一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.54%报 29225.61 点，标普 500 指数跌 2.11% 报 3640.47 点，纳指跌 2.84%报 10737.51 点。

2、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 0.66%，报 81.61 美元/桶。布油 12 月合约跌 0.67%，报 87.46 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.07%报 1668.8 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.45%报 18.795 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜涨 1.25%报 7515 美元/吨，LME 期锌涨 3.01% 报 2939 美元/吨，LME 期镍涨 2.77%报 22410 美元/吨，LME 期铝涨 5.08%报 2232 美元/吨，LME 期锡跌 1.05%报 20510 美元/吨，LME 期铅涨 1.55%报 1865 美元/吨。

二、宏观及产业

      1、央行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。对于今年 6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，可自主决定在 2022 年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限，二套住房贷款利率政策下限则按现行规定执行。

2、央行货币政策委员会召开 2022 年第三季度例会指出，国内经济总体延续恢复发展态势，要加大稳健货币政策实施力度，着力稳就业和稳物价。用好政策性开发性金融工具， 重点发力支持基础设施建设。强化对重点领域、薄弱环节和受疫情影响行业的支持。要发挥存款利率市场化调整机制重要作用，推动降低个人消费信贷成本。优化大宗消费品和社会服务领域消费金融服务，继续加大对企业稳岗扩岗和重点群体创业就业的金融支持力度。推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度，引导商业银行提供配套融资支持，促进房地产市场平稳健康发展。推动平台经济规范健康持续发展，对平台经济实施常态化监管。

3、美债收益率多数上涨，3 月期美债收益率跌 3.12 个基点报 3.312%，2 年期美债收益率涨 6 个基点报 4.205%，3 年期美债收益率涨 5 个基点报 4.221%，5 年期美债收益率涨 6.8 个基点报 4.023%，10 年期美债收益率涨 5.5 个基点报 3.791%，30 年期美债收益率涨 2.6 个基点报 3.728%。

4、美联储梅斯特：预计通胀将比美联储经济预测持续更久;随着加息，风险正在发生变化;鉴于通胀持续，仍然着眼于确保美联储采取足够的行动;美联储对通货膨胀“持续性和幅度”的理解是错误的;11 月的加息幅度取决于经济数据的变化;美联储在加息方面还有很多工作要做。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌互现，沥青、甲醇、纸浆、纯碱、塑料涨超 1%，20 号胶、橡胶、LPG 跌逾 1%。农产品多数上涨，菜油涨 1.79%，棉花涨1.38%。基本金属多数上涨，沪镍涨 1.93%，沪铝涨 1.5%，不锈钢涨 0.66%，沪锌涨 0.53%，沪铜涨 0.2%，沪铜涨 0.2%，沪锡跌 2.38%。

2、据山东省苹果产业协会，近期了解汇总情况和前期统计的套袋数据用加权法计算结果如下：产量预测：今年山东省比去年减产 19.47%。①烟台市减产 19.33%。②威海市减产 15.8%。③沂蒙产区减产 21.8%。④青岛减产 35%。

3、四季度临近，近期多家纸企宣布了 10 月份的涨价计划。记者获悉，包括太阳纸业、晨鸣纸业、博汇纸业均计划自 10 月 1 日起，对包括铜版纸、卡纸及特种纸在内的多个产品进行提价，涨价幅度 200-300 元/吨不等，此外金光纸业（APP）也宣布了自 10 月 1 日起上调工业及文化纸售价的计划。

4、新加坡企业发展局（ESG）：截至 9 月 28 日当周，新加坡燃料油库存下降 106.9万桶至 2233.1 万桶的两周低点。新加坡轻质馏分油库存增加 276000 桶，至 1564.1 万桶的三周高新加坡中质馏分油库存在下降 104.6 万桶至 733.8 万桶的五周低点。

5、根据商务部、国家发展和改革委员会令 2003 年第 4 号（《农产品进口关税配额管理暂行办法》），商务部制定了 2023 年食糖进口关税配额申请和分配细则。其中提到，2023 年食糖进口关税配额总量为 194.5 万吨，其中 70%为国营贸易关税配额。

四、国内主要商品基差 

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，全国外汇市场自律机制电视会议召开，会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。会议召开后，人民币大幅升值约 1000 点。从当前汇率看，人民币兑美元在岸价格在 7.2 附近，美元在美联储加息预期拉满的背景下，持续上涨。外汇市场的变动，传导至债市，本周国债期货价格连续大幅下挫。

股指方面，主要指数高开后走强，午后回落，全天基本收平。两市成交额约 6000 亿，进一步出现萎缩。旭辉房产出现美元债兑付压力，国联证券 70 亿定向定增预案导致今天大金融板块走弱，目前市场尚未看到翻转继续，股指估值偏低，预计仍以震荡走势运行。

商品方面，总体走势偏强，国际原油价格出现较大幅度反弹，国内能化品在成本支撑影响下，出现领涨。美元指数处于高位，商品调整至阶段性地位，商品在产能受限背景下， 有拉涨可能性，节前保持轻仓，谨慎操作。

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