一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.1%报 29210.85 点，标普 500 指数跌 0.33%报3577.03 点，纳指跌 0.09%报 10417.1 点。

2、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 2.52%，报 87.10 美元/桶。布油 12 月合约跌 1.99%，报 92.41 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.35%报 1680.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.52%报 18.995 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.82%报 7534 美元/吨，LME 期锌涨 0.67% 报 2948 美元/吨，LME 期镍涨 3.17%报 22780 美元/吨，LME 期铝涨 4.83%报 2344 美元/吨，LME 期锡跌 0.54%报 20150 美元/吨，LME 期铅涨 1.61%报 2048 美元/吨。

二、宏观及产业

1、美国劳工部发布数据显示，美国 9 月 PPI 同比升幅由 8.7%回落至 8.5%，但高于市场预期的 8.4%;环比上升 0.4%，为三个月来首次上升，高于预期的 0.2%，上月为下降 0.1%。美国 9 月 CPI 数据将于今晚公布，市场预计同比升幅将小幅回落至 8.1%，但核心 CPI 料将加速至 6.5%。

2、美联储 9 月会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策;美联储官员赞成近期采取限制性利率;几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来缓解风险; 与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适的。美联储很可能在 11 月和 12 月的会议上分别加息 75 个基点和 50 个基点。市场参与者普遍预计，12 月后加息的步伐将进一步放缓，2023 年上半年基金利率将达到峰值。

3、韩国央行宣布加息 50 个基点至 3%，将汇率走贬和物价高企列为加息理由，并释放出继续加息的信号。这也是韩国央行史上首次连续五轮加息。

4、欧洲央行管委霍尔茨曼表示，加息 100 个基点将超出所需。欧洲央行在 10 月份加息 75 基点，12 月再加息 50 基点，即可达到中性利率的目标。一旦达到中性利率，欧洲央行将评估 QT。轻微的经济衰退并不会阻止欧洲央行加息。所有指标都表现出经济停滞或轻微的衰退。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，燃油、苯乙烯跌超 2%， PVC、塑料、短纤跌逾 1%。黑色系全线上涨，热卷涨 1%。农产品多数上涨，豆油涨 1.89%， 菜油涨 1.45%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨 1.4%，沪锌涨 0.75%，沪铝涨 0.57%， 不锈钢涨 0.55%，沪铅持平 0%，沪铜跌 0.06%，沪锡跌 0.63%。

2、EIA 短期能源展望报告：预计 2022 年WTI 原油和布伦特原油均价分别为 95.74美元/桶和 102.09 美元/桶，此前预期为 98.07 美元/桶和 104.21 美元/桶。预计 2023 年WTI 原油均价为 88.58 美元/桶，此前预期为 90.91 美元/桶。预计 2023 年布伦特原油均价为 94.58 美元/桶，此前预期为 96.91 美元/桶。

3、农业农村部：本月上调 2021/22 年度中国食糖进口量 50 万吨，对其他估计数据暂不作调整;2021/22 大豆市场年度结束，大豆生产、消费、贸易维持上月估计不变。国产大豆销区批发均价每吨 6472 元，比上年度上涨 8.7%，进口大豆到岸税后均价每吨 4940元，比上年度上涨 14.5%，均略高于预测上限。

4、据农业农村部监测，2022 年 10 月 3 日—10 月 9 日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为 25.74 元/公斤，环比上涨 4.0%，同比上涨 102.4%。白条肉平均出厂价格为 32.82 元/公斤，环比上涨 3.9%，同比上涨 88.3%。

5、找钢网：截至 10 月 12 日当周，建材产量 384.18 万吨，周环比减 1.11 万吨，降0.29%;年同比增 17.04 万吨，升 4.64%。建材厂库 313.17 万吨，周环比增 3.67 万吨，升 1.19%;年同比增 21.74 万吨，升 7.46%。建材社库 424.60 万吨，周环比减 12.49 万吨，降 2.86%;年同比减 78.71 万吨，降 15.64%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

      宏观方面，央行发布数据显示，中国 9 月 M2 同比增长 12.1%，增速比上月末低 0.1个百分点;人民币贷款增加 2.47 万亿元，同比多增 8108 亿元;社会融资规模增量为 3.53万亿元，比上年同期多 6245 亿元。实际情况均超出市场预期，表明国内 9 月经济复苏形势与政策支持力度未发生大的变化。近期不断有国内外 9 月份经济数据发布，需持续关注。

       股指方面，主要指数上午大幅下探，午后回升，收盘时大幅收涨，两市成交金额超过7000 亿，成交量有所放大。北向资金全天净流出约 60 亿。个股方面，上涨个股超过 4500家，下跌个股不足 400 家，呈现出普涨态势。主要指数估值均处于较低水平，点位虽然仍有下跌空间和可能性，但长期布局多头的机会已经到来，建议考虑个股+期货+期权策略参与，控制风险的同时避免踏空风险。

商品方面，走势出现分化，农产品偏强，工业品偏弱。近期公布的经济数据及俄乌局势对价格产生短期影响，长期看，供需双弱的格局延续，商品走势预计仍以偏弱为主，暂时观望或者偏空思路关注工业品类。

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