一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 0.1%报 31135.09 点，标普 500 指数涨 0.34%报 3946.01 点，纳指涨 0.74%报 11719.68 点。

2、国际油价全线上涨，美油 10 月合约涨 1.91%，报 88.98 美元/桶。布油 11 月合约涨 1.58%，报 94.64 美元/桶

3、国际贵金属期货收盘涨跌互现，COMEX 黄金期货跌 0.61%报 1707 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.56%报 19.6 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 1.05%报 7785.5 美元/吨，LME 期锌涨 0.46%报 3242 美元/吨，LME 期镍涨 0.55%报 24415 美元/吨，LME 期铝跌 1.56%报 2277 美元/吨，LME 期锡涨 0.09%报 21400 美元/吨，LME 期铅涨 0.61%报 1964.5 美元/吨。

二、宏观及产业

       1、国务院常务会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限 4 个月，涉及缓税 4400 亿元。同时对制造业新增留抵税额即申即退，今年后 4 个月再为制造业退税 320 亿元。确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，再贷款额度 2000 亿元。部署进一步稳外贸稳外资举措，抓紧新设一批跨境电商综试区，推动重点外资项目尽快落地。确定优化电子电器行业管理措施，降低制度性交易成本。决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目

       2、继 8 月 LPR 非对称性下调后，存款利率也迎来调整。据证券时报多方证实，多家国有大行自 9 月 15 日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调 15 个基点。

       3、住建部表示，我国还处于城镇化快速发展的时期，城市已经进入城市更新的重要时期，下一步将推进住房供给侧结构性改革、实施城市更新行动、实施乡村建设行动，加快发展保障性租赁住房。支持有需要的城市推进已售逾期难交付的住宅项目建设交付，目前专项工作正在紧张有序的进行当中。

      4、英国 8 月 CPI 同比上升 9.9%，从 40 年高位回落，此前经济学家预期将上升 10.2%;环比为上升 0.5%，为 2022 年 1 月以来最小增幅。英国零售价格增速也有所放缓，8 月零售物价指数环比上升 0.6%，预期 0.7%，前值 0.9%。

三、商品要闻

       1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，原油涨 3.35%，橡胶涨2.21%，燃油、PTA、20 号胶、纸浆涨超 1%。黑色系全线上涨，焦煤涨 3.81%，焦炭涨2.71%，铁矿石涨 2.02%。农产品方面，菜粕、豆粕、豆二跌超 1%。 基本金属涨跌不一， 沪锡涨 2.79%，不锈钢涨 0.93%，沪铅涨 0.47%，沪锌跌 0.14%，沪镍跌 0.21%，沪铜跌 0.56%。

       2、国际能源署（IEA）发布最新月度报告，预计今年全球石油需求将增长 200 万桶/日，较此前预期减少约 11 万桶/日，全年全球石油需求达 9970 万桶/日。预计 2023 年全球石油需求将再次以相同幅度增长。俄罗斯 8 月石油出口增加 22 万桶/日至 760 万桶/日，比冲突前水平下降 39 万桶/日。

        3、EIA：美国上周原油库存增加 244.2 万桶，产量维持在 1210 万桶/日不变，出口增加 8.2 万桶/日至 351.5 万桶/日;战略石油储备（SPR）库存减少 841.4 万桶至 4.341 亿桶。

4、USDA 出口销售报告数据前瞻：预计美国 2022/23 市场年度大豆出口净销售料介于 30 万—100 万吨;预计美国 2022/23 市场年度玉米出口净销售料介于 30 万—90 万吨。

5、加拿大统计局：预计加拿大 2022 年油菜籽产量将同比增长 38.8%至 1910 万吨，7 月预测为 1950 万吨。预计加拿大 2022 年小麦产量将同比增长 55.6%，达到 3470 万吨。

6、据外媒报道，马来西亚种植园工业和大宗商品部部长 Zuraida Kamaruddin 周三表示，在至少三个过去从未进口过马来西亚棕榈油的国家近几个月开始购买棕榈油后，马来西亚计划向更多欧盟成员国出口棕榈油。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，美国劳工部数显示， 美国 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市场预期的 8.1%; 环比则上升 0.1%，市场预期会下降 0.1%。美 8 月通胀数据超出市场预期，导致美联储 9月加息 75 个基点的预期得到强化，美元指数大涨，美股与外盘商品大幅度调整。

股指方面，受美股大幅下跌影响，国内股指低开，随后弱势震荡探底，尾盘跌幅收窄， 两市成交量约 7200 亿，继续维持地量，北向资金小幅净流出。A 股与外围股市相比，表现出较强的抗跌性，主要与目前沪深 300 为代表的主要指数估值处于相对较低水平有关。操作上，仍建议偏多思路配置上证 50 与沪深 300 股指期货。

商品方面，美元指数止跌回升，对商品形成一定的压力。当前市场关注焦点在美国通胀下降速度不及预期的背景下，美联储加息步伐是否会发生改变。当前大宗商品价格目前与历史价格相比，仍处于相对较高位置，但受能源供给等方面影响，短期仍将维持相对高位，以震荡为主。

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