一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.35%报 30076.68 点，标普 500 指数跌 0.84% 报 3757.99 点，纳指跌 1.37%报 11066.81 点。

2、国际油价全线上涨，美油 11 月合约涨 0.68%，报 83.50 美元/桶。布油 12 月合约涨 0.63%，报 89.36 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.22%报 1679.4 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.92%报 19.66 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.08%报 7684 美元/吨，LME 期锌涨 0.61% 报 3117.5 美元/吨，LME 期镍跌 2.34%报 24365 美元/吨，LME 期铝涨 0.93%报 2223 美元/吨，LME 期锡涨 2.08%报 21610 美元/吨，LME 期铅涨 0.87%报 1853 美元/吨。

二、宏观及产业

1、国务院常务会议听取国务院第九次大督查情况汇报，要求重点推进支持基础设施重点项目建设、设备更新改造等扩投资促消费政策落实，巩固经济企稳基础、促进回稳向上。会议决定，在第四季度将收费公路货车通行费减免 10%，对收费公路经营主体给予定向金融政策支持，适当降低融资成本;第四季度政府定价货物港务费降低 20%。

2、美债收益率多数上涨，3 月期美债收益率跌 6.21 个基点报 3.229%，2 年期美债收益率涨 7.2 个基点报 4.133%，3 年期美债收益率涨 13.5 个基点报 4.15%，5 年期美债收益率涨 17.1 个基点报 3.943%，10 年期美债收益率涨 18.4 个基点报 3.719%，30 年期美债收益率涨 13.8 个基点报 3.644%。

3、据中国证券报，5000 多亿元专项债地方结存限额将在 10 月底前发行完毕。各地近期已在研究尽早使用新发行的专项债资金，确保尽快形成实物工作量。专家认为，今年以来，专项债发行节奏明显加快，对带动扩大有效投资发挥重要作用。随着包括盘活专项债务结存限额和设立政策性开发性金融工具在内的增量政策落地显效，基建投资增速料进一步加快，助力巩固经济回升向好态势。

4、美国财长耶伦：相信通货膨胀一定会在明年下降;但也许 2023 年无法达到 2%的通胀目标;美国仍然容易受到俄乌冲突带来的供应冲击;清洁能源激励措施吸引了“大规模”投资计划。

5、英国央行宣布加息 50 个基点至 2.25%，为今年以来第七次加息。同时，英国央行决定在未来 12 个月内将国债持有量减少 800 亿英镑至 7580 亿英镑。该行预计，英国 10 月 CPI 将略低于 11%，并在未来几个月内保持在 10%以上;第三季度 GDP 环比将萎缩0.1%，连续第二个季度陷入衰退。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，黑色系、能化品表现较好，焦煤、燃油涨超 2%，玻璃、纯碱、PTA、铁矿石、焦炭、热卷、螺纹钢涨逾 1%。农产品多数小幅下跌。上期所基本金属期货涨跌不一，沪锌涨 0.81%，沪铝涨 0.78%，沪锡涨 0.46%，沪铜涨 0.22%，不锈钢跌 0.03%，沪铅跌 0.53%，沪镍跌 0.7%。

2、国际谷物理事会：下调 2022/23 年度全球大豆产量预测至 3.87 亿吨，下调全球大豆消费量预期至 3.78 亿吨，上调全球大豆期末库存预期 100 万吨至 5300 万吨。

3、世界钢铁协会：8 月全球粗钢产量同比下降 3%至 1.506 亿吨，中国 8 月粗钢产量同比增加 0.5%至 8390 万吨。

4、据 Mysteel，截至 9 月 22 日当周，表需、产量由减转增，厂库连续第二周增加，社库由增转减。其中，螺纹产量 309.75 万吨，较上周增加 2.67 万吨，增幅 0.87%;表需319.8 万吨，较上周增加 30.72 万吨，增幅 10.63%。

5、印尼棕榈油协会（GAPKI）：出口减少料导致印尼今年年底的棕榈油库存增加。印尼截至今年 12 月末的棕榈油库存料为约 500 万吨，而截至 2021 年 12 月末的棕榈油库存为 410 万吨。

6、EIA 天然气报告：截至 9 月 16 日当周，美国天然气库存总量为 28740 亿立方英尺，较此前一周增加 1030 亿立方英尺，较去年同期减少 1970 亿立方英尺，同比降幅 7.8%，同时较 5 年均值低 3320 亿立方英尺，降幅 12.0%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，美联储公布 9 月利率决议，如预期加息 75 个基点，至 3.00-3.25%。美联储主席鲍威尔在议息会议后的新闻发布会上表示，坚决致力于降低通货膨胀，承诺将通胀压低至 2%，并援引 FOMC 利率点阵图表示，美联储 2022 年还将加息 100-125 个基点。美联储“鹰派”态度未变。

股指方面，指数冲高回落，尾盘震荡，两市成交额 6400 亿，继续维持低迷状态，北向资金净卖出约 36 亿。个股看，跌多涨少，涨停多于跌停个股数量，近一段时间以来， 每天都有白马股出现大幅下跌，杀伤市场情绪。近期股指预计仍以低迷为主，暂时观望。

商品方面，大宗商品多数收涨，美联储加息靴子落地之后，市场乐于解读为利空出尽， 第二次议息会议距今时间较长，大宗在长期盘整之后，有方向选择需求，但从当前市场宏观环境看，大宗商品目前不具备转势走牛的基础，此轮反弹不建议追多操作，暂时观望， 逢高沽空。

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