一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.34%报 29634.83 点，标普 500 指数跌 2.37% 报 3583.07 点，纳指跌 3.08%报 10321.39 点。

2、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 4%，报 85.55 美元/桶。布油 12 月合约跌3.29%，报 91.46 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.6%报 1650.2 美元/盎司，COMEX白银期货跌 3.8%报 18.2 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 铜跌 0.55%报 7531.5 美元/吨，LME 锌涨 0.64%报2919.5 美元/吨，LME 镍跌 2.8%报 21800 美元/吨，LME 铝跌 2.92%报 2290.5 美元/吨，LME 锡跌 0.9%报 19920 美元/吨，LME 铅跌 0.42%报 2035 美元/吨。

二、宏观及产业

1、央行行长易纲表示，中国物价水平基本稳定，将加大稳健货币政策实施力度，为实体经济提供更有力支持，重点发力支持基础设施建设，支持金融机构发放制造业等重点领域设备更新改造贷款，同时推动“保交楼”专项借款加快落地使用，促进房地产市场平稳健康发展。

2、国家统计局公布数据显示，9 月份我国 CPI 同比上涨 2.8%，比上月扩大 0.3 个百分点，创逾两年新高，但低于市场预期;核心 CPI 回落至 0.6%，创 2021 年 4 月以来新低。此外，9 月 PPI 同比涨幅由 2.3%大幅回落至 0.9%。

3、英国政府做出重大政策调整，首相伊丽莎白·特拉斯宣布，将保留上届政府公司税上调计划，此举每年将为政府带来 180 亿英镑收入。英国财政大臣亨特表示，不会那么快发布减税措施，未来几个月宣布的政策将带来巨大增长潜力。

4、数据统计显示，2022 年前三季度，港股一级市场股权融资金额为 1924 亿港元， 相比 2021 年同期的 6046 亿港元，减少 68.18%;其中，IPO 募集金额仅为 732 亿港元， 较去年同期的 2885 亿大幅缩减 74.63%。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，黑色系、能源化工品表现疲软，焦炭跌超 3%，燃油、LPG 跌超 2%。农产品多数上涨，豆粕、菜粕涨 1%。基本金属期货多数上涨，沪铜涨 0.44%，沪锌涨 0.39%，沪铝涨 0.19%，沪铅涨 0.03%，沪镍跌 0.29%，沪锡跌 0.46%。 

2、中钢协召开三季度部分钢铁企业经济运行座谈会认为，预计钢材需求将逐步回升，钢铁行业主要指标将出现积极变化，环比呈现趋稳向好态势。中钢协数据显示，10 月上旬， 21 个城市 5 大品种钢材社会库存 903 万吨，环比上升 6%，库存连续下降 10 旬后首次上升。

3、国家发改委价格司组织部分业内专家，对近期生猪市场供需和价格形势进行分析研判。专家提示，目前生猪价格已经处于过度上涨区间，价格波动风险明显上升，建议养殖户顺势出栏育肥猪，及时“落袋为安”，规避价格波动风险。

4、美国至 10 月 14 日当周石油钻井总数 610 口，预期 602 口，前值 602 口。

5、阿拉伯石油输出国组织（OAPEC）支持“欧佩克+”减产,称“欧佩克+”削减石油产量是在恰当的时间做出的正确决定，该决定考虑到全球经济不确定性。OPEC 成员国与俄罗斯等非 OPEC 产油国近日决定大幅减产石油，引发美国不满。

6、2022 年秋粮最低收购价收购启动。目前，江苏、安徽两省已率先启动 2022 年秋粮最低收购价收购。今年中晚籼稻和粳稻最低收购价格分别为 1.29 元/斤和 1.31 元/斤，

同比均上调 0.01 元/斤。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，美国公布的 CPI 数据再次超市场预期，美股探底回升。国内公布 9 月 CPI 与 PPI 数据低于市场预期水平，央行行长易刚表示中国物价水平稳定，将加大稳健货币政策实施力度。宏观消息面国内偏多，美联储加息预期拉满，市场转向上扬。

股指方面，主要指数高开高走，两市成交额约 8500 亿，成交量增加明显，北向资金净流入约 75 亿。板块与个股出现普涨。在主要指数处于估值底部，近期悲观情绪弥漫背景下，本周后期指数放量上涨，前期若采取个股+期货+期权布局多单的操作，获利颇丰， 可继续持有。若仓位较重，可考虑减仓，上涨不能一蹴而就。

商品方面，多数上涨，工业品出现分化，农产品依旧偏强。国内宏观面偏松，产业生产利润临近盈亏平衡点，是商品出现反弹的主要考虑因素。但商品整体价位依旧处于偏高水平，预计短期以高位震荡为主。近期生猪、鸡蛋市场关注增多，政府相关部门提示养殖户加快生猪出栏，价格处于高位，追多操作注意风险。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869