一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.56%，标普 500 指数跌 1.13%，纳指跌 1.43%。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 2.06%报 1673.9 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.01%报 19.175 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 10 月合约跌 3.81%，报 85.11 美元/桶。布油 11 月合约跌 3.51%，报 90.80 美元/桶。4、伦敦基本金属多数收跌，LME 铜跌 1.17%报 7711.5 美元/吨，LME 锌跌 1.78%报3172 美元/吨，LME 镍跌 3.99%报 23250 美元/吨，LME 铝涨 1.96%报 2315 美元/吨，LME 锡跌 0.86%报 20995 美元/吨，LME 铅跌 2.47%报 1914 美元/吨。

二、宏观及产业

       1、央行 9 月 15 日开展 4000 亿元 MLF 操作，对冲当日到期的 6000 亿元后，实现2000 亿元的资金回笼;操作利率持平于 2.75%。这是 MLF 连续第二个月缩量续做。业内人士表示，这主要与近期市场利率大幅低于政策利率，市场需求减少有关，也释放了避免市场流动性过度宽松、引导银行加大对实体经济信贷投放的政策信号。

       2、中俄两国领导人举行双边会见，就中俄关系和共同关心的国际和地区问题交换意见。国家主席习近平强调，中方愿同俄方在涉及彼此核心利益问题上相互有力支持，深化贸易、农业、互联互通等领域务实合作。俄罗斯总统普京表示，俄方愿同中方巩固深化双多边沟通协作，扩大经贸、能源等重点领域合作。

       3、年内个人存款利率再度迎来一波调降。六大国有银行同时公告，自 9 月 15 日起下调各个期限的存款以及大额存单利率，其中 3 年期下调 15 个基点，其他期限均下调 10 个基点。

        4、美国上周初请失业金人数降至 21.3 万，连续第五周下降，表明劳动力需求依旧强劲。截至 9 月 3 日当周续请失业金人数为 140.3 万，仍处于历史低位。

        5、国家能源局：1-8 月，全社会用电量累计 57839 亿千瓦时，同比增长 4.4%。其中，8 月份，全社会用电量 8520 亿千瓦时，同比增长 10.7%。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，燃油、苯乙烯、PTA、聚丙烯、沥青、乙二醇跌超 1%。农产品涨跌不一，棉花涨 1.22%，豆油、菜油、棕榈油跌超 1%。黑色系多数小幅下跌。基本金属多数下跌，沪镍跌 2.74%，沪锌跌 0.60%，沪锡跌 0.47%，沪铜跌 0.32%，沪铅跌 0.20%，沪铝涨 1.87%。

2、国家发改委价格司组织部分业内专家召开会议，对国内生猪市场供需和价格形势进行再分析、再研判，听取专家对做好生猪市场保供稳价工作的意见建议。专家分析认为， 综合研判，今后一段时间国内生猪和猪肉价格将总体运行在合理区间，不排除部分时段还会有所回落。

3、美国油籽加工商协会（NOPA）：8 月豆油库存为 15.65 亿磅，市场预期为 16.58亿磅，7 月份数据为16.84 亿磅，2021 年8 月数据为16.68 亿磅。8 月大豆压榨量为1.65538亿蒲式，市场预期为 1.6611 亿蒲式耳，7 月份数据为 1.7022 亿蒲式，2021 年 8 月数据为 1.58843 亿蒲式耳。

4、印尼棕榈油协会：印尼 7 月棕榈油库存从 669 万吨降至 591 万吨，降幅 11.7%。印尼 7 月棕榈油产量环比增加 5%至 380 万吨，6 月为 362 万吨;其中，毛棕榈油产量为347 万吨，毛棕榈仁油为 33.8 万吨。印尼 7 月出口量环比大增 16.3%至 271 万吨。

5、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 9 月 1-15 日棕榈油出口量为646070 吨，较 8 月同期出口的 516072 吨增加 25.19%。

6、中钢协：2022 年 9 月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢 2098.16 万吨、生铁1932.71 万吨、钢材 2026.83 万吨。其中粗钢日产 209.82 万吨，环比增长 3.26%;生铁日产 193.27 万吨，环比增长 3.32%;钢材日产 202.68 万吨，环比增长 0.03%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，央行开展 4000 亿元中期借贷便利(MLF)操作，中标利率为 2.75%，实现缩量平价续作，符合市场预期。央行缩量续作 MLF，表明海外经济体持续缩紧货币政策， 对国内宽松政策造成一定影响，国内货币政策进一步宽松的可能性降低。

股指方面，主要指数以下跌为主，其中中证指数及创业板指数跌幅居前，两市成交量放大至 9000 亿，增量下跌。新能源等赛道股继续调整，银行、保险等权重股相对强势。从估值角度，上证 50 及沪深 300 指数具备一定的配置价值，长线偏多思路。但从技术面看，小盘股指数多呈现出空头排列，短期偏弱。

商品方面，市场偏弱，多数商品出现调整。美联储议息会议前期，通胀数据低于预期回落，继续影响市场，美元指数偏强，压制大宗商品走势。近一段时间，黑色、能化及部分农产品已经走出一波反弹行情，美联储加息前，市场可能会有一定幅度的调整，前期多单可以考虑止盈离场。

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