一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.12%报 30523.8 点，标普 500 指数涨 1.14%报3719.98 点，纳指涨 0.9%报 10772.4 点。

2、国际油价全线下跌，美油 11 月合约跌 2.02%，报 82.82 美元/桶。布油 12 月合约跌 1.07%，报 90.64 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.39%报 1657.5 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.21%报 18.68 美元/盎司。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜跌 1.52%报 7447.5 美元/吨，LME 期锌涨0.61%报 2884 美元/吨，LME 期镍涨 1.25%报 21810 美元/吨，LME 期铝跌 2.2%报 2180美元/吨，LME 期锡跌 0.87%报 19475 美元/吨，LME 期铅跌 0.3%报 2020 美元/吨。

二、宏观及产业

1、美联储公布 8-9 月贴现率会议纪要，决定将贴现利率提高 75 个基点，但部分联储主管倾向于更小、或更大的贴现利率加息幅度。两家地方联储的主席要求将贴现利率上调50 个基点，另有一人希望加息 100 个基点。12 个美联储理事会中有 9 个在 9 月份寻求上调贴现率 75 个基点。

2、惠誉：预计美国经济将在 2023 年第二季度进入真正的衰退，尽管以历史标准来看相对温和;强劲的美国消费者财务状况将有助于缓冲 2023 年第二季度可能开始的衰退的影响。

3、澳洲联储的会议纪要指出，如果不能控制住通胀水平，澳洲联储可能会损失更多， 预计未来一段时间将进一步加息。澳洲联储副主席布洛克表示，尽管 10 月份出乎意料地仅加息 25 个基点，但其政策利率轨迹仍比大多数其他国家更为陡峭。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，原油跌近 2%，苯乙烯、短纤、乙二醇跌超 1%。农产品表现疲软，棉纱、豆粕、豆二、棉花、菜粕跌逾 1%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨 1.55%，不锈钢涨 0.82%，沪锡涨 0.79%，沪锌涨 0.67%，沪铅跌 0.16%，沪铝跌 0.35%，沪铜跌 1.07%。

2、欧盟公布新的天然气价格限制方案，包括强制共同购买天然气，限制能源衍生品市场的波动性，强制减少天然气消费量等。但由于欧盟成员国内部分歧严重，方案并未包括设定天然气价格上限，而是要求授权欧盟委员会提出临时“修正机制”，为荷兰 TTF 天然气交易设定最高价格。

3、美国政府高级官员表示，拜登将于 12 月宣布从战略石油储备（SPR）中额外交付1500 万桶原油，这延长了最初的时间表。 拜登政府将采取包括限制燃料出口在内的所有手段来解决能源价格问题。

4、今年美国禽流感爆发以来，已导致超过 4700 万只家禽死亡，接近历史最高记录。严重的疫情，加上饲料价格上涨和劳动力成本等因素，使美国鸡肉价格创历史新高，9 月去骨去皮鸡胸肉零售价比去年同期上涨 112%。

5、国际镍业研究组织（INSG）：2021 年世界镍产量为 261.2 万吨，预计 2022 年将达到 303.6 万吨，2023 年将达到 338.7 万吨。隐性市场平衡在 2021 年出现 16.3 万吨的盈余;2022 年的盈余为 14.4 万吨，2023 年为盈余 17.1 万吨。

6、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 10 月 1—15 日棕榈油出口量为 640119 吨，较 9 月同期出口的 646070 吨减少 0.92%。

7、必和必拓 2022 年三季度铁矿石产量为 6510 万吨，环比二季度增加 1%，同比增加 3%。维持 2022/23 财年铁矿石产量预测在 2.49-2.60 亿吨不变。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

       六、主要观点及策略分析

       宏观方面，消息面较为平淡。

       股指方面，主要指数冲高回落，收盘时看全天以震荡为主，两市成交约 7900 亿，成交量在近几个交易日维持在 8000 亿左右，与前期低迷时期 6500 亿左右的成交量相比，有所放大。北向资金净卖出约 37 亿，保险、银行等指数权重板块偏弱，中药、医疗板块偏强。总体看，指数处于弱势反弹阶段，前期个股+期货+期权的非线性多单布局可继续轻仓持有。

商品方面，油脂偏强，马来西亚洪水引发马棕榈油产量受影响的担忧，俄乌紧张局势可能限制乌克兰葵花籽油运输，上述因素导致油脂偏强势。鸡蛋、豆粕等前期强势品种出现高位回落，生猪走强，相关品种在高位价格有松动迹象。工业品探底，午后跌幅收窄， 文华商品指数再次来看震荡区间下沿，向下突破是大概率事件。

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