，主要指数先扬后抑，整体表现为窄幅震荡，两市成交量约 7700 亿，北向资金净买入约 39 亿，股指近期缩量整理，板块看前期赛道股出现调整，价值股走势较好。上证 50 与沪深 300 股指估值处于较低水平，长线待涨阶段。

商品方面，中秋假期期间，海外市场在美元疲软背景下，大宗商品出现反弹，原油及农产品均出现大幅上涨。美财政部长表示冬季期间，原油价格仍有上涨可能。美农业部调整大豆产量和库存数据，利多于市场。大宗商品整体在宽幅震荡阶段，维持偏多思路。

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