一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.11%报 29260.81 点，标普 500 指数跌 1.03%报 3655.04 点，纳指跌 0.6%报 10802.92 点。

2、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 3.05%，报 76.34 美元/桶。布油 12 月合约跌 2.72%，报82.72 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.59%报 1629.3 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 3.01%报 18.34 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 1.9%报 7292 美元/吨，LME 期锌跌 3.46% 报 2904 美元/吨，LME 期镍跌 5.79%报 22055 美元/吨，LME 期铝跌 1.43%报 2134 美元/吨，LME 期锡涨 0.78%报 20400 美元/吨，LME 期铅跌 2.88%报 1752 美元/吨。

二、宏观及产业

      1、央行宣布，自 9 月 28 日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从 0 上调至 20%。此次调整旨在稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理。这是也自 2020 年 10 月央行将外汇风险准备金率调整为 0 后，再次出手调整。

2、美债收益率多数上涨，3 月期美债收益率涨 1.52 个基点报 3.208%，2 年期美债收益率涨 14 个基点报 4.356%，3 年期美债收益率涨 18.7 个基点报 4.422%，5 年期美债收益率涨 21.3 个基点报 4.199%，10 年期美债收益率涨 23.9 个基点报 3.932%，30 年期美债收益率涨 13.3 个基点报 3.744%。

3、6 月以来，每月新成立基金发行规模均突破 1000 亿元，年内截至 9 月 26 日新成立基金规模共计 10906.14 亿元。债券型基金成为新发基金的主力，今年以来新成立规模达 6876.38 亿元，占新成立基金整体规模的比例超过 60%。

4、经合组织发布中期经济展望报告称，预计今年全球经济增长 3%，受俄乌冲突影响， 将 2023 年全球经济增长预期从 2.8%下调到 2.2%。预计 2023 年美国 GDP 年增速将放缓至 0.5%左右，欧元区为 0.25%。该组织认为，多数 G20 国家通胀将四季度达峰，未来全球通胀趋缓但仍将“维持高位”。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，橡胶涨 2.88%，20 号胶涨 2.04%，玻璃、纯碱、纸浆、甲醇涨超 1%，乙二醇跌 1%，原油跌超 3%。黑色系全线上涨，焦炭、焦煤涨逾 3%，螺纹钢、热卷、铁矿石涨逾 1%。农产品多数小幅上涨。基本金属期货多数收跌，沪镍跌 2.58%，沪铝跌 0.73%，沪锌跌 0.63%，沪铅跌 0.5%，沪锡涨 3.37%。

2、农业农村部召开部门协调会议，研究部署四季度生猪稳产保供工作。会议指出，当前生猪生产和供应形势持续向好，能繁母猪存栏量处于正常水平，生猪存栏量连续 5 个月增长，规模猪场中大猪存栏量和新生仔猪数量均高于去年同期水平，后期上市肥猪充足、市场供应有保障。

3、截至 2022 年 9 月 23 日（第 38 周），全国重点地区豆油商业库存约 81.095 万吨，较上周增加 0.205 万吨，涨幅 0.25%;全国重点地区棕榈油商业库存约 45.74 万吨，较上周增加 9.38 万吨，增幅 25.80%;同比 2021 年第 38 周棕榈油商业库存增加 5.87 万吨， 增幅 16.14%。

4、据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022 年 9 月 1-25 日马来西亚棕榈油单产减少 2.16%，出油率增加 0.09%，产量减少 1.7%。

5、新加坡交易所将推出首批锂和钴期货合约。新加坡交易所将于 9 月 26 日(周一)启动两笔锂和两笔钴合约的交易，成为继伦敦金属交易所(LME)和芝加哥商品交易所(CME)之后，全球第三家上市锂期货合约的交易所。新加坡交易所将推出四种合约：电池级碳酸锂和氢氧化锂，以及金属钴和氢氧化钴。

6、两大期货交易所发布关于 2022 年国庆节期间有关工作安排的通知：自 2022 年 9月 29 日结算时起，郑商所白糖、棉花、棉纱、PTA、短纤、花生、菜油、菜粕期货合约的交易保证金标准调整至 10%，上期所燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为 15%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，近期人民币兑美元汇率在跌破 7 以后，加速贬值，央行提高远期售汇业务的外汇风险准备金率避免汇率市场做空预期过于集中。美债在美元强势背景下，利率水平不断提升，国内利率同样面临上行压力，连续三日国债期货价格下跌。

股指方面，主要指数冲高回落，两市成交量近 6700 亿，成交低迷持续。下跌个股近4000 只，跌停与涨停个股相当。从板块看，午后大金融板块下跌是拖累指数下跌的主要原因，从消息面看网传东亚银行暴雷，收盘后东亚银行辟谣。

商品方面，大宗商品大面积下跌，从走势上看，多数商品面临横盘后方向选择，商品近期大幅下挫后，市场做空情绪增加。在美国加息背景下，美元强势，大宗商品需求面临萎缩，大宗商品价格预计仍将以偏弱为主。

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