一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.7%报 30183.78 点，标普 500 指数跌 1.71%报3789.93 点，纳指跌 1.79%报 11220.19 点。

2、国际贵金属普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.66%报 1682.2 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 2.2%报 19.605 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 1.06%，报 83.05 美元/桶。布油 12 月合约跌 0.48%，报 88.97 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 1.28%报 7659 美元/吨，LME 期锌跌 0.94% 报 3099 美元/吨，LME 期镍涨 0.56%报 25000 美元/吨，LME 期铝跌 1.89%报 2203 美元/吨，LME 期锡跌 0.38%报 21100 美元/吨，LME 期铅跌 1.44%报 1853.5 美元/吨。

二、宏观及产业

       1、美联储宣布加息 75 个基点，将基准利率升至 3.00%-3.25%区间，利率水平升至2008 年以来新高。今年至今，美联储已连续 5 次加息，并且最近 3 次连续加息 75 个基点，保持着 1994 年 11 月以来最强劲的单次加息力度。

2、美联储主席鲍威尔在议息会议后的新闻发布会上表示，坚决致力于降低通货膨胀， 承诺将通胀压低至 2%;物价稳定是经济基石，缺乏价格稳定，经济就无法运转。同时， 鲍威尔援引 FOMC 利率点阵图分化称，美联储 2022 年还将加息 100-125 个基点。不过他也强调，在某些时间节点放慢加息速度将是适宜的，加息幅度将取决于未来数据。

3、央行金融市场司撰文指出，8 月末，企业贷款平均利率 4.05%，为有统计以来最低值。央行将继续深化金融供给侧结构性改革，发挥货币政策总量和结构双重功能，强化信贷政策引导作用，持续完善金融有效支持实体经济的体制机制，为我国实体经济高质量发展营造良好的货币金融环境。

4、Wind 数据显示，9 月 19 日至 9 月 21 日，8 只注册制新股中就有 6 只上市首日破发，占比 75%。9 月以来，注册制新股上市后表现较弱，上市首日平均上涨 11.49%，相比 8 月均值 53.39%大幅下滑。对应的，9 月创业板和科创板的网上打新人数均出现减少。

5、俄罗斯总统普京周三下令俄罗斯进行二战以来的首次动员，并警告称，如果西方继续实施他所说的“核讹诈”，莫斯科将动用其庞大武器库的所有力量予以回应。这标志着自 2 月 24 日俄乌冲突以来，乌克兰战争局势出现了最大升级。据悉俄罗斯的核弹头数量甚至超过了美国。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强势，20 号胶、纯碱、沥青涨超 2%，甲醇、橡胶涨逾 1%。黑色系全线上涨，焦煤涨 1%。农产品多数上涨，豆二、棕榈油、菜油涨超 1.5%;上期所基本金属期货多数收跌，沪镍跌 1.72%，沪锌跌 0.53%， 沪铜跌 0.45%，沪铝跌 0.43%，不锈钢跌 0.12%，沪铅涨 0.13%，沪锡涨 0.43%。

2、EIA：上周美国国内原油产量维持在 1210 万桶/日不变，原油出口增加 2.5 万桶/日至 354 万桶/日，原油库存增加 114.1 万桶，战略石油储备（SPR）库存减少 689.9 万桶至 4.272 亿桶。

3、据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022 年 9 月 1—20 日马来西亚棕榈油单产减少 1.89%，出油率增加 0.01%，产量减少 1.84%。

4、下游双胶纸生产企业纷纷表示，受木浆、能源、化工等各类原料价格高位影响，9 月 13-14 日相继提涨双胶纸价格 200 元/吨，并且 10 月 1 日在此价格基础上继续调涨 200 元/吨。

5、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 9 月 1-20 日棕榈油出口量为952888 吨，较 8 月同期出口的 718291 吨增加 32.66%。

6、上期所：自 9 月 23 日交易（即 9 月 22 日晚夜盘）起，燃料油期货 2301 合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二点五;锡期货 2210、2211 合约日内平今仓交易手续费调整为 60 元/手。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，尾盘时间段俄罗斯总统普京发表视频讲话，下令进行部分动员，属二战以来首次，俄乌局势进一步升级。带动原油、镍等商品尾盘拉升。今晚美联储议息会议及鲍威尔关于货币政策的讲话备受瞩目，市场普遍预测加息 75 个基点，谨防加息或者讲话出现“黑天鹅”事件。

股指看，主要指数以震荡为主，两市成交额不足 6500 亿，继续维持在全年偏低水平。个股方面，上涨个股数量多于下跌个股，涨停多于跌停数量，近两周以来市场走势相对低迷，但跌停个股相对很少。当前单边操作机会，在低估值、宏观及业绩负反馈的背景下， 比较缺乏，操作上建议暂时以观望为主。

商品看，收盘时涨多跌少，9 月东南亚油脂出口国出口数据好于市场预期，花生出现减产预期，国内粕类商品高基差，油脂油料走势相对强势。尾盘俄乌局势变化导致因俄乌局势全球供应量下降的镍、原油、农产品等商品价格拉升，大宗商品在情绪带动下强于预期。今晚美联储议息会议及鲍威尔讲话内容存较大不确定性，近期影响市场的因素复杂多变，暂时观望为主。

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