一、外盘情况

1、美股连续四日收跌，道指跌 0.32%报 29202.88 点，标普 500 指数跌 0.75%报3612.39 点，纳指跌 1.04%报 10542.1 点。

2、国际油价全线走低，美油 11 月合约跌 1.96%报 90.82 美元/桶，终结五日连涨走势;布油 12 月合约跌 1.9%报 96.06 美元/桶。

3、COMEX 黄金期货收跌 1.97%报 1675.7 美元/盎司，COMEX 白银期货收跌 3.21%报 19.605 美元/盎司。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜涨 1.7%报 7584.5 美元/吨，LME 期锌跌0.72%报 2970 美元/吨，LME 期镍跌 0.48%报 22380 美元/吨，LME 期铝跌 1.91%报 2255美元/吨，LME 期锡涨 3.96%报 20195 美元/吨，LME 期铅跌 4.81%报 1971 美元/吨。

       二、宏观及产业

1、美国银行发布的一份报告显示，随着美联储为缓解通胀升高利率的压力越来越大， 非农就业人数将在明年初开始萎缩，预计美国今年第四季度就业增长的速度将大致减少一半，明年第一季度将每月减少约 17.5 万个工作岗位。美国银行发布的图表显示，失业将持续贯穿 2023 年的大部分时间。

2、英国央行宣布将推出新的措施稳定金融市场，将每日最大购债额度由 50 亿英镑提高至 100 亿英镑。同时，该行将推出一项临时扩大抵押回购工具（TECRF），以帮助银行缓解因养老金客户使用所谓负债驱动投资策略（LDI）所面临的流动性压力。

3、俄罗斯总统普京召开俄联邦安全会议表示，俄罗斯国防部当天使用陆基、空基和海基导弹对乌克兰军事目标进行了打击。梅德韦杰夫发文谈袭击称，第一阶段已结束，未来目标应是彻底瓦解乌克兰政权。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，农产品涨跌互现，郑棉涨 2.57%，棉纱涨 1.71%， 玉米涨 1.4%，菜油跌 2.53%，豆粕跌 1.63%，菜粕跌 1.47%。能源化工品表现分化，黑色系多数下跌，但整体波动不大。基本金属期货多数收涨，沪镍涨 3.44%，沪锡涨 2.06%， 沪铜涨 1.4%，沪锌涨 0.87%，沪铝涨 0.35%，沪铅涨 0.1%，不锈钢跌 0.79%。

2、中钢协：9 月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢 2131.44 万吨、生铁 1953.80万吨、钢材 2221.25 万吨，其中粗钢日产 213.14 万吨，环比下降 0.63%;生铁日产 195.38万吨，环比下降 0.71%;钢材日产 222.12 万吨，环比增长 5.88%。

3、国家发改委：自 2022 年 9 月 21 日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，10 月 10 日的前 10 个工作日平均价格与 9 月 21日前 10 个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足 50 元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

4、据 Mysteel 跟踪了解，唐山部分钢企计划 11 日进行高炉检修，复产日期待定。截止发稿前，统计唐山 25 家长流程钢企 126 座高炉样本中计划有 4 座高炉检修，检修容积合计 4320m³，日均影响铁水产量 1.12 万吨。

5、据船运调查机构 ITS 数据显示，马来西亚 10 月 1-10 日棕榈油出口量为 350767吨，较 9 月同期出口的 423912 吨减少 17.25%。

6、咨询机构AgRural 周一表示，截至 10 月6 日，巴西 2022/23 年大豆播种率为 9.6％， 落后于去年同期时的 10.1%，因欠佳天气干扰了部分地区的耕作。帕拉纳州、圣卡塔琳娜州和南马托格罗索州仍以持续的降雨和潮湿的天气条件为主，阻碍机械进一步推进。

7、乘联会数据显示，初步统计，9 月 1-30 日，全国乘用车市场零售 190.8 万辆，同比去年增长 21%，较上月同期增长 2%;全国乘用车厂商批发 224.9 万辆，同比去年增长29%，较上月同期增长 7%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

       六、主要观点及策略分析

       宏观方面，美国 9 月非农就业人数增加 26.3 万人，预期增加 25 万人;失业率为3.5%，预期为 3.7%。美国非农数据公布后，美联储 11 月加息 75 个基点的预期强化。本周四美国将公布通胀数据情况，预计 CPI 水平仍超 8%。预计全球流动性收紧趋势没有改变。俄乌冲突升级，继北溪 1/2 号管道被炸后，假期克里米亚大桥发生爆炸事件，10 日乌克兰多座城市遭受导弹袭击。

       股指方面，受假期外盘股指偏强影响，国内开盘时段小幅走高，随后全天震荡下跌， 尾盘下跌加速，上证指数跌破 3000 点。高估值“白马股”出现普遍调整，市场缺乏热点板块。两市成交额近 6300 亿，北向资金小幅净买入，仍呈现出地量交易，没有明显场外资金进场。大盘跌破 3000 点，后期预计围绕 3000 点附近震荡为主，暂时观望。

商品方面，外盘带动国内期市高开，高后后多数品种以震荡为主。欧洲禽流感再次爆发，鸡蛋、生猪存栏处于偏低水平，走势偏强。OPEC+自 11 月大幅降低产量，导致市场关注点从需求下降转为供给不足，能化品强势。在美联储议息会议前的时间窗口期，商品有反弹可能，本周关注美通胀数据。

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