一、外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.43%报 29134.99 点，标普 500 指数跌 0.21% 报 3647.29 点，纳指涨 0.25%报 10829.5 点。

2、国际油价全线上涨，美油 11 月合约涨 1.63%，报 77.96 美元/桶。布油 12 月合约涨 1.89%，报 84.43 美元/桶。

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX 黄金期货涨 0.19%报 1636.5 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.62%报 18.365 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 0.69%报 7291 美元/吨，LME 期锌跌 2.53% 报 2850 美元/吨，LME 期镍跌 2.05%报 21750 美元/吨，LME 期铝跌 1.75%报 2102 美元/吨，LME 期锡跌 0.19%报 20600 美元/吨，LME 期铅涨 0.17%报 1757.5 美元/吨。

二、宏观及产业

1、国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠， 对缴费者按每年12000 元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为 3%。对部分行政事业性收费和保证金实行缓缴，帮助市场主体减负纾困，规模约 1160 亿元。加快农业农村基础设施在建项目建设，开工一批新项目，年内完成投资 3000 亿元以上。

2、国家统计局数据显示，今年前 8 个月，我国规模以上工业企业实现营业收入 87.89 万亿元，同比增长 8.4%，延续较快增长态势;企业利润 5.53 万亿元，同比下降 2.1%。从8 月份看，在 41 个工业大类行业中，有 27 个行业利润增速较上月加快或降幅收窄、由降转增，占比超六成，其中多数为中下游行业。

3、美联储埃文斯表示，美联储的预测显示，今年还将加息 100-125 个基点。在某个时候减缓加息步伐是合适的。埃文斯预计到 2022 年底利率为 4.25-4.5%，明年年底为4.6%。

4、美国 8 月耐用品订单初值环比下降 0.2%，好于市场预期的下降 0.4%。不包括飞机和国防用品的核心资本品订单环比增长 1.3%，为 1 月以来最大增幅，也远超过市场预期的增长 0.2%。

5、综合央视新闻报道，顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热 4 地的“入俄公投” 结果均已公布。计票结果显示，有 87.05%的赫尔松选民投票支持加入俄罗斯，卢甘斯克为 98.42%、扎波罗热为 93.11%，顿涅茨克为 99.23%。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘，能源化工品表现强劲，甲醇涨 2.2%，纯碱涨 1.69%，玻璃涨1.51%，20 号胶涨 1.46%，沥青涨 1.41%，燃油涨 1.1%。黑色系全线上涨，热卷涨 0.96%， 铁矿石涨 0.84%。基本金属期货多数收跌，沪镍跌 2.35%，沪锌跌 1.36%，沪铝跌 0.5%， 沪铜跌 0.41%，沪铅跌 0.27%，不锈钢跌 0.09%，沪锡涨 0.84%。

2、大商所开展生猪期货协议交收业务，即日起在现有合约上实施。生猪期货协议交收包括提货地点协议交收和白条猪肉协议交收两项具体业务。大商所表示，支持更多大型规模化养殖企业通过设立交割库的方式参与期货市场，进一步增加可供交割资源。

3、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 9 月 1-25 日棕榈油出口量为1152612 吨，较 8 月同期出口的 969341 吨增加 18.91%。

4、高盛下调了 2023 年的油价预测，因预期需求疲软和美元走强，但表示持续的全球供应短缺只会强化其长期看涨预期。高盛的大宗商品研究部门将明年的平均油价预测下调了每桶 17.5 美元，即使其认为经季节性调整后 2022 年第四季度和 2023 年全球石油市场会出现短缺。

5、美国至 9 月 23 日当周 API 原油库存录得 415 万桶，预期 33.3 万桶，大幅超出预期，前值 103.5 万桶。汽油库存录得-104.8 万桶，预期 40 万桶，前值 322.5 万桶。

6、伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至 9 月 23 日当周，投机者已将看涨 LME 铜的净多仓减少 7430 手至 25403 手，为 3 年以来最低水平;只做多的多头头寸减少 1130 手至 283112 手，为两个多月以来最低水平;而只做空的空头头寸增加 6300手至 257709 手，为逾三周以来最高水平。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

 宏观方面，国家统计局公布 1 至 8 月全国规模以上工业企业营业收入同比增长 8.4%， 企业利润同比下降 2.1%，企业利润下降幅度有所收窄，利润有一定改善。目前市场关注的焦点主要在美联储加息带动美元升值带来的负面影响。从宏观上看偏空因素仍在，短期负面情绪达到顶峰。

 股指看，主要指数全天以震荡为主，尾盘强势拉升，但从成交量上看仅 6600 亿，没有出现放量。个股上看，涨多跌少，涨停个股多于跌停个股数量，旅游、食品饮料、医药等板块触底上涨。综合来看，指数成交低迷，看底部反弹。未看到翻转条件，但指数估值水平较低，上证接近 3000 点，市场有一定的做多动机，建议暂时以观望为主。

 商品看，全天走势偏弱，尾盘有所拉升。美元指数加速上涨，非美货币稳汇率政策和措施频出，商品当前供给偏紧与需求偏弱的博弈，国际原油跌破 80 美元/桶，下方空间有限，建议节前以控制风险为主。

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